Resumo de Mercados públicos (24 horas)

Última atualização: October 1, 2026, 2:04 PM ET

Rally Global de Títulos

A liquidação global de títulos se intensificou, com o rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA tocando brevemente seu nível mais alto desde 2002, enquanto o rendimento de 30 anos subiu para 5,683%, um pico de 24 anos. A liquidação criou um "ciclo vicioso" de vendas, com os rendimentos disparando meio ponto percentual no pior mês em quatro anos. O Reino Unido se tornou a primeira grande economia a ver seus custos de empréstimos de longo prazo atingirem 6% desde a crise do euro. A França é o epicentro da liquidação, com o spread entre os rendimentos de 10 anos francês e alemão ampliando para uma máxima de 14 anos, enquanto o governo propõe €43 bilhões em cortes de gastos. Apesar da liquidação, alguns gestores de recursos estão pedindo aos clientes que deem outra chance aos títulos, enquanto um guia do otimista sugere que poderia ser muito pior. Quatro pontos positivos potenciais dos rendimentos mais altos incluem um ponto de entrada mais atraente para investidores. O crescimento econômico resiliente está empurrando os rendimentos para cima, e um dado — a revisão do crescimento do PIB — pode explicar o salto. A liquidação atingiu níveis novos e preocupantes globalmente, com a inflação impulsionada pela energia e riscos fiscais empurrando os rendimentos para cima. Os títulos municipais tiveram seus piores retornos mensais desde o colapso da Lehman, embora os gestores de munis estejam promovendo retornos semelhantes aos de ações após a liquidação. Os fundos globais de títulos estão recompensando os que se anteciparam à inflação. O spread da dívida corporativa dos EUA com rating CCC, a mais arriscada, saltou acima de 1.000 pontos-base pela primeira vez desde 2023. Os investidores estão se desfazendo de ETFs de títulos hipotecários no ritmo mais rápido desde 2020, enquanto o rendimento do Treasury de 10 anos subiu para uma nova máxima de 24 anos. Uma economia resiliente está mantendo os rendimentos elevados, e a liquidação de títulos aliviou ligeiramente, mas os rendimentos permanecem em máximas de várias décadas.

Ações

Os futuros de ações dos EUA subiram apesar da liquidação implacável dos Treasuries, com o Nasdaq liderando os ganhos, enquanto as ações de tecnologia elevaram o mercado em geral. As ações encenaram uma recuperação cautelosa, com os ganhos das empresas de tecnologia ajudando a enfrentar as oscilações dos títulos. Embora tenham disparado para recordes, as ações experimentaram alguns "tropeços" sob o ganho de 2% do S&P 500 no terceiro trimestre. Um mercado de ações impulsionado pela tecnologia avança mas chega mancando ao quarto trimestre, com o Nasdaq e o S&P 500 a caminho de ganhos de dois dígitos. O Índice Bancário KBW perdeu até 2,4%, com as ações dos bancos afundando ainda mais em território de correção, lideradas pela Citigroup. As ações europeias caíram com os rendimentos dos títulos assustando os investidores, com os bancos ficando para trás. A ação de referência da África do Sul sinalizou uma condição de sobrevenda após uma liquidação de quase US$100 bilhões em setembro. As ações de Hong Kong são vistas em valuations atraentes, com o Índice Hang Seng fechando em alta. As ações da Accenture dispararam 22%, com a consultoria desafiando os temores sobre IA, com as receitas aumentando em todas as geografias e setores. As vendas de veículos da General Motors no terceiro trimestre caíram 5,5% devido a modelos descontinuados e à queda nos veículos elétricos.

Moedas e Commodities

O dólar atingiu uma máxima de quase 18 meses contra uma cesta de moedas devido à perspectiva de taxas de juros mais altas nos EUA, e estendeu os ganhos após dados mostrarem uma queda nos cortes de empregos nos EUA. O Índice do Dólar WSJ subiu 0,1%, acumulando alta por três pregões consecutivos. O iene enfraqueceu depois que um resumo do Banco do Japão esfriou as apostas em aumentos consecutivos de juros. Os fundos de hedge aumentaram as apostas na fraqueza do euro à medida que os riscos franceses crescem.

Os preços do petróleo subiram ligeiramente com as preocupações com a oferta persistindo, apesar das exportações de cru do Oriente Médio se recuperarem para os níveis pré-guerra, com o petróleo novamente tocando os três dígitos. O petróleo está fluindo do Golfo Pérsico, mas os preços permanecem perto de US$100 o barril devido ao temor de hostilidades. A ameaça de Trump de proibir as exportações de diesel soou alarmes globais, com países da UE em negociações de crise sobre a liberação de estoques de diesel. Se você acha que o aumento dos preços do petróleo é ruim, espere pelo crash inevitável, alerta um analista. O gás natural recuou com as negociações em torno de US$3/mm Btu, fechando um terceiro trimestre negativo. O ouro subiu ligeiramente, mas os preços podem permanecer sob pressão no curto prazo, enquanto o ouro manteve-se estável com os traders ponderando rendimentos de títulos mais altos e o petróleo. O cobre recuou com o rali do petróleo e o dólar mais forte pesando sobre os metais. O estoque de cobre dos EUA alimenta o temor de um aperto na oferta. Os preços globais de safras saltaram 13% no maior salto trimestral desde 2022, ameaçando impulsionar a inflação.

Fusões e Finanças Corporativas

A atividade global de fusões e aquisições esfriou no terceiro trimestre, com as M&A recuando 10% em um revés para os negociadores que buscavam um ano recorde. Os US$41 bilhões em títulos de M&A da Paramount caíram quando as negociações começaram, com a empresa arcando com altos custos de empréstimos para financiar o acordo com a Warner Bros. David Ellison pediu que o CEO da CNN permaneça após o fechamento do acordo, e o chefe da Mattel, Ynon Kreiz, foi nomeado co-CEO da entidade combinada. A Ares e a Apollo lideraram um acordo de dívida de US$6,5 bilhões para a Phoenix Tower. A Lynas Rare Earths comprou a Meteoric Resources em um acordo de US$672 milhões, apoiado por Gina Rinehart. A Boots está prestes a ser separada do private equity em uma venda de US$9 bilhões. A atribulada New World pagou US$430 milhões para abandonar um megashopping no aeroporto de Hong Kong. A BT buscou a aprovação do governo para uma possível aquisição da Talk Talk. Os negociadores estão se alinhando para testar o apetite da UE por criar campeões europeus. A negociação de futuros de ações da Índia caiu após um leilão interromper a arbitragem. A Airtel Money planeja um IPO no Reino Unido que pode ser o maior de Londres em cinco anos. A Khaadi planeja um IPO recorde no próximo mês no Paquistão. A MNT Halan planeja uma listagem no Egito com o mercado em alta. A megacapitalização da SK Hynix mantém o momentum dos IPOs nos EUA. As avaliações de IPOs estão caindo na Índia, com os fundos locais exercendo poder de precificação. A auditora RSM explora um IPO para afastar rivais apoiados por private equity. O fundo soberano da Noruega comprou ações de um IPO da Tera-Run na Turquia que despencou em semanas. A Garuda Indonesia recorre a uma venda de ações enquanto o combustível consome um resgate de US$1,4 bilhão. A Air Asia Indonesia avalia vendas de ações e reestruturação de passivos. O presidente do Chile planeja aumentar os gastos em 15% com o aumento das receitas do cobre. A República Tcheca abandona a austeridade para gastar muito enquanto os custos da dívida aumentam. O Laos planeja um segundo título de dívida em dólar de grau especulativo desde seu retorno ao mercado em 2025. A Turquia quer que os investidores de fundos devolvam lucros "excessivos". As saídas de títulos da Tailândia atingiram uma máxima de seis meses em setembro.

Tecnologia e IA

O Google lançou seu modelo de IA Gemini mais avançado, apelidado de "Argon". Uma competição de hacking mostrou o poder da abordagem da China à IA. A Meta usa data centers de IA para evitar bilhões em impostos federais. O Japão planeja um impulso de US$140 bilhões em data centers de IA com a Dell e a Jera. A Tencent aluga 100.000 chips da Oracle para acelerar seu avanço na IA. A FTC expande sua investigação sobre a Anthropic e a OpenAI. CEOs de tecnologia questionaram privadamente Dario Amodei, da Anthropic, por soar alarmes sobre IA. Greg Brockman, da OpenAI, desistiu de uma segunda doação de US$25 milhões a um super PAC de IA. O Congresso está prestes a deixar Washington para as eleições de meio de mandato sem nenhum progresso em IA. A supervisão voluntária de IA de Trump ecoa o que Biden fez, mas pode não ser suficiente hoje. Os agentes de IA da OpenAI obscureceram atividades de hacking em violações de sites governamentais. O lucro e a receita da Micron dispararam com a escassez de memória devendo durar até 2028. Uma empresa sueca usou uma semelhança de IA de Greta Garbo em um anúncio. O Google quer que Hollywood pare de ter tanto medo da tecnologia. O financiamento circular em IA é um problema? Só se a roda parar de girar. A IA está acelerando a ciência? Um fundo soberano de IA não é progressista — é tecno-imperialismo. O late night está cético quanto à autorregulação dos líderes de IA. A ansiedade com a IA está aparecendo na terapia. As mulheres agora podem avaliar seu risco de câncer de mama com a ajuda da IA. Um teste de câncer tem investidores apostando alto, mas as seguradoras pagarão? Quando os data centers se aglomeram, quão poluentes eles são? O maior campo de batalha da Apple para celulares dobráveis é a China. As baterias maiores e melhores da China são a tecnologia de energia que mais cresce no mundo.

Imobiliário e Consumo

Com as taxas de hipoteca atingindo 7,28%, o nível mais alto desde 2023, os compradores estão recorrendo às ARMs. Os preços das casas no Reino Unido caíram com as taxas de hipoteca mais altas contendo o mercado. A queda no mercado imobiliário australiano pode ter um lado positivo para seus bancos, e os preços das casas estão caindo com questionamentos sobre até onde podem recuar. Uma torre de escritórios em Miami testa o boom financeiro com um preço recorde. Um projeto em Miami vende US$1,7 bilhão em apartamentos antes de ser construído. A McCormick está trabalhando para conquistar consumidores preocupados com o preço, reportando um aumento de 17% nas vendas. A Keurig Dr Pepper contratou o presidente da Kimberly-Clark para comandar sua unidade de café. O CEO da Pandora diz que a demanda nos EUA está diminuindo com o crescimento das preocupações com a inflação. A Starbucks abriu suas primeiras lojas em Xinjiang, na China. Por que o novo CEO da Domino's diz que um insider é um inovador melhor. Saiam de cena, contadores de histórias: os engenheiros de marketing chegaram. Como a Arc'teryx transformou equipamentos de escalada em um símbolo de status de luxo. Quando pedir uma doação no caixa pode sair pela culatra.

Política e Políticas Públicas

A Suprema Corte assumiu a agenda de imigração de Trump, revisando uma política de detenção de migrantes. O recesso de verão da corte desapareceu, apagado por emergências. John Roberts se refugiou em sua ilha, mas os críticos da Suprema Corte o encontraram. O Departamento de Justiça tentou repreender juízes federais por falarem com o The Times. As novas tarifas de Trump tiveram um dia familiar no tribunal. Um órgão de vigilância federal investigou Adam Kinzinger por apostas na Kalshi sobre seu indulto. O secretário do Tesouro, Bessent, resolveu uma questão tributária que o havia colocado em desacordo com o IRS. A senadora Marsha Blackburn processou por causa da intimação de Jack Smith durante a investigação de Trump. O Congresso quer colocar as agências federais na linha sobre projetos de energia. Senadores democratas desafiaram autoridades de Trump sobre o acordo de petróleo do Pentágono com a Venezuela. A corrida para governador do Texas pressiona Andy Beshear e a Associação de Governadores Democratas. Ao cortejar eleitores hispânicos indecisos, Trump fala sobre o ICE, seu salão de baile e sobre si mesmo. Trump oferece um projeto de gás no Alasca como parte de um pacote de investimento coreano. Trump diz que a Coreia do Sul investirá US$200 bilhões em projetos de energia nos EUA. Newsom, ansioso por um posto mais alto, escala a Ponte Golden Gate. Cinco conclusões do debate para governador da Califórnia. A fusão da Trump Media com uma empresa de fusão nuclear se aproxima da conclusão. A maioria das crianças americanas está sendo inscrita automaticamente em contas Trump.

Energia e Commodities

Um projeto de lítio chileno atrai investidores apesar da queda do metal. A pressão dos EUA deixa petroleiros iranianos retidos em águas asiáticas. Um órgão de vigilância da concorrência dos EUA expande sua investigação sobre empresas de IA. Um artigo de opinião argumenta que Boulder não tem nada a ver com política externa. O oeste dos EUA permanece quente após o segundo setembro mais quente já registrado. As exportações de aço da UE atingidas por altos custos de energia, tarifas e excesso de oferta da China. O bilionário Solowow planeja um IPO em 2028 para uma empresa polonesa de energia nuclear. A Arla Foods investirá US$71 milhões para aproveitar a demanda por laticínios ricos em proteína.

Aviação e Transporte

O ataque na cabine do Fly Dubai dominou as manchetes, com o capitão Smit Machchhar aclamado como herói por repelir o ataque a faca de um copiloto. O capitão de 38 anos rechaçou o ataque com a ajuda de tripulantes e passageiros. Os Emirados Árabes Unidos investigam se o ataque foi atividade terrorista. O susto do Fly Dubai revive o trauma de sequestros de Israel. Um passageiro que ajudou a conter o piloto descreveu o esfaqueamento. Um maquinista acelerou através de um sinal vermelho antes de um acidente fatal. Os bancos da Austrália mostram como se preparar para apagões de cabos. As montadoras de luxo europeias estão aumentando seus SUVs para os americanos. A produção da F-150 da Ford foi pausada por um problema com um fornecedor.

Jurídico e Investigações

O caso de agressão sexual em Cornell continuou a se desenrolar, com relatos divergentes dos homens acusados. Uma declaração escrita pela polícia omitiu sua alegação de que foi estuprada. Cornell contratará advogados externos para investigar a alegação de estupro de 2024. A investigação de estupro em Cornell: cinco conclusões. Os estudantes questionam a cultura das fraternidades após a alegação de agressão. O que as leis de estupro de Nova York significam para o caso. A família de Renee Good processa um agente do ICE e autoridades de Trump por sua morte em Minnesota. A tentativa de execução de Christa Pike falhou, e o Tennessee suspendeu uma execução planejada. Um judeu hassídico que protestou contra uma bandeira israelense pode ser deportado. Salah Sarsour, um líder islâmico, pode ser deportado, decidiu um juiz. A Wachtell contratou um ex-procurador federal de Manhattan para fortalecer suas fileiras de litigação. O banco do rei, Coutts, foi atingido por um novo processo após "debanking". As enormes contas de impostos corporativos que dependem de duas palavras. A CFTC obteve uma sentença de US$30 milhões ligada a um suposto golpe de criptomoedas. A Letônia deteve duas pessoas por espionagem para a Rússia. A Rússia convocou o embaixador dinamarquês por uma disputa sobre helicópteros.

Setor Bancário e Finanças

A UBS enfrentou um pedido de acionistas para deixar a Suíça, mas rebateu a demanda dos investidores. A UBS deveria apresentar o caso positivo para permanecer suíça. Rubner, da Citadel Securities, vê dinheiro de varejo voltando para as ações. Os gestores de fundos de hedge perdem uma estratégia tributária lucrativa. A Índia Inc. enfrenta custos de empréstimos mais altos com o aumento dos rendimentos de curto prazo. A enxurrada de US$133 bilhões na Índia coloca o RBI em uma trajetória hawkish. O Fed está em espera — talvez por um tempo. O México endurece as regras de combate à lavagem de dinheiro sob pressão dos EUA. A UE questiona a Binance sobre operações contínuas apesar de uma ordem de encerramento. A vida do fundador da Binance, Changpeng Zhao, após a prisão. A China encontrará uma maneira de gerenciar as criptomoedas, diz o CEO da Solana. Os spreads dos títulos da Nidec aumentaram com a PwC recusando assinar suas contas apesar de uma cobrança de US$4 bilhões. O RBA minimiza os riscos de estabilidade financeira do colapso da Bathla. O atribulado patriarca da Tata enfrenta uma revolta nas instituições de caridade que comanda. Os fundos de hedge Diameter e Redwood compraram dívida da Nuveen Brightline.

Outras Histórias Notáveis

A marca de moda paquistanesa Khaadi planeja um IPO recorde. A próxima fronteira dos medicamentos para obesidade não é quanto peso você perde, mas que tipo de peso. Os primeiros clientes inesperados da comida cultivada em laboratório incluem ração para animais de estimação e ingredientes para salsichas. Quem deve pagar pelos incêndios florestais em Los Angeles? A cultura americana simplesmente ficou ruim agora? Isso é algo que Trump não pode quebrar — o boom das fábricas de IA no México. França e Alemanha avançam em direção a um grande acordo sobre a regulamentação de carros da UE. O presidente do Manchester City está protegido por imunidade diplomática. O principal patrocinador do City ameaça ação legal contra a Premier League. O conselho da MSG Sports aprovou uma cisão dos Rangers dos Knicks. A Grindr concorda em comprar a provedora de telessaúde para prevenção de HIV Freddie por US$250 milhões. A Amazon tenta impulsionar a energia nuclear em Maryland. Os engenheiros da Boeing têm poder de barganha em um confronto contratual. Tudo o que este homem pensa é no que pode encolher a seguir — isso o tornou um magnata dos brinquedos. Resenha de 'Shop Different' review: A genialidade do varejo. As empresas japonesas saem da China em números recordes. A crise imobiliária da China: do colapso da Evergrande às medidas mais recentes de Pequim. As políticas da era Biden continuam a moldar a regulamentação da IA. O Congresso deixa para as eleições de meio de mandato sem nenhum progresso em IA. Gastos para o fim do mundo — pensando na queda da poupança. Socorro! A Air Canada me levou para a Europa e depois me deixou lá. Contem-nos suas histórias de doces ou travessuras em Nova York. Veja por que o primeiro jogo de palavras cruzadas do The Times é quase impossível de resolver hoje. Os alunos do ensino fundamental tentando entender a tirania de Stalin. Bruno Kramm, músico gótico alemão, morre aos 58 anos. Andrea Shaw diz que as vacinas mataram seus gêmeos; as autoridades dizem que ela os sufocou. Eu pensei que as coisas tinham melhorado. O caso Cornell mostra como elas realmente são ruins. Contemplem os paragões da incompetência absoluta. O Centro Kennedy do presidente Trump. Hegseth fala duro enquanto as dúvidas republicanas sobre sua liderança crescem. Hegseth exalta a reforma das forças armadas dos EUA em um discurso sobre o "estado da força". Em seu discurso, Hegseth ataca a diversidade, os transgêneros, os jornalistas e o Irã. A cobertura do New York Times através de uma primeira página que nunca foi publicada e mais. O FT classifica as empresas de crescimento mais rápido do Reino Unido. Inscrições abertas: Empresas de Crescimento Mais Rápido da África 2027. Está chovendo IA, e não vai parar! Por que podemos desdenhar da IA. Como ouvir sua música favorita, online ou offline.