RSM, uma das maiores firms de contabilidade do mundo, está explorando uma possível oferta pública inicial (IPO) enquanto a consolidação transforma o setor de auditoria e disrupta o modelo tradicional de parceria. A parceria de 100 anos, que resistiu ao private equity durante os últimos cinco anos' boom, tem sondado banqueiros e reestruturado sistemas internos para se preparar para uma possível flutuação no mercado de ações. Os executivos dizem que precisam de mais capital para grandes aquisições e expansão internacional do que sócios podem fornecer, e veem a dívida como menos atraente.
RSM — a quinta maior firma de contabilidade dos EUA por receita e a sétima maior globalmente — consideraria uma IPO se os executivos concluírem que necessitam de mais financiamento do que o disponível através das contribuições dos sócios. Diferente dos Big Four — Deloitte, EY, PwC e KPMG — RSM foca em clientes corporativos de mercado médio. Rivais como Grant Thornton e Baker Tilly abandonaram o modelo de parceria e venderam para private equity, aumentando a pressão sobre RSM para que considere os mercados públicos.
A firma fortaleceu os laços entre suas entidades dos EUA, Reino Unido e México através de uma aliança gerando mais de 5 bilhões de dólares em receita anual, principalmente dos EUA. RSM está implementando sistemas financeiros de empresa pública e adotando nova tecnologia para apoiar serviços relacionados com IA e crescimento por aquisição, mesmo que uma IPO não ocorra. Um porta-voz afirmou que a firma está executando sua estratégia e bem posicionada para crescer.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing