RSM, una de las mayores firmas de contabilidad del mundo, está explorando una posible oferta pública inicial (IPO) mientras la consolidación transforma el sector de auditoría y rompe el modelo tradicional de sociedad. La asociación de 100 años, que en los últimos cinco años resistió el auge de private equity, ha estado contactando a banqueros y rediseñando sistemas internos para prepararse a una posible flotación en la bolsa de valores. Los ejecutivos dicen que necesitan más capital para grandes adquisiciones y expansión internacional de lo que pueden proporcionar los socios, y ven la deuda como menos atractiva.
RSM — la quinta firma de contabilidad más grande de EE. UU. por ingresos y la séptima a nivel mundial — consideraría una IPO si los ejecutivos concluyen que requiere más financiación de la disponible a través de las contribuciones de los socios. A diferencia de los Big Four — Deloitte, EY, PwC y KPMG — RSM se enfoca en clientes corporativos del mercado medio.
Rivales como Grant Thornton y Baker Tilly han abandonado el modelo de sociedad y lo han vendido a private equity, aumentando la presión sobre RSM para que considere los mercados públicos. La firma ha fortalecido los lazos entre sus entidades de EE. UU., Reino Unido y México a través de una alianza que genera más de 5.000 millones de dólares en ingresos anuales, la mayoría provenientes de EE.
UU. RSM está implementando sistemas financieros de empresa pública y adoptando nueva tecnología para apoyar servicios relacionados con IA y crecimiento por adquisiciones, incluso si una IPO no se lleva a cabo. Un portavoz afirmó que la firma está ejecutando su estrategia y está bien posicionada para crecer.
Fuente: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing