De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, os fundos de hedge de dívida em dificuldades Diameter Capital Partners, Redwood Capital e Four Six Three Capital compraram cerca de US$ 190 milhões em títulos municipais da Brightline da Nuveen esta semana. A Nuveen ofereceu na segunda-feira toda a sua posição nos títulos municipais seniores não segurados da ferrovia privada da Flórida em falência, poucos dias após o pedido de recuperação judicial da empresa, Capítulo 11. A venda, que foi liquidada a 45 centavos por dólar, passou por um processo conhecido como ofertas solicitadas em concorrência, ou BWIC, e foi feita na base de tudo ou nada, informou a Bloomberg anteriormente.
Os fundos de hedge consideraram o preço uma oferta baixa, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas porque a informação é privada. Alguns dos títulos haviam sido negociados anteriormente cerca de 20 centavos acima. Na quarta-feira, a dívida era negociada a 55 centavos, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Representantes da Diameter e da Four Six Three se recusaram a comentar. Um porta-voz da Nuveen se recusou a comentar sobre a atividade de negociação, e um representante da Redwood não respondeu aos pedidos de comentário. Desde que a carteira da Nuveen foi colocada à venda - a uma velocidade e escala incomuns no mercado municipal - os resistentes que possuem cerca de US$ 1 bilhão em dívida da Brightline também assinaram seu acordo de apoio à reestruturação.
O advogado da empresa disse na terça-feira que agora tem o apoio de credores que detêm cerca de US$ 4,6 bilhões de seus US$ 5,5 bilhões em dívida. Como parte do plano de falência, a Brightline receberá US$ 258 milhões em financiamento de falência da Assured e outros investidores municipais, juntamente com um compromisso de mais US$ 490 milhões em dívida após sair do Capítulo 11.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing