Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen mitteilen, haben die auf notleidende Schulden spezialisierten Hedgefonds Diameter Capital Partners, Redwood Capital und Four Six Three Capital diese Woche Kommunalanleihen von Brightline im Wert von rund 190 Millionen US-Dollar von Nuveen gekauft. Nuveen bot am Montag seine gesamte Position in den vorrangigen nicht versicherten Kommunalanleihen der bankrotten privaten Eisenbahngesellschaft aus Florida an, nur wenige Tage nachdem das Unternehmen einen Antrag nach Kapitel 11 gestellt hatte. Der Verkauf, der zu 45 Cent pro Dollar abgewickelt wurde, lief über ein als Bids-Wanted-in-Competition (BWIC) bekanntes Verfahren und wurde auf Alles-oder-nichts-Basis durchgeführt, wie Bloomberg zuvor berichtete.
Die Hedgefonds hielten den Preis für ein zu niedriges Angebot, sagten die Personen, die nicht genannt werden wollten, da die Informationen privat sind. Einige der Anleihen wurden zuvor etwa 20 Cent höher gehandelt. Am Mittwoch wurde die Schuld bei 55 Cent gehandelt, wie aus von Bloomberg zusammengestellten Daten hervorgeht.
Vertreter von Diameter und Four Six Three lehnten eine Stellungnahme ab. Ein Sprecher von Nuveen lehnte eine Stellungnahme zu Handelsaktivitäten ab, und ein Vertreter von Redwood reagierte nicht auf Anfragen um Stellungnahme. Seit dem Verkauf des Portfolios von Nuveen – mit einer auf dem Kommunalmarkt ungewöhnlichen Geschwindigkeit und Größenordnung – haben auch hartnäckige Anleihegläubiger, die Schulden von Brightline im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar halten, die Unterstützungsvereinbarung für die Umstrukturierung unterzeichnet.
Der Anwalt des Unternehmens sagte am Dienstag, es habe nun die Unterstützung von Gläubigern, die rund 4,6 Milliarden US-Dollar seiner 5,5 Milliarden US-Dollar Schulden halten. Im Rahmen des Insolvenzplans erhält Brightline 258 Millionen US-Dollar an Insolvenzfinanzierung von Assured und anderen Kommunalinvestoren sowie die Zusage für weitere 490 Millionen US-Dollar an Schulden nach dem Verlassen von Kapitel 11.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing