Según personas familiarizadas con el asunto, los fondos de cobertura de deuda en dificultades Diameter Capital Partners, Redwood Capital y Four Six Three Capital compraron esta semana unos 190 millones de dólares en bonos municipales de Brightline a Nuveen. Nuveen ofreció el lunes toda su posición en los bonos municipales senior no asegurados del ferrocarril privado de Florida en quiebra, solo unos días después de que la empresa se acogiera al Capítulo 11. La venta, que se liquidó a 45 centavos por dólar, se realizó mediante un proceso conocido como ofertas solicitadas en competencia, o BWIC, y se hizo sobre una base de todo o nada, según informó anteriormente Bloomberg.
Los fondos de cobertura consideraron que el precio era una oferta baja, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque la información es privada. Algunos de los bonos habían cotizado previamente unos 20 centavos más. El miércoles, la deuda cotizaba a 55 centavos, según datos recopilados por Bloomberg.
Los representantes de Diameter y Four Six Three se negaron a hacer comentarios. Un portavoz de Nuveen se negó a comentar sobre la actividad comercial, y un representante de Redwood no respondió a las solicitudes de comentarios. Desde que la cartera de Nuveen se puso a la venta, a una velocidad y escala poco comunes en el mercado municipal, los resistentes que poseen unos 1.000 millones de dólares en deuda de Brightline también han firmado su acuerdo de apoyo a la reestructuración.
El abogado de la empresa dijo el martes que ahora cuenta con el respaldo de acreedores que poseen unos 4.600 millones de dólares de sus 5.500 millones de dólares en deuda. Como parte del plan de quiebra, Brightline recibirá 258 millones de dólares en financiamiento de quiebra de Assured y otros inversores municipales, junto con un compromiso de otros 490 millones de dólares en deuda después de salir del Capítulo 11.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing