Briefing Marchés publics (24 heures)
×Dernière mise à jour: October 7, 2026, 9:36 PM ET
Actions asiatiques et macroéconomie
Les actions asiatiques se préparaient à reculer alors que la hausse des prix du pétrole alimentait les craintes d'inflation dans la région. Les actions et devises des marchés émergents ont clôturé en baisse mercredi, mettant fin à une embellie sous l'effet des tensions dans le détroit d'Ormuz et d'un dollar plus ferme.
Technologie et semi-conducteurs coréens
Samsung prévoit un bénéfice d'exploitation supérieur à 80 milliards de dollars grâce au boom de l'IA, une estimation préliminaire stupéfiante, soit plus du double de ce que le groupe a gagné sur l'ensemble de l'année dernière. La forte hausse de ses bénéfices trimestriels a été portée par la demande de puces IA. Par ailleurs, les actions de SK Hynix doivent faire face à un test, l'expiration d'une période de blocage suscitant des inquiétudes quant à sa prime substantielle sur ADR, et les investisseurs particuliers coréens auraient perdu 2 300 milliards de wons (1,7 milliard de dollars) sur des ETF de puces à effet de levier. Les résultats préliminaires de LG Electronics ont déçu, tandis que ceux de LG Energy Solution ont dépassé les attentes grâce à la demande en stockage d'énergie.
Actions japonaises
Japan Exchange Group a dévoilé le plus vaste remaniement jamais réalisé du Topix, une refonte qui va écarter des centaines de valeurs et ramener l'indice de référence à moins de 1 000 composantes. La pondération de Kioxia dans l'indice va augmenter à l'issue de cette revue. Les actions des brasseurs japonais ont reculé après que l'autorité de la concurrence a ouvert une enquête sur des soupçons d'entente sur les prix, tandis que Nidec subit la pression d'Oasis, qui l'incite à étudier un rachat dans un contexte de risque de radiation.
Hong Kong et Chine
L'indice technologique phare de Hong Kong passe à 50 valeurs dans le cadre d'une refonte majeure axée sur l'IA. La banque centrale chinoise a ajouté de l'or à ses réserves en septembre, prolongeant une série d'achats malgré le repli du lingot. Les rendements des obligations d'État chinoises ont baissé cette année, à contre-courant de la hausse mondiale. La répression fiscale menée par Pékin sur les patrimoines offshore a inquiété les plus riches du pays, et le rejet par la Chine des restrictions européennes sur les exportations de voitures hybrides a ajouté aux tensions commerciales.
Inde
Brookfield s'est engagé à investir 43 milliards de roupies (444 millions de dollars) pour acquérir les parcs logistiques d'ESR en Inde. La réunion de la RBI devrait déboucher sur une hausse de taux, les investisseurs guettant de nouvelles mesures de retrait de liquidités. Reliance pousse les importations indiennes de pétrole vénézuélien à un sommet de sept ans, tandis que la police a placé en détention Rahul Gandhi pour la deuxième journée consécutive, lors d'une manifestation à Delhi contre les listes électorales.
Obligations et taux mondiaux
Les rendements du Trésor américain ont testé des sommets pluridécennaux, suscitant des inquiétudes sur les taux hypothécaires. L'adjudication à 10 ans a rencontré une forte demande, et le Trésor a payé son coût d'emprunt le plus élevé depuis 2000 lors d'une vente de 39 milliards de dollars. Les rendements à 30 ans sont revenus à un sommet de 2002, le brut dépassant les 100 dollars. Les stratèges sont partagés sur la question de savoir si les rendements ont atteint leur pic, et Subramanian de BofA affirme que les obligations se trouvent dans une rare situation de concurrence avec les actions. La Fed a utilisé des fonds du Trésor pour soutenir le yen dans une intervention conjointe avec le Japon, et les minutes ont montré que les responsables estimaient qu'il restait du travail pour maîtriser l'inflation.
Europe et France
Les obligations françaises ont été malmenées avec la hausse des rendements, même si des chasseurs d'aubaines commencent à tourner autour. La France envisage d'émettre davantage de dette à court terme après la turbulence sur le marché obligataire. Les actions bancaires européennes ont glissé vers leur plus bas niveau depuis juillet alors que les rendements obligataires grimpaient sur fond de turbulences politiques. Le gouvernement néerlandais prévoit de réduire de moitié sa participation dans ABN Amro, la ramenant à 10,5%. Volkswagen a provisionné 725 millions de livres pour le scandale britannique de la vente abusive de crédits automobiles. L'Allemagne a bloqué l'offre de Cosco pour un groupe de logistique portuaire de Hambourg, et Porsche prévoit d'augmenter de 20% les prix de ses modèles haut de gamme tout en supprimant 25% de ses effectifs, alors que la baisse de ses bénéfices pèse sur ses activités en Chine.
Énergie et matières premières
Les contrats à terme sur le pétrole ont abandonné leurs gains initiaux pour clôturer en baisse, bien que le pétrole ait légèrement progressé après une information selon laquelle la Maison-Blanche a demandé au Pentagone d'élaborer des options de frappe. Le diesel a bondi de 8% après que l'AIE a exclu un déblocage supplémentaire de carburant. La marge de raffinage de Shell devrait atteindre un record au troisième trimestre. Les contrats à terme sur l'or ont enregistré leur troisième baisse en quatre séances, tandis que l'or s'est négocié près d'un plus bas de neuf semaines, sur fond de paris sur une hausse de taux. Les contrats à terme sur le gaz naturel américain ont clôturé en hausse pour une quatrième séance consécutive. La Syrie vise à doubler sa production pétrolière en un an, et Aramco étudie les options pour son excédent gazier croissant. Les rebelles houthis ont frappé deux aéroports saoudiens.
Métaux et mines
Fortescue a indiqué que ses ventes de minerai de fer ont baissé, le différend avec l'acheteur public CMRG se prolongeant. Un organisme londonien du marché de l'or doit comparaître devant la Haute Cour pour avoir prétendument facilité des décès dans une mine d'or tanzanienne. La société minière publique du Zimbabwe a obtenu 100 millions de dollars pour un projet de platine. Hong Kong et Singapour se disputent le statut de plateforme de référence pour le lingot, et ICE a lancé des contrats à terme sur l'or à Londres. La hausse du cuivre crée des distorsions liées aux menaces tarifaires américaines.
Crédit, marchés privés et financement
Oracle, Broadcom et SpaceX cherchent à décrocher des émissions de dette record pour financer l'achat de puces d'IA, tandis que le risque de crédit de SpaceX a grimpé sur fond d'inquiétudes concernant sa frénésie d'emprunts. Les créanciers de Hertz s'organisent en prévision de négociations sur la dette. Les créanciers de Braskem ont rejeté un nouveau plan de restructuration à l'approche d'une échéance. Morgan Stanley cède des parts d'un prêt de 3 milliards de dollars consenti à Royal Caribbean. Partners Group restructure des fonds touchés par les rachats, et Blue Owl prévoit une forte expansion dans l'assurance. Le fonds spéculatif londonien Arini a chuté de 16% à la suite de paris de crédit malheureux. La SEC a mis en garde les gestionnaires d'actifs contre toute collaboration dans le cadre de campagnes activistes.
Actions américaines et technologie
Les actions américaines ont reculé alors que les rendements du Trésor reculaient par rapport à leurs récents sommets. La hausse des taux érode la valeur même des valeurs technologiques les plus performantes. Les bénéfices du S&P 500 devraient progresser de 27% sur le trimestre, portés par les dépenses liées à l'IA. Les petites capitalisations sont en voie de rebond car leur croissance des ventes dépasse celle de l'indice. Les investisseurs pourraient faire face à un risque de baisse de 15% lié aux taux, au pétrole et au dollar. Ripple s'impose comme un acteur sérieux du financement des ETF à effet de levier, et les cinq points clés à connaître sur les actions tokenisées sont désormais sous les projecteurs après une récente décision de la SEC. Kalshi a soumis à la CFTC une demande pour un contrat pétrolier de type perpétuel.
Automobile, distribution et consommation
Levi Strauss utilise les remboursements de droits de douane pour relancer son activité en vente directe aux consommateurs, qui n'a pas atteint les attentes internes. Les ventes de voitures de Mercedes-Benz ont reculé de 8% sous l'effet de la faiblesse chinoise. Jaguar abandonne son concept rose pour une voiture destinée à la commercialisation. Les actions des fabricants de machines agricoles, dont Deere & Co., ont plongé après une enquête américaine sur leurs pratiques de marché. La famille Weston a accepté de racheter la chaîne de pharmacies britannique Boots pour 8,9 milliards de dollars. Frasers Group a acquis une participation de 8,8% dans Under Armour. Les compagnies de croisière réduisent fortement leurs tarifs dans les Caraïbes, les détournements liés au Moyen-Orient gonflant les capacités disponibles. Les prix des billets d'avion ont grimpé depuis la fermeture de Spirit Airlines.
Banque, fintech et réglementation
HSBC prévoit des suppressions d'emplois massives dans sa banque privée britannique, dans le cadre de son virage vers l'IA. Les agents d'IA pourraient coûter 500 milliards de dollars aux banques en offrant aux épargnants de meilleurs taux. Wells Fargo fait l'objet d'une enquête du HUD sur ses efforts pour favoriser l'accession à la propriété des Noirs. L'offre de 1,2 milliard de dollars de Sanlam pour Santam modifie sa stratégie de capital. Les condamnations d'anciens traders de Barclays pour manipulation des taux ont été annulées en appel. Des gouvernements africains ont lancé une agence de notation pour défier les trois grandes. Les fermetures d'agences bancaires commencent à s'inverser. Les fusions bancaires européennes passent sans grand bruit.
Économie mondiale et politique
Kristalina Georgieva, du FMI, a exhorté les gouvernements à maîtriser leurs dépenses, tandis que le FMI a averti que l'IA, les chocs énergétiques et la dette menacent la stabilité mondiale. Le Pérou a maintenu ses taux de manière inattendue pour un 13e mois consécutif. Le Canada réexamine son interdiction d'achat immobilier pour les étrangers avant son expiration en 2027. Le marché immobilier britannique ralentit sous l'effet de la hausse des taux hypothécaires. Bruxelles envisage une taxe générale sur les grandes entreprises, visant les géants de la tech. Les groupes chimiques ont obtenu un assouplissement des règles européennes sur les pesticides après un lobbying intense. Royal Mail supprimera 2 500 emplois pour financer un plan de livraison de 500 millions de livres. Le déficit commercial s'est creusé sous l'effet de la forte hausse des importations de centres de données.
Géopolitique et commerce Europe-Chine
Les tensions commerciales entre l'Europe et la Chine atteignent leur paroxysme, et la politique d'autosuffisance de la Chine bouleverse les échanges avec l'Europe. Le Royaume-Uni a été pressé d'imposer des droits de douane sur le dioxyde de titane chinois. Rubio a exhorté l'Europe à sortir de sa torpeur, et le repli forcé de Trump de Grande-Bretagne et du Moyen-Orient est au cœur de l'actualité. L'Ukraine a repris du terrain dans le Donbass, déjouant une offensive russe. Le jeu de Poutine en Europe devient de plus en plus dangereux.
Politique et société
Les syndicats espagnols ont appelé à une grève générale le 11 novembre pour dénoncer la crise du logement. Les manifestations en France contre la situation des écoles et les budgets se multiplient. L'exécution ratée au Tennessee a déclenché une tempête juridique. L'armée a fixé une date pour la première exécution par peloton d'exécution militaire depuis 1945. Le Texas a reporté une exécution en raison de préoccupations liées aux produits utilisés pour l'injection létale. La Russie affirme n'avoir constaté aucune urgence dans un laboratoire de peste. Kimmel a critiqué Trump pour ses propos sur l'Iran.