En septembre, les ventes de biens immobiliers, les prix et la demande ont toutes baissé après que les taux d'hypothèque de référence soient montés à leur niveau le plus élevé en trois ans, écrasant les finances des ménages et infligeant une nouvelle « douleur » au marché immobilier britannique. The Royal Institution of Chartered Surveyors (Rics) a déclaré jeudi que son indicateur de demandes d'acheteurs est passé de -18 en août à -22 en septembre. Les ventes convenues sont descendues de -16 à -18 sur la même période, tandis que l'indicateur des prix des logements est tombé à -32 le mois dernier contre -28 en août, selon l'enquête suivie de près.
Les indices mesurent la différence entre la part des agents immobiliers signalant une hausse et une baisse des demandes, des ventes ou des prix. Le ralentissement intervient alors que les coûts d'emprunt plus élevés et l'incertitude économique dissuadent les acheteurs de procéder aux achats. Tom Bill, directeur des recherches résidentielles au Royaume-Uni chez Knight Frank, a déclaré : « Il y aura des douleurs à venir pour le marché immobilier britannique, car l'impact des coûts hypothécaires plus élevés se diffuse dans le système. » Il a averti que les coûts d'emprunt plus élevés augmenteraient la pression à la baisse sur les prix et les transactions dans les derniers mois de l'année, après le budget à venir. « La situation pourrait s'aggraver, les acheteurs et les vendeurs spéculant sur la véracité des rumeurs fiscales récurrentes avant le budget, » a-t-il ajouté, se référant aux spéculations sur les prélèvements sur les plus-values, les pensions et les biens immobiliers le 28 octobre.
L'enquête Rics coïncide avec les données de la Banque d'Angleterre actualisées mercredi, montrant que le taux d'hypothèque fixe moyen sur cinq ans avec 75 % de valeur à prêter -une référence standard- est monté à 4,98 % à la fin de septembre. Cela dépasse les 4,96 % rapportés en avril et le plus haut niveau depuis 2023. Les taux d'hypothèque ont augmenté, les marchés financiers ayant intégré la perspective d'une hausse des taux d'intérêt par la BCE.
La banque centrale est attendue pour relever les taux d'intérêt d'un quart de point pourcentage, du taux actuel de 3,75 %, lors de sa réunion de novembre afin de lutter contre les pressions inflationnistes résultant des hausses des prix de l'énergie. « Une nouvelle hausse des anticipations de hausse des taux a créé un nouveau frein pour le marché immobilier, les acheteurs étant un peu plus prudents et l'activité des ventes ayant perdu un peu de dynamisme ce mois-ci », a déclaré Tarrant Parsons, directeur de la recherche et de l'analyse du marché chez Rics. Des données séparées publiées mercredi par Lloyds ont également montré que le prix moyen d'une maison était de 298 441 livres sterling en septembre, inchangé par rapport au même mois l'année précédente. Joe Nellis, directeur des recherches économiques chez le cabinet conseil MHA, a déclaré que le dispositif récemment annoncé par le gouvernement d'aide à l'achat, le programme « Your First Home », pourrait apporter « un soutien nécessaire aux premiers acheteurs ».
Cependant, la hausse des taux d'hypothèque ajoutait à la pression plus large sur le coût de la vie et, aux côtés d'une incertitude économique accrue, incitait de nombreux acheteurs potentiels à « reporter leurs décisions d'achat », a-t-il ajouté. Les prix du diesel ont atteint 2 livres sterling par litre la semaine dernière, tandis que le plafond des factures d'énergie du Royaume-Uni devrait augmenter de 16 % en janvier pour près de 2 000 livres sterling. L'inflation alimentaire devrait également augmenter davantage. « C'est une période difficile, en raison de la crise du coût de la vie et de l'incertitude à l'avenir des taux d'intérêt, ce qui rend les gens beaucoup plus prudents », a déclaré Richard Oades, un sondeur agréé indépendant.
La BoE a estimé cet été que les taux d'hypothèque plus élevés depuis le début du conflit de Golfe laisseraient environ 5 millions de ménages confrontés à des remboursements accrus d'ici la fin 2028. Avec de nombreux ménages incertains ou incapables d'acheter une maison, les agents immobiliers ont signalé une hausse de la demande pour les logements à louer, selon l'enquête Rics. « Les loyers continuent de croître », a déclaré James Ottewell, directeur chez Alexander Bruce Estates. Ils sont « propulsés par une demande accrue générée... », a-t-il ajouté.
Les données montrent également que les acheteurs sont de plus en plus prudents dans leur approche des transactions, avec une diminution des offres et une baisse de la confiance dans les prix futurs. Les données de l'agence immobilière montrent également que les acheteurs cherchent des propriétés dans des quartiers plus accessibles en raison de la hausse des coûts. Les tendances récentes suggèrent que le marché pourrait connaître une correction importante dans les prochains mois, surtout si les taux restent élevés.
Les analystes surveillent de près l'impact des mesures gouvernementales annoncées récemment sur l'aide au logement et les programmes de prêt. La situation reste fragile, et les prognostics restent mitigés selon les experts du secteur.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing