L'investisseur crédit londonien Arini Capital Management a subi des pertes de près de 16 pour cent cette année sur son fonds phare, après avoir essuyé une série de paris aigres sur la dette d'entreprises en difficulté financière. Arini, l'un des hedge funds crédit à la croissance la plus rapide en Europe, a subi des pertes estimées à 7,6 pour cent en septembre dans son fonds maître, portant ses pertes depuis le début de l'année à 15,7 pour cent. Septembre a été le troisième mois consécutif de pertes pour le plus grand fonds du spécialiste du crédit avec 22 milliards de dollars d'actifs.
Arini détient des positions importantes dans la dette des entreprises de télécommunications en difficulté Altice International et Brightspeed, ainsi que des obligations Aston Martin qui ont souffert lorsque le constructeur britannique de voitures de luxe a déplacé certains de ses actifs les plus précieux hors de portée des créanciers. Les obligations de premier rang d'Altice International se négocient désormais à moins de la moitié de leur valeur nominale, alors que les négociations de restructuration se poursuivent avec le propriétaire du groupe, Patrick Drahi.
Hamza Lemssouguer, un ancien trader vedette de Credit Suisse âgé de 36 ans qui a fondé Arini en 2021, a développé une réputation pour prendre des paris concentrés sur la dette d'entreprises en difficulté et utiliser l'effet de levier pour augmenter les rendements potentiels. La stratégie à haut risque du hedge fund a précédemment généré des rendements exceptionnels, rapportant à ses investisseurs un rendement de 73 pour cent au cours de ses quatre premières années. Arini a refusé de commenter.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing