Investor kredit London Arini Capital Management mengalami kerugian hampir 16 persen tahun ini pada dana unggulannya, setelah mengalami serangkaian taruhan buruk pada utang perusahaan yang bermasalah secara finansial. Arini, salah satu dana lindung nilai kredit dengan pertumbuhan tercepat di Eropa, mengalami kerugian estimasi 7,6 persen pada bulan September di dana induknya, sehingga kerugian tahun berjalannya menjadi 15,7 persen. September adalah bulan ketiga berturut-turut kerugian untuk dana terbesar dari spesialis kredit dengan aset $22 miliar.
Arini memiliki posisi besar dalam utang perusahaan telekomunikasi yang sedang berjuang Altice International dan Brightspeed, serta memiliki obligasi Aston Martin yang menderita ketika pembuat mobil mewah Inggris tersebut memindahkan beberapa asetnya yang paling berharga dari jangkauan kreditur. Obligasi peringkat teratas di Altice International sekarang diperdagangkan pada kurang dari setengah nilai nominalnya, karena negosiasi restrukturisasi terus berlanjut dengan pemilik grup, Patrick Drahi.
Hamza Lemssouguer, mantan trader bintang berusia 36 tahun di Credit Suisse yang mendirikan Arini pada tahun 2021, telah mengembangkan reputasi untuk mengambil taruhan terkonsentrasi pada utang perusahaan yang bermasalah dan menggunakan leverage untuk meningkatkan potensi pengembalian. Strategi beroktan tinggi dari dana lindung nilai ini sebelumnya telah menghasilkan pengembalian yang luar biasa bagi para investornya, menghasilkan pengembalian sebesar 73 persen selama empat tahun pertamanya. Arini menolak berkomentar.
Sumber: Financial Times Companies · Diringkas oleh HeadlinesBriefing