La branche canadienne de la famille Weston a accepté d'acheter Boots à la société de capital-investissement Sycamore Partners dans le cadre d'une transaction de 8,9 milliards de dollars. Wittington, le véhicule d'investissement des Weston, s'associe à Fairfax Financial Holdings basé à Toronto, qui détiendra 50 % tandis que les Weston conserveront le contrôle opérationnel. Galen Weston Jr deviendra président de Boots.
Sycamore a acquis Boots l'année dernière dans le cadre de son achat de Walgreens Boots Alliance pour 23,7 milliards de dollars, en partenariat avec Stefano Pessina et sa famille. Après l'acquisition, Sycamore a scindé le groupe en cinq sociétés indépendantes, dont l'une était Boots. Pessina et sa famille détiennent une participation de 44 % dans chacune.
Avec sa partenaire Ornella Barra, Pessina a été étroitement impliqué avec Boots depuis sa fusion avec Alliance Uni Chem en 2006. Il s'est ensuite associé à KKR pour prendre le contrôle privé de Boots avant de le réintégrer dans Walgreens. Sycamore et Pessina conserveront la propriété des intérêts de Boots dans Farmacias Benavides au Mexique et dans Alliance Healthcare Deutschland en Allemagne.
La transaction devrait être conclue au premier trimestre de l'année prochaine. Les performances de Boots se sont améliorées ces dernières années, grâce aux investissements dans ses halls de beauté, bien que beaucoup de ses 1 800 magasins n'aient reçu que peu d'investissements. La vente met fin à la perspective de Sycamore d'introduire Boots en bourse à la Bourse de Londres.
Boots, basée à Nottingham, a récemment nommé Alex Baldock, ancien dirigeant de Currys, au poste de directeur général. CIBC et Morgan Stanley ont agi en tant que principaux conseillers financiers de Wittington, tandis que Skadden a fourni des conseils juridiques. A&O Shearman a conseillé Fairfax.
UBS et Rothschild ont conseillé Boots, avec Davis Polk agissant en tant que conseiller juridique du groupe.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing