La rama canadiense de la familia Weston ha acordado comprar Boots a la firma de capital privado Sycamore Partners en un acuerdo de 8.900 millones de dólares. Wittington, el vehículo de inversión de los Weston, está asociándose con Toronto-based Fairfax Financial Holdings, que poseerá el 50 por ciento mientras los Weston retienen el control operativo. Galen Weston Jr se convertirá en presidente de Boots.
Sycamore adquirió Boots el año pasado como parte de su compra de Walgreens Boots Alliance por 23.700 millones de dólares, en asociación con Stefano Pessina y su familia. Tras la adquisición, Sycamore dividió el grupo en cinco empresas independientes, una de las cuales era Boots. Pessina y su familia poseen un 44 por ciento de participación en cada una.
Con su socia Ornella Barra, Pessina ha estado estrechamente involucrado con Boots desde que lo fusionó con Alliance Uni Chem en 2006. Más tarde se asoció con KKR para tomar el control privado de Boots antes de revertirlo a Walgreens. Sycamore y Pessina retendrán la propiedad de los intereses de Boots en las Farmacias Benavides de México y en Alliance Healthcare Deutschland de Alemania.
Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre del próximo año. El desempeño de Boots ha mejorado en los últimos años, impulsado por las inversiones en sus salas de belleza, aunque muchas de sus 1.800 tiendas han visto poca inversión. La venta pone fin a la perspectiva de que Sycamore saque a Boots a bolsa en el mercado de valores de Londres.
Boots, con sede en Nottingham, recientemente nombró a Alex Baldock, ex jefe de Currys, como director ejecutivo. CIBC y Morgan Stanley fueron los principales asesores financieros de Wittington, mientras que Skadden brindó asesoría legal. A&O Shearman asesoró a Fairfax.
UBS y Rothschild asesoraron a Boots, con Davis Polk actuando como asesor legal del grupo.
Fuente: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing