A filial canadense da família Weston concordou em comprar a Boots da firma de private equity Sycamore Partners em um negócio de US$ 8,9 bilhões. Wittington, o veículo de investimento dos Weston, está se associando à Fairfax Financial Holdings com sede em Toronto, que terá 50% enquanto os Weston mantêm o controle operacional. Galen Weston Jr se tornará presidente da Boots.
A Sycamore adquiriu a Boots no ano passado como parte de sua compra de Walgreens Boots Alliance por US$ 23,7 bilhões, em parceria com Stefano Pessina e sua família. Após a aquisição, a Sycamore dividiu o grupo em cinco empresas independentes, uma das quais era a Boots. Pessina e sua família detêm uma participação de 44% em cada uma.
Com sua parceira Ornella Barra, Pessina tem estado envolvido de perto com a Boots desde que a fundiu com a Alliance Uni Chem em 2006. Posteriormente, ele fez parceria com a KKR para tornar a Boots privada antes de reintegrá-la à Walgreens. A Sycamore e a Pessina manterão a propriedade dos interesses da Boots nas Farmacias Benavides do México e na Alliance Healthcare Deutschland da Alemanha.
O negócio deve ser fechado no primeiro trimestre do próximo ano. O desempenho da Boots tem melhorado nos últimos anos, impulsionado pelos investimentos em seus salões de beleza, embora muitas de suas 1.800 lojas tenham visto pouco investimento. A venda põe fim à perspectiva de a Sycamore listar a Boots na bolsa de valores de Londres.
A Boots, com sede em Nottingham, nomeou recentemente o ex-CEO da Currys, Alex Baldock, como diretor executivo. O CIBC e o Morgan Stanley foram os principais consultores financeiros da Wittington, enquanto o Skadden prestou assessoria jurídica. A&O Shearman assessorou a Fairfax.
O UBS e o Rothschild assessoraram a Boots, com o Davis Polk atuando como assessor jurídico do grupo.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing