Cabang Kanada keluarga Weston telah menyetujui pembelian Boots dari firma private equity Sycamore Partners dalam transaksi senilai 8,9 miliar dollar. Wittington, kendali investasi keluarga Weston, sedang bekerjasama dengan Fairfax Financial Holdings berbasis Toronto, yang akan memiliki 50 persen sambil keluarga Weston mempertahankan kendali operasional. Galen Weston Jr akan menjadi ketua Boots.
Sycamore telah mengakuisisi Boots tahun lalu sebagai bagian dari pembelian Walgreens Boots Alliance senilai 23,7 miliar dollar dalam kemitraan dengan Stefano Pessina dan keluarganya. Setelah akuisisi, Sycamore telah memisahkan kelompok menjadi lima perusahaan mandiri, salah satunya adalah Boots. Pessina dan keluarganya memiliki saham sebesar 44 persen di masing-masing perusahaan.
Bersama dengan mitra Ornella Barra, Pessina telah terlibat erat dengan Boots sejak menggabungkannya dengan Alliance Uni Chem pada tahun 2006. Kemudian ia bekerja sama dengan KKR untuk mengambil alih Boots secara pribadi sebelum mengembalikannya ke Walgreens. Sycamore dan Pessina akan tetap memiliki kepemilikan atas kepentingan Boots di Farmacias Benavides Meksiko dan Alliance Healthcare Deutschland Jerman.
Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada triwulan pertama tahun depan. Kinerja Boots telah membaik dalam beberapa tahun terakhir, didorong oleh investasi di hall kecantikannya, meskipun banyak dari 1.800 tokonya telah melihat sedikit investasi. Penjualan ini mengakhiri prospek Sycamore untuk mencatatkan Boots di Bursa Efek London.
Boots berbasis Nottingham baru-baru ini mengangkat mantan CEO Currys, Alex Baldock, sebagai CEO. CIBC dan Morgan Stanley menjadi konsultan keuangan utama untuk Wittington, sementara Skadden memberikan nasihat hukum. A&O Shearman memberikan nasihat kepada Fairfax.
UBS dan Rothschild memberikan nasihat kepada Boots, dengan Davis Polk bertindak sebagai konsultan hukum bagi kelompok.
Sumber: Financial Times Companies · Diringkas oleh HeadlinesBriefing