ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 7, 2026, 9:36 PM ET

الأسهم والاقتصاد الكلي في آسيا

تتجه الأسهم الآسيوية نحو الانخفاض مع تزايد المخاوف من التضخم في المنطقة بعد ارتفاع أسعار النفط. وأغلقت أسهم الأسواق الناشئة وعملاتها على انخفاض يوم الأربعاء، لتضع حداً لموجة صعود بفعل التوترات في مضيق هرمز وقوة الدولار التي أثقلت معنويات المستثمرين.

التكنولوجيا وأشباه الموصلات في كوريا الجنوبية

تتوقع سامسونг أن يتجاوز ربحها التشغيلي 80 مليار دولار وسط طفرة الذكاء الاصطناعي، وهو تقدير أولي مذهل يزيد بأكثر من ضعفين عما حققته الشركة طوال العام الماضي. وقد قادت طفرة أرباحها الفصلية الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تواجه أسهم SK Hynix اختباراً مع إثارة انتهاء فترة الحظر قلقاً بشأن علاوة إيصالاتها الأمريكية المرتفعة، ويُقدَّر أن المستثمرين الأفراد الكوريين خسروا 2.3 تريليون وون (1.7 مليار دولار) في صناديق المؤشرات المتداولة للرقائق بالرافعة المالية. وجاءت النتائج الأولية لشركة LG Electronics دون التوقعات، بينما تفوقت LG Energy Solution على التقديرات بفضل الطلب على تخزين الطاقة.

الأسهم اليابانية

كشفت بورصة اليابان للمجموعات عن أكبر إعادة هيكلة في تاريخ مؤشر توبكس، وهي عملية ستُخرِج مئات الأسهم من المؤشر ليصبح عدد مكوناته أقل من 1000 شركة. وستزيد نسبة وزن Kioxia في المؤشر بعد المراجعة. وانخفضت أسهم شركات صناعة البيرة اليابانية بعد أن فتحت هيئة المنافسة تحقيقاً في مزاعم تحديد الأسعار بالتواطؤ، وتواجه Nidec ضغوطاً من شركة Oasis لاستكشاف خيار الاستحواذ عليها وسط مخاطر الشطب من البورصة.

هونغ كونغ والصين

يتوسع مؤشر التكنولوجيا الرئيسي في هونغ كونغ ليضم 50 عضواً في إطار إعادة هيكلة كبرى يقودها الذكاء الاصطناعي. وأضاف البنك المركزي الصيني الذهب إلى احتياطياته في سبتمبر، ممدداً سلسلة مشترياته رغم تراجع أسعار المعدن النفيس. وانخفضت عوائد السندات الحكومية الصينية هذا العام، متحديةً موجة الارتفاع العالمية. وقد أثارت حملة الضرائب التي تشنها بكين على الثروات الخارجية قلق أغنى الأفراد في البلاد، ورفض الصين القيود الأوروبية على صادرات السيارات الهجينة زاد من حدة التوتر التجاري.

الهند

التزمت بروكفيلد بدفع 43 مليار روبية (444 مليون دولار) لشراء مجمعات المستودعات التابعة لشركة ESR في الهند. ومن المتوقع أن يُقرّ اجتماع بنك الاحتياطي الهندي رفعاً لأسعار الفائدة، بينما يترقب المتداولون خطوات إضافية لسحب السيولة. وتقود ريلاينس واردات الهند من النفط الفنزويلي إلى أعلى مستوى منذ سبع سنوات، فيما احتجزت الشرطة راهول غاندي لليوم الثاني على التوالي خلال احتجاج على قوائم الناخبين في دلهي.

السندات والفائدة عالمياً

بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مستويات قياسية متعددة العقود، مما أثار مخاوف بشأن أسعار الرهن العقاري. ولقي مزاد السندات لأجل 10 سنوات طلباً قوياً، ودفعت الخزانة أعلى تكاليف اقتراض منذ عام 2000 في مبيعات بلغت 39 مليار دولار. وعادت عوائد السندات لأجل 30 عاماً إلى أعلى مستوى منذ عام 2002 مع تجاوز خام برنت 100 دولار. ويختلف المحللون حول ما إذا كانت العوائد قد بلغت ذروتها، ويرى سوبرامانيان من بنك أوف أمريكا أن السندات تنافس الأسهم في وضع نادر. واستخدم الاحتياطي الفيدرالي أموال الخزانة لدعم الين في تدخل مشترك مع اليابان، وأظهرت محاضر الاجتماعات أن المسؤولين يرون أن هناك المزيد من العمل لكبح التضخم.

أوروبا وفرنسا

تعرضت السندات الفرنسية لضغوط شديدة مع ارتفاع العوائد، رغم أن صائدي الفرص بدأوا يتجهون نحوها. وتدرس فرنسا إصدار المزيد من الديون قصيرة الأجل بعد اضطرابات سوق السندات. وهبطت أسهم البنوك الأوروبية نحو أدنى مستوياتها منذ يوليو مع صعود عوائد السندات وسط اضطرابات سياسية. وتخطط الحكومة الهولندية لخفض حصتها في ABN Amro إلى النصف لتصبح 10.5%. وخصصت فولكس فاغن 725 مليون جنيه إسترليني لمخصصات فضيحة تمويل السيارات في المملكة المتحدة. ومنعت ألمانيا عرض COSCO للاستحواذ على مجموعة لوجستيات الموانئ في هامبورغ، وتخطط بورشه لرفع أسعار أعلى طرازاتها بنسبة 20% مع خفض 25% من قوتها العاملة، فيما أثرت تراجع أرباح بورشه على أعمالها في الصين.

الطاقة والسلع

تخلت العقود الآجلة للنفط عن مكاسبها المبكرة لتغلق على انخفاض، رغم ارتفاع النفط بعد تقرير يفيد بأن البيت الأبيض طلب من البنتاغون إعداد خيارات لضربات محتملة. وقفز الديزل بنسبة 8% بعد أن استبعدت الوكالة الدولية للطاقة الإفراج عن وقود إضافي. ومن المتوقع أن يسجل هامش التكرير لدى شل مستوى قياسياً في الربع الثالث. وسجلت العقود الآجلة للذهب ثالث تراجع لها في أربع جلسات، بينما تداول الذهب قرب أدنى مستوى له في تسعة أسابيع بسبب رهانات رفع أسعار الفائدة. وأغلقت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي على ارتفاع للجلسة الرابعة على التوالي. وتسعى سوريا إلى مضاعفة إنتاجها النفطي خلال عام، وتدرس أرامكو خيارات لفائضها المتنامي من الغاز. وشنّ الحوثيون هجوماً على مطارين سعوديين.

المعادن والتعدين

قالت فورتسكيو إن مبيعات خام الحديد تراجعت مع استمرار الخلاف مع المشتري المدعوم من الدولة CMRG. وتواجه هيئة لسوق الذهب في لندن محاكمة أمام المحكمة العليا بتهمة التسبب المزعوم في وفيات بأحد مناجم الذهب في تنزانيا. وحصلت الشركة الحكومية للتعدين في زيمبابوي على 100 مليون دولار لمشروع البلاتين. وتتنافس هونغ كونغ وسنغافورة على أن تصبحا مركزاً لتجارة سبائك الذهب، وأطلقت ICE العقود الآجلة للذهب في سوق لندن. وتتسبب موجة صعود النحاس في اختلالات مرتبطة بتهديدات الرسوم الجمركية الأمريكية.

الائتمان والأسواق الخاصة والتمويل

تسعى أوراكل وبرودكوم وسبيس إكس إلى صفقات ديون ضخمة لتمويل شراء رقائق الذكاء الاصطناعي، فيما ارتفعت مخاطر الائتمان لدى سبيس إكس مع المخاوف من توسعها في الاقتراض. وتنظم الجهات المقرضة لشركة هيرتز صفوفها تحسباً لمفاوضات محتملة بشأن الديون. ورفض دائنو شركة براسكيم خطة إعادة هيكلة أخرى مع اقتراب الموعد النهائي. وتبيع مورغان ستانلي أجزاء من قرض لرويال كاريبيان بقيمة 3 مليارات دولار. وتُعيد مجموعة Partners Group هيكلة صناديق تضررت من طلبات الاسترداد، وتخطط Blue Owl لـدفعة كبيرة نحو قطاع التأمين. وتراجع صندوق التحوط اللندني Arini بنسبة 16% بسبب رهانات ائتمانية خاسرة. وحذرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مديري الأصول من التعاون في الحملات النشطة للمساهمين.

الأسهم الأمريكية والتكنولوجيا

تراجعت الأسهم الأمريكية مع تراجع عوائد سندات الخزانة عن أعلى مستوياتها الأخيرة. وترتفع أسعار الفائدة لتُقلّص قيمة حتى أكثر أسهم التكنولوجيا تحليقاً. ويُتوقع أن ترتفع أرباح مؤشر S&P 500 بنسبة 27% في الربع الحالي، مدفوعةً بالإنفاق على الذكاء الاصطناعي. وتتهيأ الأسهم الصغيرة للارتداد مع تفوق نمو مبيعاتها على المؤشر. وقد يواجه المستثمرون خطر هبوط بنسبة 15% بفعل الفائدة والنفط والدولار. وتبرز Ripple كلاعب جاد في تمويل صناديق المؤشرات المتداولة بالرافعة المالية، وتتصدر خمسة أمور يجب معرفتها عن الأسهم المرمّزة بعد أمر حديث من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وقدمت Kalshi طلباً إلى لجنة تداول السلع الآجلة للحصول على موافقة على عقد نفط دائم الطابع.

السيارات والتجزئة والاستهلاك

تستخدم Levi Strauss استردادات الرسوم الجمركية لإحياء أعمالها المباشرة مع المستهلكين، التي لم ترقَ إلى توقعاتها الداخلية. وتراجعت مبيعات مرسيدس-بنز من السيارات بنسبة 8% بسبب ضعف السوق الصينية. وتستبدل جاغوار لونها الوردي المفاهيمي بسيارة واقعية. وهبطت أسهم آلات المزارع، ومنها Deere & Co.، بشدة بعد تحقيق أمريكي في الممارسات السوقية. ووافقت عائلة ويستون على شراء سلسلة صيدليات Boots البريطانية مقابل 8.9 مليار دولار. واشترت Frasers Group حصة بنسبة 8.8% في Under Armour. وتخفض شركات الرحلات البحرية أسعار رحلاتها في الكاريبي مع تزايد السعة بفعل تحويل المسارات من الشرق الأوسط. وارتفعت أسعار تذاكر الطيران بعد إغلاق Spirit Airlines.

المصارف والتكنولوجيا المالية والتنظيم

تخطط HSBC لتخفيضات واسعة للوظائف في أعمال إدارة الثروات في المملكة المتحدة ضمن توجهها نحو الذكاء الاصطناعي. ويمكن أن تكلّف وكلاء الذكاء الاصطناعي البنوكَ 500 مليار دولار من خلال منح المدخرين أسعار فائدة أفضل. وتواجه Wells Fargo تحقيقاً من وزارة الإسكان والتنمية الحضرية بشأن جهودها لتعزيز تملك الأمريكيين من أصول أفريقية للمساكن. ويغيّر عرض سانلام بقيمة 1.2 مليار دولار للاستحواذ على Santam استراتيجيتها الرأسمالية. وأُلغيت إدانات متداولين سابقين في Barclays بتهمة التلاعب بأسعار الفائدة في الاستئناف. وأطلقت حكومات أفريقية وكالة تصنيف ائتماني لتحدي الوكالات الكبرى الثلاث. وبدأت عمليات إغلاق الفروع المصرفية بالتراجع مع افتتاح البنوك فروعاً جديدة. وتمر عمليات الاندماج المصرفي الأوروبية بهدوء وسط مقاومة محلية.

الاقتصاد العالمي والسياسات

حثّت كريستالينا جورجيفا من صندوق النقد الدولي الحكومات على ضبط الإنفاق، فيما حذّر الصندوق من أن الذكاء الاصطناعي والصدمات الطاقية والديون تهدد الاستقرار العالمي. وأبقت البيرو على أسعار الفائدة دون تغيير بشكل غير متوقع للشهر الثالث عشر على التوالي. وتراجع كندا حظر شراء المنازل من قبل الأجانب قبل انتهائه في 2027. ويتباطأ سوق الإسكان البريطاني مع تأثير أسعار الرهن العقاري. وتدرس بروكسل فرض ضريبة واسعة على الشركات الكبرى. وقد خففت مجموعات الكيماويات قواعد المبيدات الحشرية الأوروبية بعد ضغوط الصناعة. وستُلغي بريد المملكة المتحدة 2500 وظيفة لتمويل خطة توصيل بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني. واتسع العجز التجاري مع ارتفاع واردات مراكز البيانات.

الجغرافيا السياسية والتجارة بين أوروبا والصين

تبلغ التوترات التجارية بين أوروبا والصين ذروتها، بينما تُعيد سياسة الصين للاعتماد على الذات تشكيل التجارة مع أوروبا. وقد حُثّت المملكة المتحدة على فرض رسوم جمركية على ثاني أكسيد التيتانيوم الصيني. وحثّ روبيو أوروبا على الاستيقاظ من سباتها والحفاظ على الهيمنة الغربية، ويبرز التراجع القسري لترامب عن بريطانيا والشرق الأوسط. واستعادت أوكرانيا أراضي في دونباس، ما أحبط هجوماً روسياً. وتزداد لعبة بوتين في أوروبا خطورةً.

السياسة والمجتمع

دعت النقابات الإسبانية إلى إضراب عام في 11 نوفمبر بشأن الإسكان قبيل الانتخابات. وتتسع الاحتجاجات في فرنسا على خلفية المدارس والميزانيات. وأثار فشل تنفيذ حكم الإعدام في تينيسي عاصفة قانونية. وحدّد الجيش موعداً لأول إعدام بالرمي بالرصاص للجيش منذ عام 1945. وأجّلت تكساس تنفيذ حكم إعدام بسبب مخاوف تتعلق بأدوية الحقن المميتة. وقالت روسيا إنها لم تجد أي حالة طوارئ في مختبر للطاعون. وانتقد كيميل ترامب بسبب تصريحاته بشأن إيران.