公开市场24小时简报

最后更新: October 7, 2026, 9:36 PM ET

亚洲股票与宏观

亚洲股市因油价高企加剧区域通胀担忧而面临下跌压力。新兴市场股票和货币周三收跌，在霍尔木兹海峡紧张局势和美元走强打压市场情绪的背景下，结束了此前的反弹。

韩国科技与半导体

在AI热潮推动下，三星预计营业利润将超过800亿美元，这一初步估算值是其去年全年利润的两倍多，令人震惊。其季度利润激增得益于AI芯片需求。与此同时，由于锁定期到期引发对其丰厚ADR溢价的担忧，SK海力士股价面临考验；据估计，韩国散户投资者在杠杆芯片ETF上损失了2.3万亿韩元（17亿美元）。LG电子初步财报令人失望，而LG新能源则因储能需求强劲而超出预期。

日本股市

日本交易所集团公布了TOPIX有史以来规模最大的成分股调整，此次改革将剔除数百只股票，使该基准指数的成分股数量降至1000只以下。Kioxia在该指数中的权重将在此次审查后上升。在竞争监管机构就涉嫌价格操纵展开调查后，日本啤酒制造商股价下跌；Nidec则面临Oasis的施压，要求其在退市风险下探索收购方案。

香港与中国

香港主要科技基准指数在一项由AI驱动的重大改革中扩充至50只成分股。中国央行9月份增持黄金储备，尽管金价走弱，其连续增持的势头仍在延续。今年以来中国国债收益率下跌，与全球收益率飙升形成反差。北京对离岸财富实施的税务整治令该国最富有的人群感到不安；中国拒绝接受欧盟对混合动力汽车出口的限制措施，也加剧了贸易紧张局势。

印度

Brookfield承诺出资430亿卢比（4.44亿美元）收购ESR印度仓储园区。印度储备银行会议预计将加息，交易员同时关注其进一步收紧流动性的措施。Reliance推动印度自委内瑞拉的石油进口升至七年来的高点；在德里一场选民名册抗议活动中，警方拘留了拉胡尔·甘地，这已是连续第二天。

全球债券与利率

美国国债收益率测试多十年来的高点，引发了对抵押贷款利率的担忧。10年期国债拍卖吸引了强劲需求，美国财政部在一笔390亿美元的发行中支付了自2000年以来的最高借款成本。在原油价格突破100美元之际，30年期收益率回到了2002年的高点。策略师们对收益率是否已见顶存在分歧，美银的Subramanian则认为债券正与股票展开罕见的竞争。美联储动用了财政部资金，与日本联合干预以支撑日元；会议纪要显示官员认为仍需做更多工作以遏制通胀。

欧洲与法国

随着收益率飙升，法国国债遭到重创，不过抄底资金已开始入场。在债市动荡之后，法国正考虑增发更多短期债务。在政治动荡推高债券收益率的背景下，欧洲银行股跌至7月以来的最低水平。荷兰政府计划将其在荷兰银行（ABN Amro）的持股比例减半至10.5%。大众汽车为英国汽车金融误售丑闻计提了7.25亿英镑拨备。德国阻止了中远集团收购汉堡一家港口物流集团的计划；保时捷计划到2030年将顶级车型价格提高20%，同时裁减25%的员工，此前保时捷利润下滑已波及其在中国的业务。

能源与大宗商品

原油期货在早盘涨幅回吐后收低，但在有报道称白宫要求五角大楼拟定打击选项后，油价小幅走高。国际能源署排除了额外释放燃油的可能后，柴油大涨8%。壳牌的炼油利润率预计将在第三季度创下历史新高。黄金期货在四个交易日内第三次下跌，同时金价在加息押注下逼近九周低点。美国天然气期货连续第四个交易日收涨。叙利亚计划在一年内将石油产量翻番，沙特阿美正在权衡其日益增长的天然气过剩量的出口方案。胡塞武装袭击了沙特两座机场。

金属与矿业

Fortescue表示，由于与国有背景买家CMRG的对峙持续拖延，其铁矿石销量下滑。伦敦一家黄金市场机构将在英国高等法院接受审判，该机构被指控纵容坦桑尼亚一座金矿发生的死亡事件。津巴布韦国有矿业公司为一个铂金项目获得1亿美元融资。香港与新加坡正竞相成为金条交易中心，洲际交易所则在伦敦推出了黄金期货。铜价的上涨正因美国关税威胁而产生扭曲。

信贷、私募市场与融资

甲骨文、博通和SpaceX正寻求大规模债务融资，以资助AI芯片采购；与此同时，SpaceX的信用风险因外界对其大举借贷的担忧而上升。Hertz的贷款方正在组织协调，为可能的债务谈判做准备。Braskem的债权人在截止日期临近之际再次拒绝了一项重组方案。摩根士丹利正在出售一笔30亿美元皇家加勒比贷款的部分份额。Partners Group正在重组因赎回压力而受冲击的基金，Blue Owl则计划大举进军保险领域。伦敦对冲基金Arini因信贷押注失利而下跌16%。美国证券交易委员会警告资产管理公司不要在激进投资活动中相互协作。

美国股市与科技

随着美国国债收益率从近期高点回落，美国股市下跌，此前股市曾因AI驱动而创下历史新高。利率上升正在侵蚀即便是最炙手可热的科技股的价值。受AI支出驱动，标普500指数成分股本季度盈利预计将增长27%。随着销售增长超过大盘，小盘股有望迎来反弹。投资者可能面临利率、油价和美元带来的15%跌幅风险。Ripple正崛起为杠杆ETF融资领域的重要参与者；在美国证券交易委员会发布近期命令后，关于代币化股票的五件事也成为关注焦点。Kalshi已向美国商品期货交易委员会提交申请，拟推出类似永续合约的石油合约。

汽车、零售与消费

Levi Strauss正利用关税退款重振其直面消费者业务，该业务表现未达内部预期。梅赛德斯-奔驰因中国市场疲软，汽车销量下降8%。捷豹在遭遇粉色概念车的反弹后，将其概念性的粉色车型换成了可量产的实际车型。在美国针对市场行为展开调查后，包括迪尔公司在内的农机股大幅下挫。Weston家族同意以89亿美元收购英国药店连锁Boots。Frasers集团购入安德玛8.8%的股份。随着中东航线改道使运力大增，邮轮公司正大幅下调加勒比航线的票价。在精神航空（Spirit Airlines）停运之后，机票价格大幅上涨。

银行、金融科技与监管

汇丰计划在推进AI转型的过程中，大幅裁减其英国财富管理业务的岗位。AI代理可能通过为储户争取更高利率，使银行损失5000亿美元。富国银行因推动黑人住房拥有率的举措，面临美国住房和城市发展部的调查。Sanlam对Santam的12亿美元收购要约正在改变其资本战略。前巴克莱交易员的利率操纵定罪在上诉中被撤销。非洲各国政府成立了一家评级机构，以挑战三大评级机构的主导地位。银行网点关闭的趋势开始逆转。欧洲银行并购悄然推进，几乎未引起波澜。

全球经济与政策

国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃敦促各国政府控制支出，国际货币基金组织同时警告人工智能、能源冲击和债务威胁全球稳定。秘鲁出人意料地维持利率不变，已是第13个月。加拿大正在审查针对外国购房者的禁令，该禁令将于2027年到期。随着抵押贷款利率带来压力，英国房市正在放缓。布鲁塞尔正考虑对大型企业征收广泛税种，以瞄准大型科技公司。化工集团在行业游说之后，淡化了欧盟的农药规定。英国皇家邮政将裁减2500个岗位，为一项5亿英镑的投递计划提供资金。随着数据中心进口激增，美国贸易逆差进一步扩大。

地缘政治与欧中贸易

欧洲与中国之间的贸易紧张局势正逼近临界点，中国的自主可控战略正在重塑与欧洲的贸易格局。英国被敦促对中国产二氧化钛加征关税。鲁比奥敦促欧洲从沉睡中醒来，捍卫西方主导地位；与此同时，特朗普政府被迫从英国和中东撤军一事也成为焦点。乌克兰在顿巴斯收复了部分土地，挫败了俄军的推进。普京在欧洲的博弈正变得愈发危险。

政治与社会

西班牙工会就住房问题号召于11月11日举行总罢工，此时距大选临近。法国各地因学校和预算问题引发的抗议正在蔓延。田纳西州一次失败的执行引发了一场法律风暴。军方确定了执行日期，将进行自1945年以来首次军事枪决。得州因致死注射药物相关担忧推迟了一项执行。俄罗斯表示其在一处鼠疫实验室未发现紧急情况。金梅尔因特朗普关于伊朗的言论而对其提出批评。