Blue Owl, la société de crédit privé au cœur de la récente turbulence du marché, prévoit une expansion majeure dans l'assurance pour sécuriser du capital à long terme. Le co-directeur exécutif Doug Ostrover a déclaré lors du sommet du capital privé du Financial Times et de Latham & Watkins à Londres que l'entreprise vise à augmenter le montant du capital d'assurance qu'elle gère. Il a noté qu'un plus grand bassin de capital permettrait à Blue Owl d'offrir des solutions uniques, en contraste avec son approche légère du bilan, par rapport à des concurrents comme Apollo et KKR, qui ont acquis des assureurs directement.
Bien que Blue Owl gère déjà des milliards pour Kuvare, elle ne détient qu'une petite fraction des actifs d'assurance supervisés par des concurrents plus importants tels que Blackstone. La société a récemment engagé l'executive de l'assurance Deva Mishra pour diriger la stratégie. Ostrover a également abordé les défis du secteur du crédit privé, notamment une baisse de 40 pour cent du cours de l'action au cours de l'année précédente en raison des risques de perturbation liés à l'IA dans les portefeuilles logiciels.
Il a prédit une consolidation de l'industrie alors que les investisseurs institutionnels privilégient moins de partenaires généraux. Malgré les inquiétudes concernant les défauts de paiement, Ostrover a maintenu une bonne performance du crédit et exprimé sa confiance dans les portefeuilles de prêts pour les 12 à 18 prochains mois. En outre, Blue Owl s'est développée de manière agressive dans les actifs réels, exploitant 140 installations de centres de données louées à de grands groupes technologiques pendant environ 20 ans.
Ostrover a souligné que même sans valeur terminale, ces investissements génèrent des rendements à deux chiffres de 10 à 12 pour cent, notant que la demande croissante de puissance de calcul a rendu le secteur de plus en plus attractif.
Source: Financial Times Companies · Résumé par HeadlinesBriefing