ブルーオウルは、最近の市場の turbulences の中心にいるプライベートクレジット企業で、長期資本を確保するために保険分野への大規模な拡大を計画しています。共同最高経営責任者のDoug Ostrover氏は、ロンドンで開催されたFTとLatham & Watkinsのプライベートキャピタルサミットで、同社が管理する保険資本の額を増やすことを目指していると述べました。彼は、より大きな資本プールがあれば、ブルーオウルはバランスシートライトなアプローチで独自のソリューションを提供できると指摘し、これはApolloやKKRなどの競合他社とは対照的です。これらの競合他社は保険会社を直接買収しているからです。ブルーオウルはすでにKuvareのために数十億ドルを管理していますが、Blackstoneなどのより大きな競合他社が管理している保険資産のわずかな部分しか管理していません。同社は最近、保険業界のエグゼクティブであるDeva Mishra氏を戦略のリーダーとして採用しました。Ostrover氏はまた、プライベートクレジットセクターの課題にも言及し、過去1年間で株価が40％下落したことを挙げました。これはソフトウェアポートフォリオにおけるAIのディスラプションリスクによるものです。彼は、機関投資家が少数のジェネラルパートナーを好むため、業界の統合が進むと予測しました。デフォルトへの懸念があるものの、Ostrover氏は信用パフォーマンスが強いままだと述べ、今後12〜18ヶ月のローンポートフォリオに自信を示しました。さらに、ブルーオウルは実物資産への拡大を積極的に進めており、現在、140のデータセンターファシリティを主要なテクノロジーグループに約20年間賃貸しています。Ostrover氏は、ターミナルバリューを考慮に入れなくても、これらの投資は10〜12％の二桁のリターンをもたらすと強調しました。これは、コンピューティングパワーへの需要の高まりがこのセクターをますます魅力的にしていることを示しています。
出典: Financial Times Companies · 要約：HeadlinesBriefing