Blue Owl, a empresa de crédito privado no centro da recente turbulência do mercado, está planeando uma expansão significativa em seguros para garantir capital de longo prazo. O co-diretor executivo Doug Ostrover declarou na cúpula de capital privado do Financial Times e Latham & Watkins em Londres que a empresa tem como objetivo aumentar o montante de capital de seguros que ela gerencia. Ele observou que um maior pool de capital permitiria que a Blue Owl oferecesse soluções únicas, contrastando sua abordagem de balanço leve com rivais como Apollo e KKR, que adquiriram seguradoras diretamente.
Embora a Blue Owl já gerencie bilhões para a Kuvare, ela detém apenas uma pequena fração dos ativos de seguros supervisionados por concorrentes maiores como a Blackstone. A empresa contratou recentemente o executivo de seguros Deva Mishra para liderar a estratégia. Ostrover também abordou os desafios do setor de crédito privado, incluindo uma queda de 40 por cento no preço das ações no último ano devido aos riscos de disruptiva por IA nas carteiras de software.
Ele previu a consolidação do setor já que investidores institucionais favorecem menos sócios gerais. Apesar das preocupações com inadimplência, Ostrover manteve um desempenho de crédito forte e expressou confiança nas carteiras de empréstimos nos próximos 12 a 18 meses. Além disso, a Blue Owl expandiu agressivamente para ativos reais, operando 140 instalações de centros de dados alugadas para grandes grupos de tecnologia por aproximadamente 20 anos.
Ostrover destacou que mesmo sem valor terminal, esses investimentos geram retornos de dois dígitos de 10 a 12 por cento, observando que o aumento da demanda por capacidade de computação tornou o setor cada vez mais atraente.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing