Blue Owl, perusahaan kredit pribadi di tengah turbulensi pasar terkini, berencana melakukan ekspansi besar ke asuransi untuk menjamin modal jangka panjang. Co-chief executive Doug Ostrover menyatakan di Summit Modal Privat FT dan Latham & Watkins di London bahwa perusahaan bertujuan meningkatkan jumlah modal asuransi yang dikelola oleh perusahaan. Dia menyatakan bahwa kumpulan modal yang lebih besar akan memungkinkan Blue Owl menawarkan solusi unik, menonjolkan pendekatan neraca ringan mereka yang berbeda dengan kompetitor seperti Apollo dan KKR, yang memperoleh asuransi secara langsung.
Meskipun Blue Owl sudah mengelola miliaran untuk Kuvare, mereka hanya memegang sebagian kecil dari aset asuransi yang diawasi oleh kompetitor yang lebih besar seperti Blackstone. Perusahaan baru-baru ini merekrut eksekutif asuransi Deva Mishra untuk memimpin strategi tersebut. Ostrover juga menyentuh tantangan sektor kredit pribadi, termasuk penurunan harga saham sebesar 40 persen dalam setahun terakhir karena risiko gangguan AI dalam portofolio perangkat lunak.
Dia memprediksi konsolidasi industri karena investor institusional lebih memilih kurangnya mitra umum. Meski ada kekhawatiran tentang gagal bayar, Ostrover menegaskan kinerja kredit yang kuat dan mengekspresikan kepercayaan terhadap portofolio pinjaman selama 12 hingga 18 bulan ke depan. Selain itu, Blue Owl telah secara agresif memperluas ke aset nyata, mengoperasikan 140 fasilitas pusat data yang disewakan ke kelompok teknologi besar selama sekitar 20 tahun.
Ostrover menekan bahwa bahkan tanpa nilai terminal, investasi ini menghasilkan return dua digit sebesar 10 hingga 12 persen, dengan mencatat bahwa permintaan yang meningkat untuk daya komputasi telah membuat sektor ini semakin menarik.
Sumber: Financial Times Companies · Diringkas oleh HeadlinesBriefing