Blue Owl, das Private-Credit-Unternehmen im Zentrum der jüngsten Marktvolatilität, plant eine bedeutende Expansion in die Versicherung, um langfristiges Kapital zu sichern. Der Co-Geschäftsführer Doug Ostrover erklärte auf dem Private Capital Summit von FT und Latham & Watkins in London, dass das Unternehmen das Ziel hat, den Betrag des Versicherungskapitals, das es verwaltet, zu erhöhen. Er bemerkte, dass ein größeres Kapitalpool Blue Owl ermöglichen würde, einzigartige Lösungen anzubieten, indem er seinen bilanzschlanken Ansatz mit Konkurrenten wie Apollo und KKR kontrastiert, die Versicherer direkt übernommen haben.
Obwohl Blue Owl bereits Milliarden für Kuvare verwaltet, hält es nur einen kleinen Bruchteil der Versicherungsvermögen, die von größeren Konkurrenten wie Blackstone überwacht werden. Das Unternehmen hat kürzlich den Versicherungsexecutiv Deva Mishra eingestellt, um die Strategie zu leiten. Ostrover ging auch auf die Herausforderungen des Private-Credit-Sektors ein, einschließlich eines Rückgangs des Aktienkurses um 40 Prozent im letzten Jahr aufgrund von KI-Störungsrisiken in Softwareportfolios.
Er prognostizierte eine Konsolidierung der Branche, da institutionelle Investoren weniger Generalpartner bevorzugen. Trotz Bedenken hinsichtlich Ausfällen behielt Ostrover eine starke Kreditleistung bei und äußerte Vertrauen in die Kreditportfolios für die nächsten 12 bis 18 Monate. Darüber hinaus hat Blue Owl aggressiv in reale Vermögenswerte expandiert und betreibt derzeit 140 Rechenzentrumseinrichtungen, die an große Technologiegruppen für etwa 20 Jahre vermietet sind.
Ostrover betonte, dass selbst ohne Endwert diese Investitionen zweistellige Renditen von 10 bis 12 Prozent erzielen, und stellte fest, dass die steigende Nachfrage nach Rechenleistung den Sektor zunehmend attraktiv gemacht hat.
Quelle: Financial Times Companies · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing