Briefing Marchés publics (24 heures)

Dernière mise à jour: October 15, 2026, 4:40 AM ET

Matières premières et énergie

Les marchés des carburants maritimes se fragmentent alors que les perturbations au Moyen-Orient frappent les routes commerciales, les armateurs faisant face à une mosaïque de prix. Les Australiens réduisent leurs achats à la pompe alors que les prix des carburants grimpent avec la guerre en Iran. Un porte-conteneurs a coulé dans le détroit d'Ormuz après qu'une frappe a déclenché un incendie, tandis que les attaques contre les navires dans le détroit se sont fortement intensifiées. Le siège de Saudi Aramco aurait été touché lors d'une frappe présumée des Houthis, alors que des militants soutenus par l'Iran ripostaient contre des cibles de la coalition menée par Riyad au Yémen. Les futures sur le pétrole ont reculé en début de séance asiatique, sous l'effet d'ajustements de positions possibles.

La production des EAU a atteint des niveaux record en septembre, selon l'AIE. L'agence a également averti que les prix mondiaux du diesel vont à nouveau augmenter, la pénurie devant durer jusqu'à la mi-2027. Les marges de raffinage européennes se sont effondrées avec la flambée des coûts d'approvisionnement, faisant craindre des réductions de production. La hausse des coûts du fret pétrolier érode davantage les marges de raffinage. TotalEnergies table sur des résultats aval exceptionnels alors que le conflit comprime les approvisionnements, et les investisseurs observent comment les plus grands producteurs de brut utiliseront leurs gains exceptionnels. Les prix de l'essence sont en hausse de 34% sur un an. Le minerai de fer est passé sous les 90 dollars la tonne pour la première fois depuis 2024, tandis que le lithium poursuit un profond repli sur fond d'inquiétudes concernant la demande de batteries. Antofagasta a augmenté sa production de cuivre de 7%, grâce à sa mine Los Pelambres au Chili, et Mercuria a conclu un accord de 250 millions de dollars sur le cuivre au Congo avec un minier chinois. La Zambie acceptera le renminbi pour certaines ventes de cuivre à la Chine. Les investisseurs dans l'or prévoient un nouveau record d'ici deux ans, et le marché londonien du lingot profite de l'effet Trump. L'or a progressé en début de séance asiatique sur fond de correction technique possible, tandis que les cours ont rebondi avec la baisse des rendements du Trésor après les données sur l'inflation.

Banques centrales, taux et devises

L'inflation a atteint 3,7% en septembre sous l'effet de hausses de prix généralisées, resserrant l'étau des coûts énergétiques élevés et renforçant les spéculations sur une nouvelle hausse de taux de la Fed, un prévisionniste évoquant une hausse d'un demi-point en décembre. Le gouverneur de la Fed Bowman a déclaré que l'inflation dépasse l'objectif, mais qu'il n'y a pas d'urgence à agir. Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis mai 2025 sous l'effet des positions restrictives de la Fed, tandis que les bons du Trésor ont récupéré l'essentiel de leurs pertes consécutives à l'indice des prix. Le ministre japonais des Finances a mis en garde les spéculateurs sur le yen après la forte hausse de l'indice américain des prix. Les banques centrales asiatiques sont intervenues pour soutenir leurs devises, et le peso philippin a franchi pour la première fois le seuil de 63 pour un dollar. La défense de la roupie indienne fait grimper les rendements obligataires, et le rendement à 10 ans a atteint un sommet de trois ans à 7,41%. La Turquie laisse la livre turque glisser plus rapidement afin d'éviter des pertes plus lourdes à l'avenir. Le dollar de Singapour s'est renforcé avec la baisse des rendements américains, et le zloty polonais reste solide malgré la récente faiblesse, selon un membre du comité de politique monétaire. L'économie britannique a progressé de 0,1% de façon inattendue en août. Le bitcoin a glissé vers le bas de sa fourchette avec la hausse des paris sur les taux. Les taux hypothécaires américains ont atteint 7,5%, prolongeant à six semaines le repli des achats immobiliers, et des vendeurs obstinés maintiennent les prix de l'immobilier à flot.

Actions et la vague de l'IA

Les actions américaines ont chuté à la suite du rapport d'inflation élevé et d'une vague de vente dans l'IA, et le S&P 500 a perdu 1,1% mercredi, sa plus forte baisse depuis plus de deux mois. Le S&P 500 a clôturé sa plus longue série de calme depuis 2020 alors que la vague de l'IA faiblissait. Le Russell 2000 est entré en zone de correction, en recul de 11% par rapport à son sommet, sous l'effet de la hausse des taux. La pire journée boursière depuis juillet est survenue lorsque les craintes liées à l'IA et les inquiétudes sur les hausses de taux se sont combinées. Les valeurs de semi-conducteurs ont reculé alors que les investisseurs se ruaient vers les bons du Trésor. Le Kospi a plongé de 8% avec la chute des titres Samsung et SK Hynix, et une vague de vente mondiale liée à l'IA s'est approfondie sur les marchés asiatiques. Le Nikkei a perdu 2,9% en suivant les pertes de Wall Street. Les actions mondiales ont été vendues alors que les valeurs de semi-conducteurs s'effondraient, et les fonds quantitatifs ont accru leur exposition aux actions américaines alors que les investisseurs discrétionnaires se retiraient. Apple a clôturé au-dessus de la barre des 5 000 milliards de dollars, rejoignant Nvidia dans ce club de valorisation. TSMC a annoncé un bénéfice en hausse de 69% grâce à la demande liée à l'IA, mais ses résultats devront être très solides pour apaiser les inquiétudes sur l'IA. Le point sur les marchés a mis en avant Samsung, SK Hynix et ASML. BlackRock a atteint des actifs record de 15,5 billions de dollars après 205 milliards de dollars d'entrées de fonds, et Berkshire Hathaway a augmenté sa participation dans Bending Spoons de 330 millions de dollars, faisant bondir le titre de plus de 40%. Les gérants de fonds sont optimistes, ce qui incite à la prudence, et un prévisionniste note que l'indice des marchés émergents repose désormais largement sur l'IA.

Banque et services financiers

Bank of America a été condamnée à une amende de 1,2 milliard de dollars pour une surveillance laxiste en matière de blanchiment d'argent, et le règlement a amputé ses bénéfices de 17%. Bank of America a perdu 22 milliards de dollars de valeur à mesure que les manquements étaient révélés, et les analystes pressent les dirigeants de dire si les problèmes perdureront. Les bénéfices de Morgan Stanley ont progressé alors même que Bank of America reculait. Les bénéfices de Wall Street ont progressé au troisième trimestre, mais la dynamique a ralenti, et le boom de l'IA stimule fortement les bénéfices bancaires. Goldman Sachs a devancé ses rivaux en matière de revenus d'introductions et de cessions d'actions au troisième trimestre. Perella Weinberg et Piper Sandler ont abandonné leurs discussions de fusion. Fairfax Financial rachète une participation majoritaire dans la banque indienne IDBI, et la cession de la participation dans IDBI apportera un soulagement budgétaire à l'Inde. Marsh prendra à sa charge la plus grande part du règlement Greensill avec Credit Suisse. Un géant bancaire suisse envisage de quitter la Suisse, et MUFG revient sur les obligations japonaises. Cash Today fait l'objet d'un examen minutieux après la disparition de 44 000 prêts. Payward, propriétaire de Kraken, rachète la banque lituanienne Saldo. Les néobanques tirent profit du retrait des prêteurs traditionnels du financement des PME. Le stress du crédit privé est masqué par le recours croissant aux PIK, selon Moody's, et Kotak prévoit 5 milliards de dollars d'entrées de dette privée en Inde sur deux ans. Des fonds de crédit privé ciblent les clubs de football anglais avec des prêts adossés aux joueurs. Les obligations de CoreWeave sont tombées à des niveaux de détresse. La MTA a réduit de 40% son refinancement obligataire avec la hausse des rendements, et l'académie Hadran fait appel au marché des obligations municipales pour financer son extension. Les créanciers de Virgin Media engagent des conseils au sujet d'une transaction. Lazard a été choisie pour conseiller les créanciers d'Unsere Grüne Glasfaser.

Transactions, introductions en bourse et stratégie d'entreprise

Jio vise une valorisation de 108 milliards de dollars pour la plus grande introduction en bourse de l'Inde, et General Atlantic prévoit une introduction en bourse à une valorisation pouvant atteindre 10 milliards de dollars. Anthropic a vu son chiffre d'affaires trimestriel bondir de 45% pour atteindre près de 17 milliards de dollars à l'approche de son introduction en bourse, des analystes estimant que ces résultats pourraient favoriser la cotation sans soutenir la vague de l'IA. Ericsson rationalise sa structure alors que le coût des composants pèse sur sa rentabilité. Lufthansa a remporté la bataille pour acquérir une participation dans la TAP portugaise, en payant jusqu'à 1,2 milliard d'euros. Pernod Ricard a enregistré un recul de ses ventes moindre qu'attendu, grâce à l'Inde. Netflix supprime environ 1 000 emplois face aux inquiétudes sur la croissance. Fastenal a publié un bénéfice en hausse avec l'augmentation des dépenses. GlobalFoundries prévoit deux usines de semi-conducteurs à New York, financées à hauteur de 21 milliards de dollars. American Electric Power investira environ 4 milliards de dollars dans un projet de piles à combustible pour répondre à la demande de Google. La directrice générale d'Uber Freight vise la croissance du chiffre d'affaires avant le bénéfice. Big Caring, en Malaisie, prévoit une cotation à la mi-novembre. Kimberly Guilfoyle a quitté son poste d'ambassadrice en Grèce. Cboe a obtenu l'approbation de la SEC pour proposer des paris sur marchés prédictifs KPI via Robinhood. Oasis affirme être désormais le principal actionnaire de Nidec. Airbus se dit confiant d'atteindre son objectif de livraisons malgré les problèmes de chaîne d'approvisionnement. Les valeurs de défense européennes ont envoyé un signal de détresse géopolitique. Le régulateur indien a proposé des modifications réglementaires pour stimuler les petites introductions en bourse. Les autorités turques ont saisi la chaîne d'information la plus regardée du pays. Swisscom a obtenu gain de cause en appel contre une amende antitrust suisse. L'UE a accepté les concessions de Sanofi pour mettre fin à son enquête sur la commercialisation de vaccins.

Royaume-Uni et marchés européens

Le classement du FT des entreprises britanniques à la croissance la plus rapide révèle un paysage diversifié, en tête duquel figure Healf, une start-up du bien-être basée à Manchester. Les entrepreneurs britanniques ont fait preuve d'une croissance résiliente malgré le pessimisme ambiant. Badenoch a tiré la sonnette d'alarme face à une éventuelle hausse de l'impôt sur les banques dans le budget. Les inquiétudes sur la dette française se sont propagées aux marchés boursiers, provoquant la plus forte sous-performance depuis 2010, et la France fait face à une crise budgétaire menaçant sa stabilité. La flambée des prix de l'énergie va dominer le sommet de l'UE. Les réformes de l'impôt sur les successions au Royaume-Uni mettent à rude épreuve les entreprises familiales. Les producteurs de saumon sont passés à l'alimentation à base de poulet. Les grands cabinets d'avocats britanniques ont distancé leurs petits concurrents en matière de bénéfices. La FCA prévoit d'adopter l'IA pour automatiser la régulation. Des associés de Freshfields ont étudié la création d'une filiale IA valant des milliards. Le Royaume-Uni en avance dans la course à la fusion nucléaire face à la Chine, selon l'organisme britannique de l'énergie atomique. Les marges de raffinage pétrolier européennes se sont effondrées. La Bolivie a révisé ses règles d'exportation de l'or afin d'attirer des devises. L'Ukraine reprendra ses frappes contre les raffineries russes, a déclaré Zelensky. Des procureurs allemands ont accusé un Ukrainien de sabotage de Nord Stream lors d'un procès à Hambourg. Maurice a prolongé son couvre-feu pour une deuxième nuit après des troubles.

Commerce, technologie et politique

Le Trésor américain a vu les futures sur le gaz naturel effacer leurs gains. Washington a levé les sanctions visant le principal responsable législatif vénézuélien. OCP recherche des investisseurs étrangers alors que la guerre pèse sur ses finances. Les pertes des fonds de pension chiliens suscitent les critiques des parlementaires. L'Indonésie a remplacé son responsable de l'électricité après une panne géante. Le département américain de l'Énergie a pris un arrêté visant le risque de coupures dans la région du Mid-Atlantic. Eskom développe de nouvelles sources de revenus alors que son monopole s'estompe. Le procès pour secrets commerciaux opposant Apple à OpenAI a débuté, et l'arrestation d'un ingénieur saoudien pour un dispositif d'enregistrement dissimulé a choqué les acteurs de la tech. Les soupçons d'espionnage chez OpenAI posent des questions pour l'industrie de l'IA. YouTube explore les livres audio pour concurrencer Spotify et Audible. Des agents d'IA incontrôlés originaires de Chine ont été repérés en train de contourner la sécurité. Les rumeurs sur les achats d'obligations chinoises tournent autour d'une accumulation de 600 milliards de dollars. Le domaine de l'informatique quantique montre que la technologie est rarement aussi ingénieuse en matière de design. Les constructeurs automobiles chinois conçoivent des voitures au style américain pour les marchés étrangers. Les constructeurs européens relancent des véhicules électriques rétro pour combattre leurs rivaux chinois. La stratégie de capitaux privés d'Ajay Banga à la Banque mondiale n'a pas encore pleinement porté ses fruits. La bataille autour de Tata pourrait remodeler le paysage industriel indien. Zelensky a exhorté ses alliés à partager le renseignement alors que la position américaine restait floue. Les restrictions sur Starlink ont accru la vulnérabilité de l'Ukraine face à l'escalade russe. Starshield est le service satellitaire de qualité militaire sur lequel compte l'Ukraine. Lufthansa a devancé Air France-KLM pour une participation de 49,9% dans la TAP. Les compagnies aériennes saoudiennes se précipitent pour évacuer leurs avions d'une zone de guerre au Yémen. Les États-Unis envoient des centaines de soldats en Amérique latine. Un assouplissement des sanctions sur le diesel russe ne devrait pas réduire les coûts du carburant.

Macroéconomie, politique et consommateurs

L'inflation a fortement augmenté dans le dernier rapport avant les élections de mi-mandat, compliquant l'action économique de l'administration. Les prix de l'énergie ont porté l'inflation américaine à 3,7%, et les démocrates ont imputé à l'administration la responsabilité de cette flambée des prix de l'énergie. Les prix de l'alimentation doivent grimper avec la hausse des coûts du carburant. Cinq dépenses que les Américains paient de plus en plus cher augmentent. Près de la moitié des Américains peinent à payer leurs produits de première nécessité. La Sécurité sociale bénéficiera d'une revalorisation de 3,6% pour 2027. Les données sur les hypothèques et l'indice des prix restent déterminants pour les budgets des ménages. L'initiative de Trump visant à révoquer la gouverneure de la Fed Lisa Cook révèle des motivations politiques. Susan Collins affronte une bataille difficile pour sa réélection dans le Maine. Les débats au Sénat en Géorgie, dans le Maine et au Michigan font l'objet de vérifications de faits. Un donateur démocrate a dépensé 7 millions de dollars en publicités sénatoriales dans des États conservateurs. Les attaques de Vance contre Talarico ont suscité des critiques. La bataille autour de l'impôt sur la fortune en Californie oppose les ultra-riches aux responsables politiques de l'État. Xavier Becerra a lancé sa candidature au poste de gouverneur de Californie. Hollywood milite pour le rétablissement des règles applicables aux séries indépendantes. Netflix a supprimé 6% de ses effectifs alors que sa croissance ralentissait. Le pape Léon XIV a reçu un diagnostic de cancer du poumon, et les dirigeants mondiaux ont exprimé leur soutien après son opération. La convalescence du pape devrait nécessiter environ une semaine d'hospitalisation. Une série de meurtres sur un sentier près de Lansing a conduit la police à traquer un tueur en série présumé. Six Flags a confirmé le décès d'un passager en Géorgie. L'hôtel Plaza fermera pour une rénovation de quatre ans à partir de 2027.