ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 12, 2026, 10:40 PM ET

النفط والطاقة

انخفضت العقود الآجلة للنفط بعد مكاسب قوية في الليلة السابقة، مع احتمال حدوث تصحيح فني، في حين تعافى الخام وسط مخاطر مستمرة لإمدادات الشرق الأوسط. وسّعت العقود الآجلة مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي، فيما ظل السوق حذرًا من استمرار الاضطرابات. ارتفعت أسهم الطاقة مع دفع الصراعات العالمية أسعار النفط إلى الارتفاع، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي إلى مستويات قياسية مرتفعة لقطاع الطاقة. تراجع النفط قليلاً بعد ثلاثة أيام من المكاسب، على الرغم من أن ناقلات النفط العملاقة تبتعد عن مركز النفط في الخليج بسبب الهجمات الإيرانية. وتشير شركة FGE إلى أن الطلب على الخام ربما بلغ ذروته في عام 2025، بينما يقول وزير الطاقة السعودي إن قدرة المملكة الإنتاجية لا تزال قوية. ارتفعت أسعار النفط مع تفكك وقف إطلاق النار في مجال الطاقة الذي أعلنه ترامب، وروسيا لا تستطيع تصدير ما يكفي من الديزل الذي تحتاجه واشنطن، بعد أن قلّصت الضربات الأوكرانية إنتاج المصافي. ولن يؤدي الترتيب الخاص بإمدادات الديزل بين ترامب وموسكو إلى تخفيف كبير لأسعار المضخات، وتعهدت توتال إنرجيز بخفض مزيد من الأسعار في فرنسا. تراجع الغاز الطبيعي بفعل توقعات طقس أكثر دفئًا خلال عطلة نهاية الأسبوع. وفي الوقت نفسه، يختبر نقص الديزل حدود العولمة، إذ تضعف خيارات الدول التي تبدو عقلانية أمن الطاقة الجماعي. ولم تعد تداعيات الحرب تمتد أبعد، وتتعرض الاقتصاد السعودي لضغوط بعد هجمات دامية استهدفت مطارها الرئيسي. وأسفرت ضربات الحوثيين على مطار الرياض عن مقتل 12 شخصًا، وأجّلت شركة دلتا خدمتها المباشرة المخططة إلى السعودية حتى عام 2027.

المعادن الثمينة والسلع

أغلقت العقود الآجلة للذهب على انخفاض بفعل ارتفاع الدولار وصعود النفط، وتمسك الذهب بخسارته مع إذكاء الصراع في الشرق الأوسط مخاوف التضخم. وبدأت كازاخستان بيع الذهب مع تعزيز سندات الخزانة الأمريكية جاذبية الدولار. وارتفع النحاس إلى أعلى مستوى في أسبوعين بفعل توقعات أكثر تفاؤلاً لأسعار الفائدة وحادث في منجم تشيلي. وارتفعت أسعار الفحم الحراري في الصين إلى أعلى مستوى في ثلاث سنوات وسط أزمة في الإمدادات. وتراجع الليثيوم الصيني بنسبة 10% بعد اتفاق للاتحاد الأوروبي حدّ من صادرات السيارات الهجينة. وانخفض القمح مع محادثات وقف إطلاق النار، فيما سرّع الطقس الجاف حصاد فول الصويا في الولايات المتحدة. أما الموز فهو يتضرر من التداعيات التي تركتها حرب إيران على سلاسل الإمداد.

الأسهم والأسواق

تباينت أسهم الولايات المتحدة، إذ تراجع مؤشرا S&P 500 وناسداك بينما ارتفع النفط بفعل الضربات الروسية في أوكرانيا. وتراجعت الأسهم الآسيوية مع تعرض تداولات الذكاء الاصطناعي لضغوط قبيل إعلان الأرباح. وانهارت أسهم الرقائق الكورية بسبب مخاوف من المنافسين الصينيين وتصريحات شركة Broadcom، وتباينت أسهم الرقائق الأوروبية بعد موجة البيع. ويتداول المستثمرون الأفراد بمستويات تشبه أسهم الميمز، إذ يقترب نشاط عقود خيارات الأسهم الفردية من ذروات عام 2021. وليست الارتفاعات الضيقة أمرًا غير مألوف، لكن موسم الأرباح سيكون الاختبار الحقيقي. ويتجه محللو الأسهم نحو التفاؤل بشأن السندات بعد قفزة العوائد، ورفع Goldman توصيته للأسهم العالمية بدعم من تحسن الأرباح. وتحولت BlackRock إلى التفاؤل بشأن السندات قصيرة الأجل وخفّضت توصيتها للأسهم. وتبنى Goldman مركزاً مشترياً في الأسهم والسندات معًا، بينما يتوقف مصير ارتفاع الأسهم المتعثر على الأرباح لدعم الأداء بنهاية العام. وأسهم البنوك الأمريكية الكبرى تترنح عند حدود التصحيح مع صعود العوائد. وإيرادات التداول في وول ستريت مرشحة للتباطؤ بعد سلسلة قياسية، ويظل التمويل الأولي مصدرًا مربحًا للبنوك الكبرى. وتضع موجة البيع في البنوك السنغافورية وضع الدولة المدينة كملاذ آمن موضع اختبار، وتراجعت الأسهم الإندونيسية إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر. وهوى سهم Genting إلى مستوى قياسي بعد خطة لإصدار حقوق. وجذبت الصناديق الهندية للأسهم تدفقات أكبر مع شراء المستثمرين للانخفاضات، وترى Amundi فرصة لانتعاش الأسهم الهندية بعد انتهاء الحرب. ويظل النمو الاقتصادي العالمي مرنًا في الوقت الراهن، رغم استمرار علامات مقلقة.

الدخل الثابت والفائدة

تراجعت عوائد السندات الحكومية البريطانية، وحذّرت Ebury من أن الأصول البريطانية قد تتخلف عن الأداء قبل ميزانية 28 أكتوبر. وعانت صناديق السندات العقارية الأمريكية من أحد أسوأ تدفقات الخروج منذ عام 2021. وأحيت وول ستريت الدعوة إلى إلغاء سندات الخزانة لأجل 20 عامًا. ورفع المصرف المركزي الأسترالي أسعار الفائدة لمواجهة مخاطر ارتفاع الأسعار. وتفضل بيث هامack، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، تعديلات أصغر وأكثر تكرارًا لأسعار الفائدة. وتطلق كينيا منصة للتداول خارج البورصة للأوراق المالية الحكومية، فيما سجل الشلن الأوغندي أدنى مستوى له منذ 33 عامًا مع عزوف المستثمرين الأجانب عن الديون المحلية.

العملات

قفزت الروبية الهندية بعد كشف البنك المركزي عن إجراءات لحماية العملة، ورسم البنك المركزي الهندي خطًا عند 97 روبية للدولار. وشدّد البنك الإجراءات الدفاعية مع ضغط أسعار الخام المرتفعة والتدفقات الخارجة. وتدعم مكاسب الوون الكوري الصادرات القوية وفائض الحساب الجاري. ويقول Goldman إن اليوان مقوّم بأقل من قيمته بنسبة 20 إلى 25%، ويمكن أن يصل إلى 6.40 للدولار.

صفقات الشركات وإعادة الهيكلة

تقترب تطبيق المواعدة Bumble من صفقة بيع بمليار دولار إلى Ithaca، ومن المتوقع أن تبقى المؤسسة Whitney Wolfe Herd مشاركة بعد الخصخصة. وستأخذ عائلتا Koch وGetty شركة Getty Images إلى الخصخصة عبر صفقة إفلاس. وتسعى Albertsons للحصول على 8 مليارات دولار من Kroger بعد فشل الاندماج، مع مطالب تتجاوز 9 مليارات دولار. وستستحوذ Steris على Xodus Medical مقابل 2.1 مليار دولار. وستشتري Ion Q شركة الأمن السيبراني Elisity في صفقة بقيمة تصل إلى 1.3 مليار دولار. ورفعت Frasers حصتها في Burberry إلى 7.42%. وتجري Adnoc Logistics محادثات لشراء حصة في HEA بتقييم 3 مليارات دولار. ولدى شركات الأسهم الخاصة 41 مليار يورو من الهامش المتاح لإعادة هيكلة توزيعات الأرباح. وتبيع مالكات الأسهم الخاصة عددًا من العلامات التجارية البريطانية في الشوارع الرئيسية. واشترت CVC بهدوء حصة 40% في شركة دفاع إسرائيلية. ويأمل Ted Goldthorpe في إحياء LIV Golf بعد إفلاسها. وعيّنت Boxer رئيسًا تنفيذيًا جديدًا مع ارتفاع أرباحها. ويسعى الرئيس التنفيذي الجديد لـ Nascar إلى اتخاذ خطوات كبيرة. وتتواصل قضايا التعثر والديون: إذ يدرس دائنو Mall of Berlin صفقة بيع ديون مع سعي المالكين لإعادة التمويل، وأوقف منظم أسترالي صندوق ائتمان آخر في إطار حملة تنظيمية. وقد رُفعت دعوى ضد تعاونية Sherry-Netherland بسبب استيلائها على شرفة مطلة على سنترال بارك.

الفخامة والاستهلاك

تراجعت مبيعات الأزياء والجلود لدى LVMH في انتكاسة للقطاع الفاخر، وألقت مبيعاتها المتعثرة بظلالها على تعافي قطاع الفخامة. وتراجعت مبيعات لويس فويتون مع ضعف الطلب في الصين. وتشهد علامات الأزياء متوسطة السعر عودة قوية مع صعود Uniqlo. وتراجعت تسليمات فولكس فاغن بنسبة 14% بسبب استمرار الضعف في الصين، وانخفضت مبيعات السيارات الركاب في الصين بنسبة 28% في سبتمبر. ويرتبط الأوروبيون بـعلاقة حب وكراهية مع السيارات الصينية. وتعزز "شوبيرتينمنت" المشتريات الاندفاعية في محلات السوبرماركت، وتستعين متاجر الأدوات المنزلية بموظفيها لجذب الزبائن. وأصبحت مجموعات مستلزمات الدرجة الأولى في الطيران من المقتنيات. وتظهر Meta وشركات الذكاء الاصطناعي في نقاش تهديد وكلاء السفر، حيث قد تظل Airbnb الرابح.

التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي

يقول زوكربيرغ إن Meta وصلت إلى طليعة الذكاء الاصطناعي، بينما يدور نقاش أوسع حول سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي ليحدد ما إذا كانت الضغوط هي الهاجس الحقيقي. وتكافح شركات التكنولوجيا الصينية للتخلص من رقائق Nvidia. وتتجاوز الرافعة المالية الخفية للشركات الضخمة في الحوسبة السحابية، الناتجة عن التزامات الإيجار، الديون المعلنة. وأصبحت أصول تعدين البيتكوين القديمة لمنصة FTX جزءًا من طفرة الذكاء الاصطناعي. ويشرح Nate Soares نقاش المخاطر الوجودية للذكاء الاصطناعي، ويستكشف برنامج Odd Lots سيناريوهات يوم القيامة الناتجة عن الذكاء الاصطناعي. ويطالب وزير بريطاني بتنظيم للذكاء الاصطناعي يحاكي القوانين التي رافقت الثورة الصناعية. ويقيم المديرون الماليون شراكات للذكاء الاصطناعي مع مديري تكنولوجيا المعلومات وقادة الأعمال، وستُلغي Telia 900 وظيفة لتوفير نحو 100 مليون دولار سنويًا.

التجارة والسياسة والجغرافيا السياسية

ستناقش الصين والاتحاد الأوروبي قيود الاتحاد على المحولات الصينية بعد محادثات تجارية. وتقول الصين إن اتفاق السيارات الهجينة مع أوروبا يضمن مساحة للتصدير. ويُوصف اتفاق فرنسي-ألماني بشأن سياسة السيارات في الاتحاد الأوروبي بأنه "وشيك"، وهو ما سيؤجل التخلص التدريجي من محركات الاحتراق في أوروبا. وستُرفع حصة فرنسا في شركة التعدين المتعثرة Eramet إلى 49%. وضخ ماسك 275 مليون دولار في معركة الجمهوريين للاحتفاظ بالكونغرس. وفتشت وكالات اتحادية منزل النائبة إلهان عمر، ضمن نافذة الستين يومًا السابقة للانتخابات النصفية. وتواجه وعود ترامب الصناعية اختبارات في فيلادلفيا وأيوا. وخُرق وقف إطلاق النار في مجال الطاقة الذي توسط فيه ترامب مع بوتين تقريبًا فور إعلانه، ويلقى تحرك ترامب بشأن الديزل اعتراضات. وأشعل تعليق العقوبات على الديزل الروسي من البيت الأبيض أزمة في أوكرانيا. وكشف الناتو عن خطة لحماية الحلفاء الأوروبيين من التخريب الروسي. ويسعى فيلم روسي عن مسرح ماريوبول إلى إعادة كتابة التاريخ. وتتسم الانتخابات الإسرائيلية بمخاطر غير مسبوقة. وتستغل حركة طالبان مخاوف أوروبا من المهاجرين. وطالب قاضٍ إدارة ترامب بتقديم تفسيرات بشأن إزالة الأشجار في ملعب غولف في واشنطن العاصمة. ويحتاج رئيس مطار هيثرو إلى دعم برنهام لإقرار مدرج ثالث بحلول نهاية العام. وتواجه الشركة التابعة لمجموعة ADP تدقيقًا بسبب خدماتها لشركة طيران روسية خاضعة للعقوبات. وأثارت تخفيضات منحة مضخات الحرارة لحزب العمال ردود فعل غاضبة في القطاع. وتخطط المملكة المتحدة لمكافآت للمبلغين عن المخالفات. وتتقاطع قصتا Kroger-Albertsons وLVMH مع مخاوف التجارة، فيما أطلق مامداني إصلاحات لاستخدام القوة من قبل الشرطة وتغيب عن مسيرة يوم كولومبوس. وهاجم بلكمان مامداني في اجتماع مع قادة الحسيديم. ويربط الديمقراطيون الفساد بارتفاع التكاليف في الحملة الأخيرة للانتخابات النصفية، وظهر إعلان معادٍ لجاكسون في مدينة بورتلاند الخطأ في ولاية أوريغون. ونشر الجمهوريون شائعة كاذبة عن جيمس تالاريكو. وتبقى سباق الانتخابات النصفية 22 يومًا. ويخوض موالٍ لترامب ومستثمر تركي معركة نفوذ. وتتزايد التهديدات ضد المسؤولين العامين. ومُنحت جائزة نوبل للاقتصاد لكل من روبرت إي. هول وميشيل وودفورد. وترتبط نتائج تجربة الدخل الأساسي الشامل بخسارة الوظائف الناتجة عن الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن تنفد أموال الضمان الاجتماعي بحلول عام 2032. ورفع متقاعدون دعوى ضد مالك فريق دودجرز مارك والتر بسبب الإفصاح عن الأنوية. ويُحدث تغيير في تصنيف الائتمان لدى Fannie وFreddie هزة في سوق الرهن العقاري. ويستشهد رجال الأعمال المكسيكيون بالجريمة والضرائب بوصفها مخاطر أكبر من التجارة. وحصلت شركة New World Development في هونغ كونغ على إعفاء من الإيجار من المطار. وسيجتمع كبار قادة وول ستريت والبنوك العالمية في هونغ كونغ قبل قمة ترامب-شي. وتسعى سنغافورة لاجتذاب المتداولين الأجانب بنافذة جديدة للعقود الآجلة للسندات الآسيوية. واشترى ملك ماليزيا حصة في شركة تعدين للعناصر الأرضية النادرة، وتتجه عملاقة الصلب الصينية نحو بناء السفن. وتواجه الروبية الهندية ضغوطًا من الخام والتدفقات الخارجة.

أخبار أخرى مهمة

شهدت حملة للائتمان الخاص مرتبطة بالحزب الديمقراطي تعيين DLA Piper ثلاثة محامين من Latham. وقلّصت JPMorgan وGoldman تعرضهما لبيع قرض بقيمة 5 مليارات دولار لشركة Volta AI. وتبقى أسواق الائتمان الخاص والسندات في حالة من التقلب. وتفصل الانتخابات الإسرائيلية أسبوعين. وضربت العاصفة الاستوائية اللاحقة Rachel منازل الشاطئ في لونغ بيتش، ويقوم رجال الإطفاء في كاليفورنيا بتركيب كاميرات لرصد الحرائق. وبدأت محاكمة راسل براند بتهم الاغتصاب يوم الاثنين. وتوفي RJ Mitte، الذي أدى دور ابن والتر وايت، عن عمر 34 عامًا. وتوفي راكب في أفعوانية في جورجيا في مدينة Six Flags Over Georgia. وكشفت مكالمات أُفرج عنها حديثًا عن تأخيرات في الاستجابة الطارئة في قضية كريستا بايك. وتتجه متعلقات ترومان كابوتي الشخصية إلى المزاد. وسؤال يطرحه Goldman وحرب إيران: الاقتصاد الأمريكي ليس بالضيق الذي تعكسه بيانات سوق الأسهم. ويتطلب تثبيت سعر الرهن العقاري الحذر مع ارتفاع العوائد. ويتواصل تراجع الأسواق الأوغندية والإندونيسية عبر الأسواق الناشئة. وتتواصل احتجاجات حركة الصراصير في الهند، وتشير First FT إلى أن أسعار الديزل تراجعت بعد وقف إطلاق النار في مجال الطاقة الذي أعلنه ترامب. وتكتمل قراءات الصفحة الأخف بالأزياء المتوسطة الفئة وفراء الأبوسوم وتمويه الحبار، من خلال وثائقي عن التمويه يختتم النشرة. ويُنهي بيع Bumble واستحواذ Steris أخبار الصفقات، فيما تختتم ردود فعل الأمريكيين من أصل إيطالي على غياب مامداني عن المسيرة الجولة السياسية.