Dernière mise à jour: September 29, 2026, 2:04 PM ET
Actions
Les actions américaines ont hésité mardi alors que les traders se préparaient à des données économiques clés, le S&P 500 fluctuant après une forte vente. Le Dow a glissé à l’ouverture, les prix du pétrole et les rendements des Treasuries restant la combinaison dominante. Les indices européens ont gagné à l’ouverture, soutenus par les valeurs minières et liées à l’IA. Les obligations asiatiques ont baissé alors que les craintes liées au pétrole et à l’inflation persistaient. Une baisse des prix du pétrole a apporté un certain soulagement à Wall Street, bien que les actions aient continué à tourner après la déroute.
Car Max a affiché un bénéfice plus élevé alors que son redressement prenait forme, ses actions grimpant sur des signes de reprise dans les ventes comparables de véhicules d’occasion. Les actions de Shein ont chuté de 14% après des résultats décevants, ses bénéfices ayant chuté des deux tiers au T2, comprimés par la hausse des coûts de fret. Carnival a enregistré un bénéfice et un chiffre d’affaires plus élevés grâce à une demande croissante, affichant un bénéfice net de 1,92 milliard de dollars. Les actions de Legrand ont augmenté après que le boom des centres de données a incité à une révision à la hausse des prévisions. Nvidia a ajouté 150 milliards de dollars à son gigantesque programme de rachat d’actions, le plus important jamais réalisé. Summit Therapeutics a bondi grâce à un accord de 2 milliards de dollars avec AstraZeneca. Robo Technik a chuté lors de ses débuts à Hong Kong. Les actions de Julius Baer ont atteint un record après la fin de l’enquête du régulateur suisse. Les actions des infrastructures françaises ont été alourdies par les craintes de hausses d’impôts, avec plus de 2 milliards d’euros effacés de leur valeur.
Revenu fixe et devises
Le rendement du Treasury américain à 30 ans a atteint son plus haut niveau depuis 2002, augmentant pour un sixième jour consécutif, l’inflation et la flambée des prix du pétrole pesant sur les marchés. Le rendement à 10 ans a dépassé 5,2% alors que les espoirs d’un accord américano-iranien s’estompaient. Les traders achètent des options sur les ETF de BlackRock à un rythme record dans le contexte de la flambée des rendements. Les obligations municipales sont en voie de connaître leur pire perte mensuelle depuis 1987. Un « gros coussin confortable » dans les rendements attire de nouveaux haussiers obligataires. Les investisseurs obligataires sont devenus des traders de pétrole alors que la guerre en Iran fait grimper les rendements. La vente d’obligations s’est accentuée alors que le pétrole montait. Les rendements des obligations d’État américaines et européennes ont baissé en milieu de journée mais sont restés proches de leurs récents sommets. Un moyen simple de profiter des rendements plus élevés est les bons du Trésor à 2 ans. Une ruée sur le marché obligataire est-elle possible ? L’adjudication d’obligations japonaises à 40 ans a attiré sa demande la plus forte depuis 2020. Les Philippines ont levé 84,9 milliards de pesos lors d’une vente d’obligations d’État au détail. La Bulgarie a vendu 2,25 milliards d’euros d’obligations pour combler son déficit budgétaire. La Thaïlande envisage un virage vers la dette à court terme alors que la volatilité obligataire augmente. L’offre d’obligations d’État chinoises devrait augmenter au prochain trimestre.
Le dollar a atteint un plus haut de deux mois sur les paris de hausse des taux américains. L’indice dollar WSJ a augmenté de 0,2%, gagnant neuf des onze dernières séances de bourse. Le ministre des Finances japonais a réaffirmé la coordination avec les États-Unis sur la stabilité du yen. Repenser le dollar montre qu’il reste fort et stable.
Matières premières
Les prix du pétrole ont inversé leurs gains alors que les exportations de brut du Golfe reprenaient, le Brent tombant sous les 105 dollars. Les exportations de pétrole du Moyen-Orient ont augmenté pour atteindre leur plus haut niveau depuis le début de la guerre en Iran, alors que davantage de pétroliers transitaient par le détroit d’Ormuz. L’Arabie saoudite a repris les exportations de pétrole de la mer Rouge via le pipeline Est-Ouest. Les pétroliers chargent à nouveau du pétrole depuis l’oléoduc saoudien vital. Les exportations de pétrole du Moyen-Orient ont rebondi même si les prix restaient élevés. Les prix du pétrole ont grimpé en raison de l’impasse persistante dans les négociations américano-iraniennes. Le brut a réduit ses gains initiaux, terminant en hausse de 0,2% à 92,60 dollars. La manne des exportations pétrolières russes a été érodée par une interdiction des expéditions de diesel. Le prix moyen du diesel au Royaume-Uni devrait atteindre 2 £ le litre dans les prochains jours. Le Texas autorise une utilisation plus large du diesel coloré alors que la guerre augmente les coûts du carburant. Les républicains ont appelé Trump à interdire les exportations américaines de diesel.
Le gaz naturel a glissé en raison de prévisions météorologiques plus douces, les contrats à terme finissant en baisse de 6,1% à 3 $ par mm Btu. Les importations chinoises de GNL devraient chuter pour un deuxième mois en raison des prix élevés.
L’or a légèrement augmenté alors que les Treasuries se stabilisaient, mais les gains étaient probablement limités par la Fed en mode lutte contre l’inflation. Le marché de l’or au comptant est en plein essor en Inde, les prix élevés et les taxes pesant. Le cuivre a légèrement augmenté après qu’un syndicat minier chilien a rejeté une offre salariale, se maintenant au-dessus de 14 400 $ la tonne. Le cuivre est sur le point de donner un nouveau moteur à la reprise des valeurs minières australiennes.
Opérations, fusions-acquisitions et finance d’entreprise
Les banques ont attiré 11,5 milliards de dollars de demandes pour un prêt de Paramount. Paramount a lancé une vente d’obligations investment grade pour son accord avec Warner Bros. Piper Sandler a tenu des discussions pour acheter Perella Weinberg. Lundbeck a exprimé son intérêt pour l’achat de Xeris Biopharma. AAR a accepté de payer 1,8 milliard de dollars pour une participation dans une société de maintenance aéronautique. AMD achète la start-up d’IA de Fei-Fei Li pour 8 milliards de dollars. Novo a acheté les droits d’une pilule amaigrissante chinoise dans le cadre d’un accord de 2,6 milliards de dollars. Bain Capital a investi 250 millions de dollars dans l’entreprise de technologie de construction Kahua, valorisée 1 milliard de dollars. AT&T a signé un accord de 3 milliards de dollars avec Corning pour la fibre. Samsung s’est engagé à investir 1 milliard de dollars dans l’entreprise d’infrastructure d’IA Helix Digital Infrastructure. M&S a conclu un accord beauté avec Sephora (LVMH). Apollo et Oaktree ont poursuivi Patrick Drahi au sujet de la restructuration d’une entreprise de télécommunications américaine. Raytheon a obtenu un contrat de 20,7 milliards de dollars pour la production de missiles AMRAAM. Un consortium dirigé par Shell a soutenu une expansion de 23 milliards de dollars du projet LNG Canada. HSBC a agi pour renforcer Hang Seng en assainissant son bilan. Oura a reporté son introduction en bourse en raison de l’incertitude du marché. Ace Designers a envisagé une introduction en bourse de 400 millions de dollars en Inde. Dangote a ciblé 10 millions d’investisseurs avec une campagne marketing pour son introduction en bourse. Un tribunal kenyan a bloqué la raffinerie de pétrole de 16 milliards de dollars de Dangote. Le conseil d’administration de Goldman a discuté d’un projet visant à nommer John Waldron comme prochain PDG. Susquehanna a déclaré qu’elle transigerait avec les présumés délinquants d’initiés. Hapag-Lloyd a relevé à nouveau ses prévisions de résultats grâce à une demande et des taux de fret solides. Michaels a obtenu un relèvement de sa note par S&P après avoir réduit sa dette.
Banques centrales et politique
Le responsable de la Fed, Barr, a déclaré que de nouvelles hausses de taux sont probablement nécessaires alors que la croissance s’accélère. Le Trésor américain a menacé de réprimer les stratégies d’évasion fiscale à Wall Street. L’IRS a mis en garde contre une stratégie de réduction d’impôts popularisée par AQR. Trump a fortement réduit les normes d’économie de carburant. Les responsables de Trump ont révisé la manière dont les règles de discrimination sexuelle du Titre IX sont appliquées. L’administration Trump s’est préparée à demander aux déclarants fiscaux s’ils sont citoyens américains. L’administration a demandé à la Cour suprême de l’autoriser à refuser des hormones aux détenus transgenres. Les États-Unis ont frappé le Canada avec une interdiction de certains produits laitiers et alcools. L’Espagne a cherché à interdire les « fonds vautours » du marché du logement. L’Espagne, le Portugal et le Luxembourg ont exhorté l’UE à fixer un objectif d’énergies renouvelables pour 2040. Le Royaume-Uni devrait assouplir les règles comptables pour stimuler l’investissement. Erdogan a déclaré que la Turquie avait créé un conseil pour superviser la liquidation des fonds. Le Hongrois Kurali a soutenu une voie vers l’adoption de l’euro. La Chine a exhorté le Japon à normaliser ses relations à propos du différend sur Taïwan. Les États-Unis et la Chine se sont engagés à réduire les droits de douane sur 60 milliards de dollars de marchandises. La demande de produits agricoles américains reste incertaine après les réductions tarifaires chinoises. L’offre de Trump pour davantage de solaire est venue avec une contrepartie. L’industrie du charbon a demandé un sauvetage, et Trump a obligé.
Technologie et IA
Trump a rencontré les dirigeants de la tech, dont Amodei, Musk et Zuckerberg, sur la sécurité de l’IA. Le dossier d’introduction en bourse d’Anthropic a mis en garde contre les « risques existentiels pour l’humanité ». Le dossier a montré que la société avait perdu 8 milliards de dollars l’année dernière pour un chiffre d’affaires de 4,6 milliards de dollars. Claude est-il conscient ? Dans les coulisses de la quête d’Anthropic pour insuffler la moralité à ses modèles d’IA. OpenAI a stoppé une nouvelle version pour des raisons de sécurité, et s’est excusé pour un piratage de Medicare en Australie. Le pape Léon a critiqué Jensen Huang de Nvidia sur la sécurité de l’IA. Nvidia s’est tourné vers les assureurs pour répartir le risque du déploiement de l’IA. Bill Gates a donné un avertissement sans détour sur l’IA. Les étudiants exercent leur pouvoir dans la frénésie d’investissement dans l’IA. Etsy vise à devenir plus personnel et à stimuler ses activités avec l’IA. Javier Milei présente l’Argentine comme un havre sans règles pour l’IA. Un bug logiciel retardera l’approbation américaine du nouveau Boeing. Le Starship de SpaceX a atteint l’orbite pour la première fois malgré une panne de moteur. HANetf a lancé le premier fonds Bitcoin couvert en euros.
Politique et réglementation
L’argent de la Sécurité intérieure a financé des publicités télévisées pro-Trump. Trump a dévoilé un projet d’aciérie de 15 milliards de dollars dans l’Iowa. Mesabi Metallics prévoit de construire une aciérie de 15 milliards de dollars dans l’Iowa. Le Sénat a approuvé une mesure globale sur le sport universitaire. La participation démocrate a bondi lors des primaires. Les groupes de vote noir se préparent à des campagnes de désinformation pour les élections de mi-mandat. Un juge a bloqué la FEMA qui liait les subventions antiterroristes aux changements électoraux. L’ICE prévoit 5 000 nouvelles embauches pour aider à la campagne de déportation. Une caméra corporelle a capturé un incident entre un agent de l’ICE et un conducteur à Austin. L’enquête pour viol à l’université Cornell est rouverte. Une énorme fuite de données a laissé le FBI dans l’embarras. Un couple accusé d’avoir tué son gendre dans un parc de la baie de San Francisco. Le juge Alito s’est récusé quelques jours avant une importante affaire de changement climatique. Un possible complot terroriste à RAF Fairford impliquait un acteur étranger, a déclaré Rubio. La menace d’une confiscation de biens à Berlin a effrayé les actions immobilières. Le virage protectionniste de Bruxelles a effrayé les piliers du libre marché du bloc.
Autres marchés et affaires
TMX est ouvert à l’extension des horaires et à l’ajout de marchés de prédiction. Barclays a assoupli son obligation de retour au bureau après la réaction du personnel. Stellantis prévoit des arrêts temporaires dans plusieurs usines en France. Nike refond sa stratégie en Chine pour mettre fin aux remises. Les ventes de forfaits de ski de Vail Resorts ont chuté de 12%. Alaska Air a amélioré ses salons et cabines dans la bataille pour les voyageurs fortunés. Starbucks a réduit ses objectifs ESG et a licencié du personnel du développement durable. Les Sunkist Fruit Gems ont eu une seconde chance après leur arrêt. Grant Thornton a affronté les Big Four avec des salaires de départ de 40 000 £ pour les diplômés. Les banques européennes ont lancé des ETF internes pour défier BlackRock et Vanguard. Les détaillants sud-africains ont fait appel à de nouveaux dirigeants dans la lutte pour les clients. Morningstar a délaissé l’Afrique du Sud à faible croissance, préférant le Brésil et le Mexique. Les actions indiennes brisent des supports de longue date alors que la vente s’intensifie. Une attaque de colons israéliens a empêché une famille palestinienne de rentrer chez elle. Un projet de réacteur nucléaire dans le Tennessee a reçu l’approbation américaine. La Chine a étendu son empreinte militaire avec une nouvelle base de soutien au Laos. Singapour a misé davantage sur les puces. Les dépenses des ménages australiens étaient stables en août.