Letzte Aktualisierung: September 29, 2026, 2:04 PM ET
Aktien
Die US-Aktienmärkte schwankten am Dienstag, als sich die Händler auf wichtige Wirtschaftsdaten vorbereiteten. Der S&P 500 fluktuierte nach einem starken Ausverkauf. Der Dow rutschte zum Handelsauftakt ab, da Ölpreise und Treasury-Renditen die dominierende Kombination blieben. Die europäischen Indizes gewannen zum Handelsstart, angetrieben von Minen- und KI-bezogenen Aktien. Asiatische Anleihen gaben nach, da die Angst vor Öl und Inflation anhielt. Ein Rückgang der Ölpreise brachte der Wall Street eine gewisse Erleichterung, obwohl die Aktien nach dem Ausverkauf weiter schwankten.
Car Max verzeichnete einen höheren Gewinn, da sich die Wende des Unternehmens abzeichnete. Die Aktien stiegen aufgrund erster Erfolge bei den vergleichbaren Gebrauchtwagenverkäufen. Shein-Aktien sanken nach enttäuschenden Gewinnen um 14%, wobei die Gewinne im zweiten Quartal um zwei Drittel einbrachen, belastet durch steigende Frachtkosten. Carnival verzeichnete aufgrund der steigenden Nachfrage höhere Gewinne und Einnahmen und meldete einen Nettogewinn von 1,92 Milliarden US-Dollar. Legrand-Aktien stiegen, nachdem ein Rechenzentrumsboom zu einer Prognoseanhebung führte. Nvidia stockte sein massives Aktienrückkaufprogramm um 150 Milliarden US-Dollar auf – das größte aller Zeiten. Summit Therapeutics sprangen aufgrund eines 2-Milliarden-Dollar-Deals mit AstraZeneca. Robo Technik fiel bei seinem Debüt in Hongkong. Julius Bär-Aktien erreichten ein Rekordhoch, nachdem die Schweizer Aufsichtsbehörde ihre Untersuchung beendet hatte. Französische Infrastrukturaktien wurden von Steuererhöhungsängsten belastet, wobei mehr als 2 Milliarden Euro an Wert vernichtet wurden.
Renten & Devisen
Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreichte den höchsten Stand seit 2002 und stieg den sechsten Tag in Folge, da Inflation und steigende Ölpreise auf den Märkten lasteten. Die Rendite 10-jähriger Anleihen überschritt 5,2%, da die Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen schwanden. Angesichts des Renditeanstiegs greifen Händler in Rekordtempo auf Optionen auf BlackRock-ETFs zurück. Kommunalanleihen steuern auf den schlimmsten monatlichen Verlust seit 1987 zu. Ein "großes, fettes Polster" bei den Renditen lockt neue Anleihen-Bullen an. Anleiheinvestoren sind zu Ölhändlern geworden, da der Iran-Krieg die Renditen treibt. Der Ausverkauf bei Anleihen vertiefte sich, als Öl stieg. Die Renditen von US- und europäischen Staatsanleihen fielen im Tagesverlauf, blieben aber nahe den jüngsten Höchstständen. Eine einfache Möglichkeit, von höheren Renditen zu profitieren, sind 2-jährige Treasury Notes. Könnte es einen Ansturm auf den Anleihemarkt geben? Japans 40-jährige Anleihen-Auktion verzeichnete die stärkste Nachfrage seit 2020. Die Philippinen nahmen 84,9 Milliarden Pesos bei einem Verkauf von Einzelhandelsanleihen auf. Bulgarien verkaufte Anleihen im Wert von 2,25 Milliarden Euro, um sein Haushaltsdefizit zu decken. Thailand erwägt angesichts der steigenden Volatilität am Anleihemarkt eine Hinwendung zu kurzfristigen Schuldtiteln. Das Angebot an chinesischen Staatsanleihen dürfte im nächsten Quartal steigen.
Der Dollar erreichte aufgrund von Zinserhöhungswetten in den USA ein Zweimonatshoch. Der WSJ Dollar Index stieg um 0,2% und verzeichnete an neun der letzten elf Handelstage Zugewinne. Japans Finanzminister bekräftigte die Koordinierung mit den USA zur Stabilisierung des Yen. Ein Umdenken beim Dollar zeigt, dass er stark und stabil bleibt.
Rohstoffe
Die Ölpreise drehten ihre Gewinne ins Minus, da die Rohölexporte aus dem Golf wieder anliefen. Brent fiel unter 105 US-Dollar. Die Ölexporte aus dem Nahen Osten stiegen auf das höchste Niveau seit Beginn des Iran-Krieges, da mehr Tanker die Straße von Hormus passierten. Saudi-Arabien nahm die Ölexporte über die Ost-West-Pipeline im Roten Meer wieder auf. Tanker laden wieder Öl aus der wichtigen saudischen Pipeline. Die Ölexporte aus dem Nahen Osten erholten sich, obwohl die Preise erhöht blieben. Die Ölpreise stiegen aufgrund der anhaltenden Sackgasse in den US-iranischen Gesprächen. Rohöl baute frühe Gewinne ab und schloss mit einem Plus von 0,2% bei 92,60 US-Dollar. Der Ölexport-Boom Russlands wurde durch ein Verbot von Dieselkraftstofflieferungen untergraben. Der durchschnittliche Dieselpreis in Großbritannien dürfte innerhalb weniger Tage 2 Pfund pro Liter erreichen. Texas erlaubt eine breitere Verwendung von gefärbtem Diesel, da der Krieg die Treibstoffkosten in die Höhe treibt. Republikaner haben Trump aufgefordert, die US-Dieselexporte zu verbieten.
Erdgas fiel aufgrund einer milderen Temperaturprognose. Die Futures schlossen mit einem Minus von 6,1% bei 3 US-Dollar pro mm Btu. Chinas LNG-Importe werden aufgrund hoher Preise zum zweiten Mal in Folge sinken.
Gold zog leicht an, da sich die Treasuries stabilisierten, aber die Gewinne wurden wahrscheinlich durch die Fed im Inflationsbekämpfungsmodus begrenzt. Der Goldbar