最終更新: September 29, 2026, 2:04 PM ET
株式
米国株はまちまちで終了。トレーダーは重要な経済指標を待つ中、S&P 500は急落後変動した。ダウは原油価格と米国債利回りの上昇が重しとなり、寄り付きで下落した。欧州株は鉱山株とAI関連株に支えられ、寄り付きで上昇。アジア債券は原油高とインフレ懸念の継続で下落した。原油価格の下落はウォール街に一息つく間を与えたが、株価は急落後も荒い値動きが続いた。
Car Maxは事業再生が軌道に乗り、増益を発表。中古車の既存店販売に明るい兆しが見え、株価は上昇した。Sheinの株価は失望的な決算を受け14%急落。第2四半期の利益は、輸送コストの上昇に圧迫され3分の2減少した。Carnivalは需要加速を受け増収増益を記録。純利益は19.2億ドルだった。Legrandの株価は、データセンター需要の急増を受けて業績見通しを上方修正したことから上昇。Nvidiaは大規模な自社株買い枠に1500億ドルを追加し、過去最大となった。Summit Therapeuticsはアストラゼネカとの20億ドル契約を受け急騰。Robo Technikは香港市場デビューで下落。Julius Baerの株価はスイスの規制当局が調査を終了したことを受け、過去最高値を更新。フランスのインフラ株は増税懸念に押され、時価総額20億ユーロ超が消失した。
債券・為替
米30年債利回りは2002年以来の高水準を記録。インフレと原油高が重しとなり、6日連続で上昇した。10年債利回りは、米イラン間の合意期待が後退し、5.2%を突破。トレーダーは利回り急騰を受け、ブラックロックETFのオプションを過去最高ペースで買いあさっている。地方債は1987年以来の大きな月間損失に見舞われる見通し。利回りに生じた「大きなクッション」が新たな債券強気派を引き寄せている。債券投資家は、イラン戦争が利回りを押し上げる中、原油トレーダー化している。原油高を受け、債券売りは激化。米国と欧州の国債利回りは日中低下したものの、高水準近辺で推移した。高利回りを享受する簡単な方法は2年物国債。債券市場に取り付け騒ぎは起こり得るか。日本の40年債入札は2020年以来の強い需要を集めた。フィリピンは個人向け国債の売却で849億ペソを調達。ブルガリアは財政赤字を穴埋めするため、22.5億ユーロの債券を発行。タイは債券市場の変動性が高まる中、短期債へのシフトを検討。中国の国債供給は、来四半期に増加する見通し。
ドルは米国の利上げ観測を受け、2カ月ぶりの高値を付けた。WSJドルインデックスは上昇（+0.2%）、過去11営業日中9日で上昇。日本の財務相は円相場の安定に関し米国との協調を再確認。ドル見通しを再考する、依然として強く安定。
コモディティ
原油価格は湾岸諸国の原油輸出が回復したことから上昇を反転。ブレント先物は105ドルを下回って引けた。中東の石油輸出は、イラン戦争開始以来の高水準に増加。より多くのタンカーがホルムズ海峡を通過した。サウジアラビアは東西パイプライン経由での紅海石油輸出を再開。タンカーは重要なサウジのパイプラインから再び原油を積み込み始めた。中東の石油輸出は原油価格が高止まりする中で回復。原油価格は米イラン協議の膠着状態が続き上昇。原油先物は上げを縮小、0.2%高の92.60ドルで引けた。ロシアの石油輸出による収入増は、ディーゼル船積み禁止により損なわれた。英国の平均ディーゼル価格は間もなく1リットル2ポンドに達する見通し。テキサス州は戦争による燃料費高騰を受け、着色ディーゼルの使用拡大を許可。共和党はトランプ氏に対し、米国のディーゼル輸出禁止を要請した。
天然ガスは気温見通しが和らいだことから下落。先物は6.1%安の1mm Btuあたり3.00ドルで引けた。中国のLNG輸入は、価格高騰により2カ月連続で減少する見通し。
金は米国債の落ち着きを受け小幅上昇。ただし、インフレと闘うFRBによって上値は限定的。インドでは高金利と税金が響き、現物金市場が活況。銅はチリの鉱山労働組合が賃上げ案を拒否したことから小幅上昇。1トンあたり1万4400ドル超で推移。銅はオーストラリアの鉱山株 Rallyに新たな原動力を与える見通し。
ディール、M&A、企業金融
銀行はParamountのローン案件に115億ドルの需要を集めた。Paramountはワーナー・ブラザース買収のため、投資適格級の社債発行を開始。Piper SandlerはPerella Weinbergの買収に向け協議を行った。LundbeckはXeris Biopharmaの買収に関心を表明。AARは航空機整備会社の株式取得に18億ドルを支払うことで合意。AMDはFei-Fei Li氏のAIスタートアップを80億ドルで買収。Novoは中国の肥満治療薬の権利を26億ドルで取得。Bain Capitalは建設テック企業Kahuaに2億5000万ドルを投資（評価額10億ドル）。AT&TはCorningと30億ドルのファイバー契約を締結。SamsungはAIインフラ企業Helix Digital Infrastructureに10億ドルを拠出。M&SはLVMH傘下のSephoraと美容製品で提携。ApolloとOaktreeはPatrick Drahi氏を米通信会社の再編巡り提訴。RaytheonはAMRAAMミサイル生産で207億ドルの契約を獲得。シェル主導のコンソーシアムはLNG Canadaプロジェクトの230億ドル規模の拡張を支援。HSBCは恒生銀行のバランスシート整理を進め、強化を図る。Ouraは市場不透明感からIPOを延期。Ace Designersはインドで4億ドルのIPOを検討。DangoteはIPOのマーケティング攻勢で1000万人の投資家をターゲットに。ケニアの裁判所はDangoteの160億ドル規模の製油所建設計画を差し止め。ゴールドマンの取締役会はJohn Waldron氏を次期CEOに指名する計画を協議。Susquehannaはインサイダー取引疑惑の関係者と和解する方針。Hapag-Lloydは需要と運賃の好調を受け、再び業績見通しを上方修正。Michaelsは負債削減後、S&Pによる格付け引き上げを獲得。
中央銀行・政策
FRBのBarr副委員長は、成長が加速する中、追加利上げがおそらく必要だと発言。米財務省はウォール街の租税回避戦略への取り締まりを警告。IRSはAQRが広めた節税戦略について警告。トランプ大統領は燃費基準を大幅に緩和。トランプ政権当局者はタイトルIX（性差別禁止）規則の執行方法を改定。トランプ政権は納税者に対し米国市民権の有無を尋ねる準備を進めた。政権はトランスジェンダー受刑者へのホルモン治療拒否を認めるよう最高裁に求めた。米国はカナダ産の一部乳製品と酒類に対して禁輸措置を発動。スペインは住宅市場から「ハゲタカファンド」を締め出す方針を模索。スペイン、ポルトガル、ルクセンブルクはEUに対し2040年の再生可能エネルギー目標設定を要請。英国は投資促進のため会計規則を緩和すべき。エルドアン大統領はトルコがファンド清算を監視する委員会を設置したと発言。ハンガリーのKurali中銀総裁はユーロ導入への道筋を支持。中国は台湾問題を巡り、日本に関係正常化を要請。米国と中国は600億ドル相当の商品の関税を引き下げることで合意。中国の関税引き下げ後も、米国農産物の需要は依然不透明。トランプ氏の太陽光発電拡大提案には条件が付いた。石炭業界は救済を求め、トランプ氏はこれに応じた。
テクノロジー・AI
トランプ大統領はAIの安全性について、Amodei氏、マスク氏、ザッカーバーグ氏らテクノロジー業界トップと会談。AnthropicのIPO申請書は「人類への実存的リスク」を警告。同申請書は、同社が前年に46億ドルの収益に対し80億ドルの損失を計上したことを示した。Claudeは意識を持つのか。AnthropicがAIモデルに道徳性を植え付ける取り組みの内幕。OpenAIは安全性への懸念から新モデルのリリースを中止。また、オーストラリアのメディケアハッキングについて謝罪した。教皇レオ14世はAIの安全性を巡り、NvidiaのJensen Huang氏を批判。NvidiaはAI構築のリスクを分散するため、保険会社に頼った。ビル・ゲイツ氏はAIについて厳しい警告を発した。大学生はAI投資ブームの中でその力を誇示している。EtsyはAIでパーソナライズを強化し、事業拡大を目指す。ハビエル・ミレイ大統領はアルゼンチンをAIの規制緩和ハブとして売り込み中。ソフトウェアの不具合により、ボーイング最新鋭機737 MAX 10の米国での認証取得が遅れる。スペースXのスターシップはエンジン故障にもかかわらず、初めて軌道到達。HANetfは初のユーロヘッジ型ビットコインファンドを組成。
政治・規制
国土安全保障省の資金がトランプ支持のテレビ広告に使われた。トランプ大統領はアイオワ州への150億ドルの鉄鋼プロジェクトを発表。Mesabi Metallicsはアイオワ州に150億ドルの鉄鋼工場建設を計画。上院は抜本的な大学スポーツ改革法案を承認。予備選挙で民主党の投票率が急増。黒人有権者団体は中間選挙での偽情報キャンペーンに備える。判事はFEMAによる反テロ助成金と選挙制度改革の連携を差し止め。ICEは強制送還推進のため5000人の新規採用を計画。ボディカメラがオースティンでのICE捜査官と運転手との衝突を捉えた。コーネル大学のレイプ事件捜査が再開される。大規模なデータ漏洩でFBIは対応に追われた。ベイエリアのカップルが娘婿を公園で射殺した疑いで起訴。アリトー判事は気候変動に関する重要訴訟の審理を目前に忌避。RAFフェアフォード基地でのテロ計画の可能性には外国の工作員が関与していたとルビオ上院議員が発言。ベルリンでの不動産収用の可能性が不動産株を不安視させた。ブリュッセルの保護主義化がEU域内の自由市場主義者を不安視させている。
その他市場・ビジネス
TMXは取引時間延長と予測市場の追加に前向き。バークレイズは社員の反発を受け、オフィス回帰義務を緩和。Stellantisはフランスの複数工場で一時停止を計画。Nikeは中国戦略を抜本的に見直し、値引きを停止。Vail Resortsのスキーパス販売は12%落ち込んだ。アラスカ航空は高単価旅行客の獲得競争でラウンジと客室をアップグレード。スターバックスはESG目標を縮小し、サステナビリティ担当スタッフを解雇。Sunkist Fruit Gemsは販売中止後、再び販売再開。Grant Thorntonは初任給4万ポンドでBig4に対抗開始。欧州の銀行はブラックロックとバンガードに対抗し、自社ETFを組成。南アフリカの小売企業は顧客獲得競争で新たなリーダーを起用。Morningstarは低成長の南アフリカを避け、ブラジルとメキシコを選好。インド株は売りが加速する中、長年維持してきたサポートラインを割り込んでいる。イスラエル人入植者による攻撃で、パレスチナ人家族の帰宅が阻まれた。テネシー州での原子炉建設計画が米国の承認を得た。中国はラオスに新たな後方支援基地を設置し、軍事プレゼンスを拡大。シンガポールは半導体への賭けを拡大。オーストラリアの家計支出は8月、横ばいだった。