シティグループ(Citigroup Inc.)が主導する銀行は、パラマウント・スカイダンス(Paramount Skydance Corp.)によるワーナー・ブラザース・ディスカバリー(Warner Bros. Discovery Inc.)買収の資金調達を支援するための約75億ドルのローンに対して、約115億ドルの投資家注文を集めた。これにより、シンジケーションを完了する道が開かれた。事情に詳しい関係者によると、投資家はこのオファリングの65億ドルの米ドル部分に対して100億ドル以上の注文を入れた。10億ユーロ相当のトランシェは約13.5億ユーロ(15億ドル)の需要を集めたと、関係者は述べた。彼らは公に発言することを許可されていないため、匿名を求めた。貸し手はまた、当初の目標である水曜日より前に期限を前倒しすることも検討していると、関係者は述べた。

これらのレバレッジド・ローンは、520億ドルの資金調達パッケージの一部であり、これは2026年のM&Aとしては最大規模で、320億ドルの投資適格債と124億ドル相当のジャンク債も含まれる。シティグループは、バンク・オブ・アメリカ(Bank of America Corp.)およびアポロ・グローバル・マネジメント(Apollo Global Management Inc.)とともに、今年初めにワーナー取引の資金調達を引き受けた。ローンは、ベンチマーク金利に最大3パーセントポイント上乗せしたマージンで、額面の99.5%で提供されている。

銀行はまた、パラマウントのジャンク債についても約156億ドルの注文を集めており、その大部分は米ドルのトランシェ向けであると、関係者は述べた。投資家は月曜日時点で230億ドル以上の需要を示していたが、価格交渉後に興趣は減退したと、関係者は付け加えた。10年物の米ドル建て債券は、約9%の利回りで提案されていると、関係者の一人は述べた。これは、ブルームバーグの指数が追跡する同格の未償還債券の平均7%と比較される。シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、パラマウントはコメントを拒否するか、コメントの要請に応じなかった。

主要エンティティ: 企業: シティグループ、パラマウント・スカイダンス、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー、バンク・オブ・アメリカ、アポロ・グローバル・マネジメント、パラマウント | 人物: ジーン・アモデオ(Jeannine Amodeo)、ゴウリ・グルムルティ(Gowri Gurumurthy)

よくある質問: パラマウントのローンと債券のオファリングに対する総需要は？

銀行はローンに対して約115億ドルの投資家注文を集めており、米ドル部分には100億ドル以上。ジャンク債については、約156億ドルの注文を集めた。総需要は当初230億ドルを超えていたが、価格交渉後に減退した。