Os bancos liderados pelo Citigroup Inc. atraíram cerca de US$ 11,5 bilhões em pedidos de investidores para os aproximadamente US$ 7,5 bilhões em empréstimos para ajudar a financiar a aquisição da Warner Bros. Discovery Inc. pela Paramount Skydance Corp., abrindo caminho para concluir a sindicalização. Os investidores colocaram mais de US$ 10 bilhões em pedidos para a parcela de US$ 6,5 bilhões em dólares americanos da oferta, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. A parcela equivalente a 1 bilhão de euros atraiu aproximadamente € 1,35 bilhão (US$ 1,5 bilhão) em demanda, disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas porque não estão autorizadas a falar publicamente. Os credores também estão considerando antecipar o prazo antes da meta inicial de quarta-feira, disseram as pessoas.
Os empréstimos alavancados fazem parte de um pacote de financiamento de US$ 52 bilhões — o maior para uma fusão ou aquisição em 2026 — que também inclui US$ 32 bilhões em dívida com grau de investimento e US$ 12,4 bilhões equivalentes em títulos de alto risco. O Citigroup, juntamente com o Bank of America Corp. e a Apollo Global Management Inc., subscreveu o financiamento para o acordo da Warner no início deste ano. Os empréstimos estão sendo oferecidos com margens de até três pontos percentuais acima das taxas de referência e a 99,5% do valor de face.
Os bancos também atraíram cerca de US$ 15,6 bilhões em pedidos para os títulos de alto risco da Paramount, a maioria para as parcelas em dólares americanos, de acordo com as pessoas. Os investidores indicaram mais de US$ 23 bilhões em demanda até segunda-feira, mas o interesse diminuiu após discussões sobre preços, acrescentaram as pessoas. Uma nota de 10 anos em dólares americanos está sendo oferecida com um rendimento de cerca de 9%, disse uma das pessoas. Isso se compara a uma média de 7% para títulos semelhantes em circulação com a mesma classificação, de acordo com um índice da Bloomberg. O Citigroup, o Bank of America e a Paramount recusaram-se a comentar ou não responderam aos pedidos de comentário.
Entidades-chave: Empresas: Citigroup Inc., Paramount Skydance Corp., Warner Bros. Discovery Inc., Bank of America Corp., Apollo Global Management Inc., Paramount | Pessoas: Jeannine Amodeo, Gowri Gurumurthy
Perguntas frequentes: Qual é a demanda total pelas ofertas de empréstimos e títulos da Paramount?
Os bancos atraíram cerca de US$ 11,5 bilhões em pedidos de investidores para os empréstimos, com mais de US$ 10 bilhões para a parcela em dólares. Para os títulos de alto risco, eles atraíram cerca de US$ 15,6 bilhões em pedidos. A demanda total inicialmente excedeu US$ 23 bilhões, mas diminuiu após discussões sobre preços.