Bank-bank yang dipimpin oleh Citigroup Inc. telah menarik sekitar $11,5 miliar pesanan investor untuk pinjaman sekitar $7,5 miliar untuk membantu mendanai akuisisi Warner Bros. Discovery Inc. oleh Paramount Skydance Corp., membuka jalan untuk menyelesaikan sindikasi. Investor telah menempatkan pesanan lebih dari $10 miliar untuk bagian senilai $6,5 miliar dalam dolar AS dari penawaran tersebut, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. Bagian senilai €1 miliar telah menarik permintaan sekitar €1,35 miliar ($1,5 miliar), kata orang-orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena mereka tidak diizinkan berbicara di depan umum. Para pemberi pinjaman juga mempertimbangkan untuk memajukan tenggat waktu lebih awal dari target awal pada hari Rabu, kata orang-orang tersebut.

Pinjaman leveraged ini adalah bagian dari paket pembiayaan senilai $52 miliar — yang terbesar untuk merger atau akuisisi pada tahun 2026 — yang juga mencakup $32 miliar utang investment-grade dan setara $12,4 miliar obligasi sampah. Citigroup, bersama dengan Bank of America Corp. dan Apollo Global Management Inc., menanggung underwriting pembiayaan untuk kesepakatan Warner awal tahun ini. Pinjaman ditawarkan dengan margin hingga tiga poin persentase di atas suku bunga acuan dan pada 99,5% dari nilai nominal.

Bank-bank juga telah menarik sekitar $15,6 miliar pesanan untuk obligasi sampah Paramount, sebagian besar untuk bagian dolar AS, menurut orang-orang tersebut. Investor telah mengindikasikan permintaan lebih dari $23 miliar hingga Senin, tetapi minat telah menurun setelah diskusi harga, tambah orang-orang tersebut. Catatan dolar AS bertenor 10 tahun ditawarkan dengan imbal hasil sekitar 9%, kata salah satu orang tersebut. Ini dibandingkan dengan rata-rata 7% untuk obligasi beredar dengan peringkat serupa yang dilacak oleh indeks Bloomberg. Citigroup, Bank of America, dan Paramount menolak berkomentar atau tidak menanggapi permintaan komentar.

Entitas Kunci: Perusahaan: Citigroup Inc., Paramount Skydance Corp., Warner Bros. Discovery Inc., Bank of America Corp., Apollo Global Management Inc., Paramount | Orang: Jeannine Amodeo, Gowri Gurumurthy