Die von Citigroup Inc. angeführten Banken haben für die rund 7,5 Mrd. USD an Krediten zur Finanzierung der Übernahme von Warner Bros. Discovery Inc. durch Paramount Skydance Corp. etwa 11,5 Mrd. USD an Investorenbestellungen angezogen und damit den Weg für den Abschluss der Syndizierung geebnet. Investoren haben für den auf 6,5 Mrd. USD lautenden US-Dollar-Teil des Angebots Bestellungen über mehr als 10 Mrd. USD platziert, so mit der Angelegenheit vertraute Personen. Die auf 1 Mrd. Euro lautende Tranche hat eine Nachfrage von rund 1,35 Mrd. Euro (1,5 Mrd. USD) angezogen, sagten die Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, da sie nicht öffentlich sprechen dürfen. Die Kreditgeber erwägen auch, die Frist vor das ursprüngliche Ziel von Mittwoch vorzuziehen, sagten die Personen.

Die Leveraged Loans sind Teil eines Finanzierungspakets über 52 Mrd. USD – das größte für eine Fusion oder Übernahme im Jahr 2026 –, das auch 32 Mrd. USD an Investment-Grade-Schulden und das Äquivalent von 12,4 Mrd. USD an Junk-Anleihen umfasst. Citigroup hat zusammen mit Bank of America Corp. und Apollo Global Management Inc. die Finanzierung für den Warner-Deal Anfang dieses Jahres übernommen. Die Kredite werden mit Margen von bis zu drei Prozentpunkten über den Referenzsätzen und zu 99,5 % des Nennwerts angeboten.

Die Banken haben auch etwa 15,6 Mrd. USD an Bestellungen für die Junk-Anleihen von Paramount angezogen, der Großteil davon für die US-Dollar-Tranchen, so die Personen. Investoren hatten bis Montag eine Nachfrage von mehr als 23 Mrd. USD signalisiert, aber das Interesse ist nach Preisgesprächen gesunken, fügten die Personen hinzu. Eine 10-jährige US-Dollar-Anleihe wird mit einer Rendite von etwa 9 % angeboten, sagte eine der Personen. Das vergleicht sich mit einem Durchschnitt von 7 % für ähnlich bewertete ausstehende Anleihen, die von einem Bloomberg-Index verfolgt werden. Citigroup, Bank of America und Paramount lehnten entweder eine Stellungnahme ab oder reagierten nicht auf Anfragen.

Wichtige Unternehmen: Unternehmen: Citigroup Inc., Paramount Skydance Corp., Warner Bros. Discovery Inc., Bank of America Corp., Apollo Global Management Inc., Paramount | Personen: Jeannine Amodeo, Gowri Gurumurthy