Última actualización: September 30, 2026, 2:02 PM ET
Mercados Públicos
Renta Variable
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron el miércoles después de que el indicador de inflación PCE preferido de la Reserva Federal resultara más bajo de lo esperado, lo que llevó a los operadores a reducir las apuestas a una subida de tipos en octubre. La aparente calma del S&P 500 oculta una divergencia de volatilidad extrema que, según los analistas, expone una "base frágil". El efecto del enfriamiento de las OPI está en el aire, ya que Oura y Anthropic retrasan sus ofertas, mientras que Carnival registró mayores ganancias y el presidente de la Fed de Nueva York insinuó que la próxima subida de tipos puede esperar. Los inversores deberían ser cautelosos con las acciones y no poseer bonos, ya que los balances se han desequilibrado.
Renta Fija y Divisas
Los bonos globales se enfrentan a su peor trimestre desde 2024, con pérdidas de 1 billón de dólares debido a la inflación persistente. Los diferenciales de los OAT franceses alcanzaron máximos posteriores a la crisis. Un aumento en los rendimientos de los bonos se está extendiendo al dólar, que registra su mayor ganancia mensual desde junio. El euro subió frente al dólar después de tocar un mínimo de 16 meses, pero los riesgos persisten. Japón pausó la intervención cambiaria mientras el yen se fortalecía. El peso mexicano se convirtió en el peor del mundo mientras los operadores de carry trade huyen, y los analistas se apresuran a recortar las previsiones de fin de año. La posición corta neta en dólares del RBI superó los 200.000 millones de dólares debido a su plan de divisas. Los bonos han golpeado duramente a los fondos de jubilación, pero podría estar surgiendo una segunda oportunidad.
Energía y Materias Primas
El petróleo subió debido a que las tensiones en Oriente Medio se mantuvieron altas, mientras que la industria petrolera estadounidense advirtió que los precios del diésel no volverán a la normalidad durante un año. Los principales bancos de Wall Street han elevado sus previsiones de precios del petróleo para este año y el próximo. Las existencias de crudo en EE. UU. aumentaron en 900.000 barriles la semana pasada, por encima de las expectativas de los analistas. Las exportaciones de crudo de Oriente Medio se han recuperado a niveles anteriores a la guerra a través de oleoductos alternativos. Rusia extendió su prohibición de exportación de diésel hasta octubre en medio de ataques de drones ucranianos contra refinerías. Los futuros del gas natural cayeron por debajo del umbral de 3 dólares por millón de BTU. El oro extendió sus ganancias, pero aún se dirige a una pérdida mensual, respaldado por un dólar más débil y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La apuesta por el carbón de Trump juega a favor de Pekín, ya que las compras de carbón chinas aumentan.
Macroeconomía y Política Monetaria
El indicador de inflación preferido de la Fed mostró pocos signos de moderación, apuntando a presiones de precios continuas. La Fed votó a favor de una revisión de las pruebas de estrés en una gran victoria para los grandes bancos. La inflación se aceleró en las economías más grandes de la Eurozona, más rápido de lo esperado, aumentando la presión sobre el BCE para que actúe. El monzón más débil de la India desde 2015 aumenta los riesgos de precios de los alimentos. El aumento de la deuda por IA aumenta el riesgo de una fuerte corrección del mercado, advirtió el Banco de Inglaterra. KKR también advirtió sobre los crecientes riesgos en el mercado de crédito derivados de la ola de préstamos para IA, citando riesgos de sobreexposición y concentración. La SEC propuso comisiones de rendimiento para fondos minoristas en un impulso a los mercados privados. La regla del 4% para el gasto en la jubilación tiene una tasa de éxito del 81,5% cuando las acciones suben y la inflación es moderada.
Acuerdos y Finanzas Corporativas
Paramount planea recaudar 42.400 millones de dólares a través de ofertas de bonos con grado de inversión. El magnate de suministros de restaurantes de 94 años está creando una de las mayores family offices tras la venta de Jetro Restaurant Depot a Sysco. Un donante dio 3.000 millones de dólares a la Universidad Carnegie Mellon, la mayor donación universitaria de la historia. Glencore, Peabody y Heeney están considerando acuerdos sobre carbón en Venezuela. Una gigantesca mina de cobre en Panamá obtuvo una vía para un reinicio temporal después de que los ministros aprobaran los términos. Alemania está considerando bloquear la adquisición de una empresa logística china por parte de Cosco Shipping por motivos de seguridad. El Reino Unido necesita hacer más para apoyar a sus propias empresas de IA para evitar una prohibición estadounidense de los modelos chinos. El MI5 advirtió a las universidades que rompieran lazos con un instituto chino que tiene "vínculos muy estrechos" con la inteligencia china.
Resultados y Estrategia Corporativa
Las ganancias de Conagra crecieron un 6% a pesar de las menores ventas. Cal-Maine registró una pérdida de 58,6 millones de dólares debido a los menores precios de los huevos. Greggs recortará 740 puestos de trabajo en sus fábricas para ahorrar costes, pero elevó su previsión de beneficios. Nidec cayó en pérdidas debido a un deterioro de 4.000 millones de dólares y nombró un nuevo CEO. BMW está eliminando a más de 100 directivos y buscando mayores eficiencias, pero las ganancias de rentabilidad serán graduales. General Mills nombró a su COO para liderar su recuperación. Hormel Foods comprará Brakebush Brothers por aproximadamente 1.060 millones de dólares. Las ventas del Ford F-150 caerán este trimestre debido a un problema con un proveedor. El CEO de Logitech está recorriendo el mundo para superar la escasez de chips. BMW está eliminando a más de 100 directivos mientras los costes se disparan. Porsche SE logró que un tribunal alemán desestimara una demanda de 6.100 millones de dólares interpuesta por inversores. El acuerdo de pérdida de peso de Novo pone de relieve su debilidad y las fortalezas del vendedor.
IA, Tecnología y Medios
La FTC está investigando a OpenAI y Anthropic por posibles daños a los consumidores. DeepSeek y Huawei están apuntando a una fuente clave del dominio de Nvidia en IA. Trump defendió su estrategia de IA de bajo impacto después de las alarmas de la industria, promocionando un compromiso voluntario que podría crear dolores de cabeza. La startup de voz con IA ElevenLabs duplicó su valoración a 22.000 millones de dólares en una venta de acciones. Google quiere que Hollywood deje de tener tanto miedo a la tecnología con su colaboración 100 Zeros. Una empresa de historiales médicos utilizó una herramienta de IA de Anthropic para exponer fallos que amenazan la privacidad de los pacientes en Epic Systems. Amex añadió IA y seguimiento de gastos a su tarjeta corporativa para contrarrestar a los rivales fintech. DoorDash llegó a acuerdos para vender más zapatos y ropa. El CEO de Condé Nast, Roger Lynch, renunció para unirse a Mattel. Novig, respaldada por Sydney Sweeney, cuadruplicó su valoración hasta los 2.000 millones de dólares. El fundador de Better.com, Vishal Garg, obtuvo apoyo para recuperar el control del consejo. Kroger echó a Red Bull en una apuesta de alto riesgo por los precios bajos diarios. Chanel incursionó por primera vez en los trofeos con diseños para la Boat Race. El Pentágono invirtió en una startup que busca suministrar metal para imanes críticos.
Regulación y Política
La EEOC demandó a Harvard para obtener datos sobre la diversidad en las prácticas de contratación. La India estableció nuevos límites de emisiones para automóviles y añadió el comercio de créditos de carbono. El sindicato alemán advirtió de un posible conflicto con Volkswagen por los acuerdos salariales. Los legisladores de Nueva York buscan regular las bicicletas eléctricas después de accidentes mortales. Un tribunal suspendió la ejecución de Christa Pike, la única mujer en el corredor de la muerte en Tennessee. El Reino Unido cree que Irán tuvo un papel en el incidente de la base aérea de RAF Fairford. Para solucionar la asequibilidad de la vivienda, los gobiernos deberían construir más viviendas. Trump no puede fácilmente demoler el Kennedy Center, según los expertos.
Geopolítica y Seguridad
Netanyahu dijo que el piloto de un vuelo con destino a Israel intentó estrellar el avión, que fue desviado a Arabia Saudí. Un pasajero describió el caos a bordo del vuelo de FlyDubai, diciendo que la gente sintió que el jet perdía el control. Otro pasajero describió pánico y actos heroicos en el vuelo. El vuelo de Fly Dubai a Israel fue desviado tras un enfrentamiento entre pilotos. La delincuencia como línea de ataque republicana está perdiendo fuerza a medida que las tasas bajan. Los candidatos a la alcaldía de Los Ángeles compiten por los votantes indecisos. Becerra y Hilton se enfrentarán en un debate televisado para gobernador de California. Andrea Shaw dice que las vacunas mataron a sus gemelos; las autoridades dicen que ella los asfixió. El fiscal del caso Cornell espera hablar con la denunciante mientras evalúa nuevas pruebas. Los estudiantes del Cornell Daily Sun persiguieron un caso de agresión sexual durante dos años. El caso de agresión sexual en Cornell aumenta las tensiones en el campus. Un caso de religión ha pasado desapercibido, pero no permanecerá así. El Niño está llegando a la costa de California con un enorme pulso de energía de las olas. Otro día de lluvias torrenciales aumenta los temores de inundaciones en Texas. Hartford Insurance Group nombró a A. Morris Tooker como su próximo CEO. Marshall Wace dijo que Citadel tiene una exigencia "gravosa" en el caso Shatz.