Los comerciantes redujeron sus expectativas de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en octubre después de que la medida preferida del banco central para la inflación se acelerara por debajo de lo esperado. Los swaps de tipos de interés muestran que los comerciantes, el miércoles, valoraban con aproximadamente un 36% la probabilidad de que los funcionarios aumenten las tasas cuando se reúnan en aproximadamente un mes, en comparación con las probabilidades de lanzar una moneda que se veían antes de los datos. Los bonos subieron, liderados por las notas a corto plazo que son más sensibles al camino de política de la Fed.

Los movimientos empujaron las rentabilidades a dos años hacia abajo casi cinco puntos básicos hasta 4.83%, el nivel más bajo en poco más de una semana. "Esto ayudó a los mercados a suspirar de alivio dado el enfoque en la inflación", dijo Gennadiy Goldberg, jefe de estrategia de tipos de interés de Estados Unidos en TD Securities. "Pero los mercados siguen reacios a subir demasiado dado la incertidumbre sobre los cambios metodológicos." La medida preferida de inflación de la Fed, el índice de gastos de consumo personal, aumentó un 0.3% respecto al mes anterior. Excluyendo alimentos y energía, el índice de precios PCE subió un 0.2%, por debajo de la previsión mediana del 0.3% de los economistas encuestados por Bloomberg. La publicación incluyó algunos cambios metodológicos en la forma en que se calcula la inflación.

Las expectativas de un aumento de tipos en octubre habían estado disminuyendo desde el martes, cuando el de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que "un ajuste adicional hacia arriba" al rango objetivo del banco central para una tasa de préstamo nocturna de EE. UU. "puede ser apropiado a finales de este año" para contener la inflación. Los funcionarios de la Fed elevaron su tasa de referencia por primera vez desde 2023 a principios de este mes.