Los bonos han estado cayendo durante años, arrastrando los fondos de jubilación a pesar de su reputación de menor riesgo. Un dólar invertido en el S&P 500 ha más del doblado desde 2021, mientras que el Índice de Bonos Agregados de Bloomberg US ha perdido valor. Los fondos de jubilación objetivo asignan una mayor proporción de activos a bonos para inversores mayores, exponiéndolos a mayores pérdidas. El Fondo Objetivo 2025 de Vanguard mantiene más de la mitad de sus activos en bonos, en comparación con solo el 8% en la versión 2065, destacando el impacto desigual del rendimiento de bonos en ahorristas en diferentes etapas de vida.

El artículo subraya que, aunque los bonos tradicionalmente se ven como seguros, sus recientes rendimientos negativos eran previsibles. Las fórmulas de asignación mecánicas, que aumentan los porcentajes de bonos con la edad, han dejado a los jubilados mayores más vulnerables. Se insta a los inversores a reconsiderar un enfoque de "configurarlo y olvidarlo" y a tener en cuenta las matemáticas del mercado de bonos.

Con todos los ojos en Micron y los próximos datos de inflación, el mercado en general sigue siendo volátil. La disparidad entre el rendimiento de acciones y bonos sugiere una necesidad de estrategias de planificación de jubilación más matizadas.

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