Obligasi telah turun selama bertahun-tahun, menurunkan dana pensiun meskipun reputasinya untuk risiko yang lebih rendah. Sebuah dolar yang diinvestasikan dalam S&P 500 telah lebih dari dua kali lipat sejak 2021, sementara Bloomberg US Aggregate Bond Index telah kehilangan nilai. Dana pensiun target mengalokasikan sebagian aset yang lebih besar ke obligasi untuk investor yang lebih tua, mengekspos mereka pada kerugian yang lebih besar. Dana Target 2025 Vanguard memiliki lebih dari setengah asetnya dalam obligasi, dibandingkan dengan hanya 8% dalam versi 2065, menekankan dampak tidak merata dari kinerja obligasi pada penabung di berbagai tahap kehidupan.

Artikel menekankan bahwa meskipun obligasi tradisionalnya dianggap aman, pengembalian negatifnya yang baru-baru ini adalah hal yang dapat diprediksi. Rumus alokasi mekanis, yang meningkatkan persentase obligasi dengan usia, telah membuat pensiuner yang lebih tua lebih rentan. Investor didorong untuk meninjau kembali pendekatan "atur dan lupakan" dan memperhitungkan matematika pasar obligasi.

Dengan semua mata tertuju pada Micron dan data inflasi yang akan datang, pasar yang lebih luas tetap volatil. Perbedaan antara kinerja saham dan obligasi menunjukkan kebutuhan akan strategi perencanaan pensiun yang lebih halus.

Entitas kunci: Perusahaan: Vanguard