债券多年下跌,拖累退休基金,尽管其被视为较低风险。自2021年以来投资于标普500指数的美元价值已翻倍,而彭博美国综合债券指数则贬值。目标退休基金为年长投资者分配更大的资产比例给债券,使他们面临更大的损失。Vanguard的2025年目标基金持有超过一半的资产在债券中,而2065年版本仅为8%,凸显了债券表现对不同生命阶段储蓄者的不均衡影响。

该文章强调,尽管债券传统上被视为安全,但其最近的负收益是可以预见的。机械分配公式会随着年龄增加债券比例,使年长的退休者更加脆弱。投资者被敦促重新考虑“设置后就忘记”的策略,并纳入债券市场的数学因素。

在所有人关注马克龙(Micron)和即将公布的通胀数据时,更广泛的市场仍然波动。股票和债券表现之间的差异表明需要更细致的退休规划策略。

关键实体:公司:Vanguard