آخر تحديث: September 30, 2026, 2:02 PM ET
الأسواق العامة
الأسهم
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن جاء مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (PCE) أبرد من المتوقع، مما دفع المتداولين إلى التراجع عن رهانات رفع أسعار الفائدة في أكتوبر. الهدوء الظاهري لمؤشر S&P 500 يخفي تباينًا شديدًا في التقلبات يقول المحللون إنه يكشف عن "أساس هش". تأثير برودة سوق الطروحات الأولية يلوح في الأفق حيث تؤجل شركتا Oura وAnthropic عروضهما، بينما أعلنت Carnival عن أرباح أعلى وألمح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى أن رفع سعر الفائدة التالي يمكن أن ينتظر. يجب على المستثمرين توخي الحذر مع الأسهم وعدم امتلاك السندات، حيث أصبحت الميزانيات العمومية غير متوازنة.
الدخل الثابت والعملات
تواجه السندات العالمية أسوأ ربع سنوي لها منذ عام 2024 مع تراكم خسائر تريليون دولار بسبب التضخم العنيد. سجلت فروق أسعار السندات الحكومية الفرنسية (OAT) أعلى مستوياتها منذ الأزمة. ارتفاع عوائد السندات يفيض على الدولار، الذي يحقق أكبر مكسب شهري له منذ يونيو. ارتفع اليورو مقابل الدولار بعد أن سجل أدنى مستوى له في 16 شهرًا لكن المخاطر لا تزال قائمة. أوقفت اليابان التدخل في سوق الصرف الأجنبي مع تعزيز الين. أصبح البيزو المكسيكي الأسوأ في العالم مع هروب متداولي الكاري، ويسارع المحللون إلى خفض توقعاتهم لنهاية العام. تجاوز المركز القصير للدولار الصافي للبنك المركزي الهندي (RBI) 200 مليار دولار بفضل خطته للصرف الأجنبي. ألحقت السندات ضررًا كبيرًا بصناديق التقاعد، لكن فرصة ثانية قد تلوح في الأفق.
الطاقة والسلع الأساسية
ارتفع النفط مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط، بينما حذرت صناعة النفط الأمريكية من أن أسعار الديزل لن تعود إلى طبيعتها لمدة عام. رفعت البنوك الكبرى في وول ستريت توقعاتها لأسعار النفط لهذا العام والعام المقبل. قفزت المخزونات الأمريكية من النفط الخام بمقدار 900 ألف برميل الأسبوع الماضي، متجاوزة توقعات المحللين. تعافت صادرات النفط الخام من الشرق الأوسط إلى مستويات ما قبل الحرب عبر خطوط أنابيب بديلة. مددت روسيا حظر تصدير الديزل حتى أكتوبر وسط هجمات الطائرات المسيرة الأوكرانية على المصافي. انخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى ما دون عتبة 3 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. وسع الذهب مكاسبه لكنه لا يزال يتجه نحو خسارة شهرية، مدعومًا بتراجع الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة. مسعى ترامب للفحم يخدم مصالح بكين مع ارتفاع مشتريات الصين من الفحم.
السياسة الاقتصادية والنقدية
أظهر مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي علامات قليلة على الانحسار، مما يشير إلى استمرار ضغوط الأسعار. صوت الاحتياطي الفيدرالي على إصلاح اختبارات التحمل في انتصار كبير للبنوك الكبرى. تسارع التضخم في أكبر اقتصادات منطقة اليورو، بشكل أسرع من المتوقع، مما زاد الضغط على البنك المركزي الأوروبي لاتخاذ إجراء. أضعف موسم رياح موسمية في الهند منذ عام 2015 يزيد مخاطر أسعار الغذاء. حذر بنك إنجلترا من أن طفرة الديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تزيد من خطر تصحيح حاد في السوق. كما حذرت شركة KKR من تزايد مخاطر سوق الائتمان الناجمة عن موجة الاقتراض للذكاء الاصطناعي، مستشهدة بمخاطر التعرض المفرط والتركيز. اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) رسوم أداء للصناديق الموجهة للأفراد في إطار دفع الأسواق الخاصة. قاعدة 4% للإنفاق في التقاعد لها معدل نجاح 81.5% عندما ترتفع الأسهم ويكون التضخم معتدلاً.
الصفقات والتمويل المؤسسي
من المقرر أن تجمع شركة Paramount 42.4 مليار دولار من خلال إصدار سندات من الدرجة الاستثمارية. قطب الإمدادات الغذائية البالغ من العمر 94 عامًا يبني واحدًا من أكبر مكاتب العائلة بعد بيع شركة Jetro Restaurant Depot لشركة Sysco. تبرع مانح بـ 3 مليارات دولار لجامعة كارنيجي ميلون، وهو أكبر تبرع جامعي على الإطلاق. تدرس شركات Glencore وPeabody وHeeney صفقات فحم في فنزويلا. حصل منجم نحاس ضخم في بنما على طريق لإعادة التشغيل المؤقت بعد موافقة الوزراء على الشروط. تدرس ألمانيا منع استحواذ صيني على شركة لوجستية من قبل شركة Cosco Shipping لأسباب أمنية. تحتاج المملكة المتحدة إلى بذل المزيد من الجهد لدعم شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها لتجنب حظر أمريكي على النماذج الصينية. حذر جهاز الأمن الداخلي البريطاني (MI5) الجامعات من قطع العلاقات مع معهد صيني له "علاقات قوية جدًا" مع الاستخبارات الصينية.
الأرباح والاستراتيجية المؤسسية
نمت أرباح شركة Conagra بنسبة 6% على الرغم من انخفاض المبيعات. تحولت شركة Cal-Maine إلى خسارة قدرها 58.6 مليون دولار بسبب انخفاض أسعار البيض. ستلغي شركة Greggs 740 وظيفة في المصانع لتوفير التكاليف لكنها رفعت توقعات أرباحها. هبطت شركة Nidec إلى خسارة بسبب انخفاض قيمة قدره 4 مليارات دولار وعينت رئيسًا تنفيذيًا جديدًا. تستغني BMW عن أكثر من 100 مدير وتسعى لتحقيق كفاءات أكبر، لكن مكاسب الربحية ستكون تدريجية. عينت شركة General Mills مدير العمليات لديها لقيادة عملية التحول. ستشتري شركة Hormel Foods شركة Brakebush Brothers مقابل حوالي 1.06 مليار دولار. ستنخفض مبيعات Ford F-150 هذا الربع بسبب مشكلة مع مورد. يدير الرئيس التنفيذي لشركة Logitech العالم للتغلب على نقص الرقائق. تخفض BMW أكثر من 100 مدير مع ارتفاع التكاليف. رفضت محكمة ألمانية دعوى قضائية بقيمة 6.1 مليار دولار ضد شركة Porsche SE من قبل المستثمرين. صفقة إنقاص الوزن لشركة Novo تسلط الضوء على ضعفها وقوة البائع.
الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا والإعلام
تحقق لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) في شركتي OpenAI وAnthropic بشأن أضرار محتملة على المستهلكين. تستهدف شركتا DeepSeek وHuawei مصدرًا رئيسيًا لهيمنة Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي. دافع ترامب عن استراتيجيته الخفيفة للذكاء الاصطناعي بعد إنذارات الصناعة، مروجًا لالتزام طوعي قد يخلق مشاكل. ضاعفت شركة ElevenLabs الناشئة للصوت بالذكاء الاصطناعي تقييمها إلى 22 مليار دولار في بيع أسهم. تريد Google من هوليوود التوقف عن الخوف من التكنولوجيا من خلال تعاونها "100 Zeros". استخدمت شركة سجلات طبية أداة ذكاء اصطناعي من Anthropic لكشف عيوب تهدد خصوصية المرضى في نظام Epic Systems. أضافت Amex الذكاء الاصطناعي وتتبع النفقات إلى بطاقتها المؤسسية لمواجهة منافسي التكنولوجيا المالية. أبرمت DoorDash صفقات لبيع المزيد من الأحذية والملابس. استقال الرئيس التنفيذي لشركة Condé Nast Roger Lynch للانضمام إلى Mattel. ضاعفت شركة Novig المدعومة من Sydney Sweeney تقييمها أربع مرات إلى 2 مليار دولار. حصل مؤسس Better.com Vishal Garg على دعم لاستعادة السيطرة على مجلس الإدارة. أبعدت Kroger مشروب Red Bull في مسعى عالي المخاطر لتحقيق أسعار منخفضة يوميًا. قامت Chanel بأول غوص لها في الجوائز بتصميمات لسباق القوارب. استثمرت وزارة الدفاع الأمريكية (البنتاغون) في شركة ناشئة تهدف إلى توفير معدن للمغناطيسات الحرجة.
التنظيم والسياسة
رفعت لجنة تكافؤ فرص العمل (EEOC) دعوى قضائية ضد Harvard للحصول على بيانات حول التنوع في ممارسات التوظيف. وضعت الهند حدودًا جديدة لانبعاثات السيارات وأضافت تداول أرصدة الكربون. حذرت النقابة الألمانية من صراع محتمل مع Volkswagen بشأن اتفاقيات الأجور. يسعى مشرعو نيويورك إلى تنظيم الدراجات الكهربائية بعد حوادث مميتة. أوقفت محكمة تنفيذ حكم الإعدام بحق Christa Pike، المرأة الوحيدة في ولاية تينيسي المحكوم عليها بالإعدام. تعتقد المملكة المتحدة أن إيران لعبت دورًا في حادثة قاعدة RAF Fairford الجوية. لحل مشكلة القدرة على تحمل تكاليف السكن، يجب على الحكومات بناء المزيد من المنازل. لا يستطيع ترامب بسهولة هدم مركز كينيدي، كما يقول الخبراء.
الجيوسياسة والأمن
قال نتنياهو إن طيار رحلة متجهة إلى إسرائيل حاول تحطيم الطائرة، التي تم تحويل مسارها إلى السعودية. وصف أحد الركاب الفوضى على متن رحلة FlyDubai، قائلاً إن الناس شعروا بفقدان الطائرة للسيطرة. وصف راكب آخر حالة من الذعر والبطولات على متن الرحلة. تم تحويل مسار رحلة FlyDubai إلى إسرائيل بعد اشتباك بين الطيارين. الجريمة كخط هجوم للحزب الجمهوري تفقد زخمها مع انخفاض المعدلات. يتنافس مرشحو منصب عمدة لوس أنجلوس على الناخبين المترددين. سيتواجه Becerra وHilton في مناظرة متلفزة لمنصب حاكم كاليفورنيا. تقول Andrea Shaw إن اللقاحات قتلت توأميها؛ بينما تقول السلطات إنها خنقتهما. يأمل المدعي العام في قضية Cornell في التحدث إلى المشتكية بينما يدرس أدلة جديدة. تابع طلاب صحيفة Cornell Daily Sun قضية اعتداء جنسي لمدة عامين. قضية الاعتداء الجنسي في Cornell تثير التوترات في الحرم الجامعي. قضية دينية مرت دون أن يلاحظها أحد لكنها لن تبقى كذلك. تغسل ظاهرة النينيو الشواطئ في كاليفورنيا بنبض هائل من طاقة الأمواج. يوم آخر من الأمطار الغزيرة يثير مخاوف الفيضانات في تكساس. عينت شركة Hartford Insurance Group A. Morris Tooker كرئيس تنفيذي لها. قالت شركة Marshall Wace إن Citadel لديها طلب "مرهق" في قضية Shatz.