Letzte Aktualisierung: September 30, 2026, 2:02 PM ET
Öffentliche Märkte
Aktien
Die Futures auf US-Aktienindizes sind am Mittwoch gestiegen, nachdem der bevorzugte PCE-Inflationsindikator der Fed schwächer als erwartet ausfiel, was Händler dazu veranlasste, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im Oktober zurückzunehmen. Die scheinbare Ruhe des S&P 500 verbirgt eine extreme Volatilitätsdivergenz, die Analysten zufolge ein „fragiles Fundament“ offenlegt. Die IPO-Flaute liegt in der Luft, da Oura und Anthropic ihre Börsengänge verschieben, während Carnival höhere Gewinne meldete und der Präsident der New Yorker Fed andeutete, dass die nächste Zinserhöhung warten kann. Anleger sollten bei Aktien vorsichtig sein und keine Anleihen besitzen, da die Bilanzen unausgewogen geworden sind.
Renten & Devisen
Globale Anleihen steuern auf ihr schlechtestes Quartal seit 2024 zu, da aufgrund hartnäckiger Inflationssorgen Verluste in Höhe von einer Billion Dollar anfallen. Die Spreads französischer OATs erreichten post-Krisen-Höchststände. Ein Anstieg der Anleiherenditen schwappt auf den Dollar über, der seinen größten monatlichen Anstieg seit Juni verzeichnet. Der Euro stieg gegenüber dem Dollar, nachdem er ein 16-Monats-Tief erreicht hatte, aber die Risiken bleiben bestehen. Japan pausierte die Devisenintervention, als der Yen erstarkte. Der mexikanische Peso wurde zur schlechtesten Währung der Welt, da Carry-Trader fliehen und Analysten ihre Jahresendprognosen überstürzt nach unten korrigieren. Das Netto-Short-Dollar-Buch der RBI ist im Rahmen ihres Devisenplans auf über 200 Milliarden Dollar gestiegen. Anleihen haben Rentenfonds hart getroffen, aber eine zweite Chance könnte sich abzeichnen.
Energie & Rohstoffe
Öl stieg aufgrund der anhaltend hohen Spannungen im Nahen Osten, während die US-Ölindustrie warnte, dass die Dieselpreise für ein Jahr nicht wieder normal werden. Große Wall-Street-Banken haben ihre Ölpreisprognosen für dieses und das nächste Jahr angehoben. Die US-amerikanischen Rohölvorräte stiegen in der vergangenen Woche um 900.000 Barrel und übertrafen damit die Analystenerwartungen. Die Rohölexporte aus dem Nahen Osten haben sich über alternative Pipelines auf das Vorkriegsniveau erholt. Russland verlängerte sein Dieselexportverbot bis Oktober, nachdem ukrainische Drohnenangriffe auf Raffinerien stattfanden. Erdgas-Futures fielen unter die Schwelle von 3 Dollar pro Million Btu. Gold baute seine Gewinne aus, steuert aber dennoch auf einen monatlichen Verlust zu, gestützt durch einen nachlassenden Dollar und fallende Renditen von Staatsanleihen. Trumps Kohlevorstoß spielt Peking in die Hände, da die chinesischen Kohlekäufe steigen.
Makro & Geldpolitik
Der bevorzugte Inflationsindikator der Fed zeigte kaum Anzeichen einer Entspannung und deutete auf anhaltenden Preisdruck hin. Die Fed stimmte für eine Überarbeitung der Stresstests – ein großer Sieg für die Großbanken. Die Inflation beschleunigte sich in den größten Volkswirtschaften der Eurozone schneller als erwartet, was den Druck auf die EZB erhöht, zu handeln. Indiens schwächster Monsun seit 2015 erhöht die Risiken für die Lebensmittelpreise. Der Anstieg der KI-Verschuldung birgt das Risiko einer scharfen Marktkorrektur, warnte die Bank of England. KKR warnte ebenfalls vor wachsenden Kreditmarktrisiken durch den KI-Kreditboom und nannte Risiken einer Überbelastung und Konzentration. Die SEC schlug Performance-Gebühren für Publikumsfonds im Rahmen ihres Vorstoßes in private Märkte vor. Die 4%-Regel für die Ausgaben im Ruhestand hat eine Erfolgsquote von 81,5%, wenn die Aktien steigen und die Inflation moderat ist.
Deals & Unternehmensfinanzierung
Paramount wird voraussichtlich 42,4 Milliarden Dollar durch Investment-Grade-Anleiheemissionen aufnehmen. Der 94-jährige Restaurant-Lieferanten-Tycoon baut nach dem Verkauf von Jetro Restaurant Depot an Sysco eines der größten Family Offices auf. Ein Spender gab 3 Milliarden Dollar an die Carnegie Mellon – die größte Universitäts-Spende aller Zeiten. Glencore, Peabody und Heeney erwägen Kohledeals in Venezuela. Eine riesige panamaische Kupfermine erhielt einen Weg zur vorübergehenden Wiederinbetriebnahme, nachdem Minister die Bedingungen genehmigt hatten. Deutschland erwägt, eine Übernahme durch die chinesische Cosco Shipping aus Sicherheitsgründen zu blockieren. Großbritannien muss mehr tun, um seine eigenen KI-Unternehmen zu unterstützen, um ein US-Verbot chinesischer Modelle zu vermeiden. Der MI5 warnte Universitäten, die Verbindungen zu einem chinesischen Institut abzubrechen, das „sehr enge Verbindungen“ zum chinesischen Geheimdienst hat.
Gewinne & Unternehmensstrategie
Conagra verzeichnete trotz geringerer Umsätze einen Gewinnanstieg von 6%. Cal-Maine rutschte aufgrund niedrigerer Eierpreise in einen Verlust von 58,6 Millionen Dollar. Greggs wird 740 Fabrikarbeitsplätze streichen, um Kosten zu sparen, hob aber seine Gewinnprognose an. Nidec rutschte aufgrund einer Wertminderung von 4 Milliarden Dollar in die Verlustzone und ernannte einen neuen CEO. BMW streicht mehr als 100 Managerstellen und strebt nach größerer Effizienz, aber die Gewinnsteigerungen werden allmählich erfolgen. General Mills hat seinen COO mit der Leitung der Trendwende beauftragt. Hormel Foods wird Brakebush Brothers für etwa 1,06 Milliarden Dollar kaufen. Die Verkäufe des Ford F-150 werden in diesem Quartal aufgrund eines Lieferantenproblems zurückgehen. Logitechs CEO durchkämmt die Welt, um den Chipmangel zu überwinden. BMW streicht mehr als 100 Managerstellen, während die Kosten steigen. Porsche SE hatte eine Klage von Investoren in Höhe von 6,1 Milliarden Dollar von einem deutschen Gericht abgewiesen. Novos Abnehm-Deal unterstreicht seine Schwäche und die Stärken des Verkäufers.
KI, Technologie & Medien
Die FTC ermittelt gegen OpenAI und Anthropic wegen möglicher Verbraucherschäden. DeepSeek und Huawei zielen auf eine Schlüsselquelle von Nvidias KI-Dominanz ab. Trump verteidigte seine Light-Touch-KI-Strategie nach Alarmrufen der Branche und pries eine freiwillige Selbstverpflichtung an, die Kopfschmerzen bereiten könnte. Das KI-Sprach-Startup ElevenLabs verdoppelte seine Bewertung in einem Aktienverkauf auf 22 Milliarden Dollar. Google möchte, dass Hollywood mit seiner 100 Zeros-Kollaboration keine Angst mehr vor Technologie hat. Eine Medizindatenfirma nutzte ein KI-Tool von Anthropic, um Schwachstellen aufzudecken, die die Patientendatenprivatsphäre in Epic Systems gefährden. Amex fügte seiner Firmenkarte KI und Spesenverfolgung hinzu, um Fintech-Konkurrenten entgegenzutreten. DoorDash schloss Deals ab, um mehr Schuhe und Kleidung zu verkaufen. Condé Nast CEO Roger Lynch trat zurück, um zu Mattel zu wechseln. Das von Sydney Sweeney unterstützte Novig vervierfachte seine Bewertung auf 2 Milliarden Dollar. Better.com-Gründer Vishal Garg gewann Unterstützung, um die Kontrolle über den Vorstand zurückzuerlangen. Kroger warf Red Bull in einem hochriskanten Vorstoß für dauerhaft niedrige Preise aus dem Sortiment. Chanel wagte mit Boat-Race-Trophäen-Designs seinen ersten Ausflug in die Trophäenwelt. Das Pentagon investierte in ein Startup, das Metall für kritische Magnete liefern will.
Regulierung & Politik
Die EEOC verklagte Harvard auf Daten zur Diversität bei Einstellungspraktiken. Indien legte neue Abgasgrenzwerte für Autos fest und führte den Handel mit CO2-Zertifikaten ein. Die deutsche Gewerkschaft warnte vor einem möglichen Konflikt mit Volkswagen über Tarifabschlüsse. New Yorker Abgeordnete streben eine Regulierung von E-Bikes nach tödlichen Unfällen an. Ein Gericht setzte die Hinrichtung von Christa Pike, der einzigen Frau Tennessees in der Todeszelle, aus. Großbritannien glaubt, dass der Iran eine Rolle bei dem Vorfall auf dem RAF-Stützpunkt Fairford gespielt hat. Um die Erschwinglichkeit von Wohnraum zu verbessern, sollten Regierungen mehr Häuser bauen. Trump kann das Kennedy Center nicht einfach abreißen, sagen Experten.
Geopolitik & Sicherheit
Netanjahu sagte, der Pilot eines Fluges nach Israel habe versucht, das Flugzeug abstürzen zu lassen, das nach Saudi-Arabien umgeleitet wurde. Ein Passagier beschrieb das Chaos an Bord des FlyDubai-Fluges und sagte, die Leute hätten gespürt, wie der Jet die Kontrolle verlor. Ein anderer Passagier beschrieb Panik und Heldentaten auf dem Flug. Der Fly Dubai-Flug nach Israel wurde nach einem Zusammenstoß zwischen Piloten umgeleitet. Kriminalität als republikanische Angriffslinie verliert an Zugkraft, da die Raten sinken. Die Bürgermeisterkandidaten von Los Angeles wetteifern um unentschlossene Wähler. Becerra und Hilton werden in einer im Fernsehen übertragenen Debatte der Gouverneurskandidaten von Kalifornien gegeneinander antreten. Andrea Shaw sagt, Impfstoffe hätten ihre Zwillinge getötet; die Behörden sagen, sie habe sie erstickt. Der Staatsanwalt im Cornell-Fall hofft, mit der Anklägerin zu sprechen, während er neue Beweise prüft. Studenten der Cornell Daily Sun verfolgten einen Sexualstrafrechtsfall zwei Jahre lang. Der Sexualstrafrechtsfall an der Cornell University erhöht die Spannungen auf dem Campus. Ein Religionsfall ist unter dem Radar geflogen, wird aber nicht dort bleiben. El Niño spült mit einem enormen Puls an Wellenenergie an die Küste Kaliforniens. Ein weiterer Tag mit starkem Regen lässt die Überschwemmungsangst in Texas steigen. Die Hartford Insurance Group ernannte A. Morris Tooker zu ihrem nächsten CEO. Marshall Wace sagte, Citadel habe eine „belastende“ Forderung im Fall Shatz.