ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 16, 2026, 4:31 AM ET

سندات الخزانة والفائدة

تتجه بعض أكبر الصناديق في العالم نحو سندات الخزانة مع ارتفاع العوائد، رغم أن ريتشاردز من شركة جوبيتر ما زال متحفظًا. استقرت عوائد سندات الخزانة خلال تداولات آسيا مع تركيز المستثمرين على الاحتياطي الفيدرالي. وتعهد رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش بالحفاظ على استقرار الأسعار، مقرًا في الوقت نفسه بأن الذكاء الاصطناعي يشكل صدمة للاقتصاد. ويرى بعض المتشككين في السائد أن ارتفاع أسعار الفائدة جعل السندات أكثر جاذبية بكثير مما كانت عليه قبل بضع سنوات. كما ارتفعت أسعار سندات الخزانة مع سعي المستثمرين إلى الملاذ الآمن من الاضطرابات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وتراجعت عوائد سندات الخزانة وسندات البund الألماني إلى أدنى مستوياتها منذ عدة أسابيع، مع تغلب النفور من المخاطرة على مخاوف التضخم.

الأسهم وموجة الذكاء الاصطناعي

استعادت الأسهم الآسيوية بعض خسائرها بعد انهيار أسهم التكنولوجيا، متبعةً المكاسب التي حققتها وول ستريت. وتراجعت أسهم التكنولوجيا بشدة قبل أن تنعكس اتجاهاتها، إذ أثرت الشكوك حول الإنفاق المتصاعد على الذكاء الاصطناعي في المعنويات. ومن المتوقع أن يتخلف مؤشر FTSE 100 عن الأداء حتى مع تعافي الأسهم الأوسع نطاقًا. ويتخلص المستثمرون من سندات مراكز البيانات مع مواجهة المقترضين في مجال الذكاء الاصطناعي ما وصفه أحد المراقبين بـ"لحظة داروين". وأدى انهيار إدراج أحد مراكز البيانات في البورصة إلى موجة تراجع أثارت مخاوف عبر القطاع، فيما يُشيع الخوف في أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بعد انهيار الشركات السحابية الناشئة. ويوضح تراجع سهم CoreWeave كيف تضغط تكاليف الاقتراض المتصاعدة على الشريحة الأكثر مخاطرة في هذا التوجه، بينما تشير سندات CoreWeave إلى ضائقة مالية. وتراجعت العقود المستقبلية لناسداك مع تسارع موجة البيع العالمية في أسهم الذكاء الاصطناعي. ويحذر محللون من أن خطر أزمة الذكاء الاصطناعي على أسواق الأسهم آخذ في الارتفاع، ويرى بعضهم علامات المرحلة المتأخرة من الدورة في سوق الأسهم الأمريكية. وتراجع الدولار بحدة بسبب مخاوف مخاطر الذكاء الاصطناعي، مسجلًا أسوأ يوم له منذ أكثر من شهر.

شركات الرقائق والأرباح

ارتفعت أرباح TSMC بقوة بفعل الطلب المتواصل على الذكاء الاصطناعي، إذ بلغت أرباح الربع الثالث 23.6 مليار دولار متجاوزةً التوقعات، وتدرس الشركة توسعًا في تكساس فيما تجري محادثات بشأن مشروع Terafab الخاص بماسك. ورفعت Schneider Electric توقعاتها مجددًا مع تضاعف الطلب على مراكز البيانات أكثر من مرتين. ومن المتوقع أن تتفوق أسهم البرمجيات الهندية على نظيراتها في مجال الذكاء الاصطناعي بأوسع هامش منذ عقود، وارتفعت أسهم شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع. وسجلت Alcoa ارتفاعًا في أرباح الربع الثالث بلغ 483 مليون دولار بفضل زيادة الإنتاج، فيما ارتفعت أرباح Bank of New York لكنها حذرت من تقلبات السوق. ورفعت Brunello Cucinelli توقعاتها لمبيعات 2026 بشكل طفيف إلى نمو بنسبة 12%، متحديةً اتجاهات الضعف في قطاع الرفاهية، وتراجعت أسهم Antofagasta بأكثر من 6% بسبب توقعات ضعيفة للنحاس.

الأسواق الناشئة

انهارت الأسهم الإندونيسية مع نظر MSCI في خفض تصنيفها إلى سوق مستقلة، وهو أكبر تراجع منذ أزمة 2008، ومن المتوقع أن يزداد سوءًا البيع الأجنبي القياسي. وتفوقت أسهم الهند على نظيراتها الآسيوية مع رفع تراجع الذكاء الاصطناعي الأسهم المحلية. وتضغط موجة انتعاش الروبية الهندية بعد الدفاع التاريخي للبنك المركزي على أسواق الصرف الأجنبي، وقد عدّلت الهند رسوم البنزين والديزل للأسبوعين المقبلين. وتُوقف الأرجنتين مؤقتًا مبيعات السندات المحلية بالدولار مع اقتراب استحقاقات ديونها الكبيرة، رغم أن صندوق النقد الدولي واثق تمامًا من قدرتها على الوفاء بالتزاماتها لعام 2027. ويبدو أن الصناديق الحكومية الصينية تعود إلى السوق مع تدفقات كبيرة إلى صناديق المؤشرات المتداولة، وقد روّج محافظ بنك الشعب الصيني بان لأصول اليوان أمام المستثمرين. وتدخل خطة الصين لتدويل اليوان مرحلة أسرع، بينما تُظهر عودة هونغ كونغ عبر اجتماع APEC مدينة أعادت بكين تشكيلها.

السلع والطاقة

تراجع الذهب في تداولات آسيا المبكرة مع انتظار المستثمرين تصريحات وارش، لكن استقر الذهب بعد خطابه الذي خفّض رهانات رفع الفائدة في أكتوبر. وأنهت العقود الآجلة للذهب سلسلة خسائرها بفعل ضعف الدولار. وتراجع النفط بعد إعلان وكالة الطاقة الدولية عن إطلاق مخزونات من الخام والديزل، رغم أن النفط ارتفع للأسبوع الثاني على التوالي بسبب مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط. وتظل أسعار وقود السفن مشدودة رغم المزيد من خام هرمز، بحسب تحذير Vitol. وسجلت مخزونات الخام في الولايات المتحدة انخفاضًا أسبوعيًا كبيرًا، وتراكمت مخزونات الغاز الطبيعي بوتيرة أقل من المعدل المعتاد. وقد خزّنت الصين الغاز لتلبية الطلب الشتوي وسط الحرب في إيران. وتعافت المعادن بعد صدمة التضخم الأمريكية. ويهدد النينيو إمدادات السكر مع تضرر محصول قصب السكر الهندي. وتعهدت مجموعة السبع بتقديم 2.5 مليار يورو للأسمدة والأمن الغذائي مع تأثر الإمدادات بالحرب. وقد أضافت Mercuria النحاس إلى مخزون Project Vault الأمريكي، ويقول رئيس Anglo American إن عمالقة التكنولوجيا يبدون اهتمامًا كبيرًا بحصص في قطاع التعدين. ووافقت وكالة الطاقة الدولية على إطلاق 100 مليون برميل من المخزون النفطي.

الصفقات والشركات

كشفت Tesla عن سيارة رياضية طائرة مزودة بدفع صواريخ SpaceX، لتطلق نسخة Roadster بعد عقد من التطوير، مع تسعير Roadster 2026 بما لا يقل عن 200 ألف دولار. وقد استقال رئيس قسم الطاقة في Tesla. واستبدلت Netflix مسؤول المحتوى الرئيسي لديها مع تراجع أسهمها، إذ يتولى بيتر رايس المنصب. وستدر صفقة استحواذ Apollo البالغة 5.7 مليار جنيه إسترليني على easy Jet رسوم استشارية بقيمة 334 مليون جنيه. وتتحول KFC من بيبسي إلى كوكا كولا في آلاف المطاعم. وتستحوذ GTCR وElliott على CCC مقابل 4.6 مليار دولار. ووافقت Penske Automotive على الخروج من البورصة مقابل 4 مليارات دولار. وتقود Morgan Stanley جمع تمويل بقيمة 4 مليارات دولار لمصفاة في تكساس. وقفزت أسهم Iambic Therapeutics بنسبة 18% في أول يوم تداول بعد طرح عام أولي بقيمة 150 مليون دولار، وجمعت City Therapeutics 200 مليون دولار في طرح عام أولي موسّع في الولايات المتحدة. وقد حصلت Anthropic على تصنيف ائتماني مرتفع العائد قبيل طرحها العام الأولي. وتتعاون Meta وApple على نموذج ذكاء اصطناعي مفتوح لأجهزة Mac. وتخطط Venture Global لبناء محطات توليد تعمل بالغاز لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتجري Richemont وSignet محادثات للانضمام إلى عرض للاستحواذ على De Beers. وتتنافس البنوك على تمويل Lantheus في حزمة ديون بقيمة 4.25 مليار دولار. وتدفع Dangote باتجاه الوصول إلى الأسواق الأفريقية قبيل طرح مصفاتها للاكتتاب العام. ويقترب دائنو Thames Water من صفقة لتجنب الطعن القضائي. وينبغي على Monte dei Paschi أن تسعى إلى دفاع أفضل ضد العروض. وأقر Josh Wander بالذنب في تهم الاحتيال.

السياسات والتنظيم

أشار Healey إلى فرض ضريبة على البنوك في الميزانية البريطانية. وقد تودد الحكومة البريطانية إلى UBS لنقل مقرها الرئيسي إلى لندن. ويقاوم الاتحاد الأوروبي جهود إضعاف قواعد الانبعاثات، وتدرس فرنسا وألمانيا انضمام بريطانيا إلى سياسة السيارات الأوروبية. وتدرس إدارة ترامب تخفيف القيود على ناقلات أسطول الظل. وخسرت صناديق التقاعد التشيلية مليارات على رهانات أسعار الفائدة الأمريكية رغم التحذيرات، وتسعى تشيلي وبوليفيا إلى إعادة ضبط دبلوماسي. وتجري مراجعة استراتيجيات وقود الطائرات والتحوط مع إعادة شركات الطيران تقييم تعرضها. وعيّنت زيمبابوي رجل أعمال خاضعًا للعقوبات الأمريكية وزيرًا في حكومتها. وأعادت الهند طريقة التسوية السابقة للمشتقات المالية. وتُراقب الأسواق الخطوة التالية لبيسنت بشأن عوائد السندات. وقد أثار تحقيق مارك والتر انتقادات لوحدة تمويل تابعة لـGuggenheim. وكشف تحقيق JPMorgan في الحرمان من الخدمات المصرفية أن بنوكًا قطعت الخدمات عن بائعين مؤيدين لترامب ومجموعات ديمقراطية. وأثارت سرقة عملات مشفرة بقيمة 90 مليون دولار عبر أجهزة قراءة كلمات المرور المخفية مخاوف أمنية. وتراجع البيتكوين لفترة وجيزة دون 80 ألف دولار.

السياسة والجيوسياسة

أججت صفقة ترامب مع روسيا الحرب في أوكرانيا التي تعهد بإنهائها، وقال زيلينسكي إن أوكرانيا ستستأنف ضرب المصافي. وتُشتبه روسيا في استهداف ناقلتين في المياه التابعة لحلف الناتو. وشنّ الحوثيون هجومًا بالصواريخ على قصر في اليمن. ووصفت Machado شريك ترامب في النفط الفنزويلي بالفساد. ويدين حملة كين باكستون بمعظم تمويلها إلى إيلون ماسك، وقدّم ماسك 94 مليون دولار إلى لجنة عمل سياسي جمهورية فائقة. وتثير هجمات ترامب على التصويت مخاوف من تحدٍّ في انتخابات منتصف المدة. وقد رفعت إدارة ترامب دعوى ضد كاليفورنيا بشأن سجلات الناخبين. ورفض قاضٍ دعوى ترامب ضد قوانين المدن الملاذ الآمن في نيويورك. وانضمت أوكاسيو-كورتيز إلى الصيد في ميشيغان دعمًا لـEl-Sayed. ويقلق الديمقراطيون من سباقات متقاربة في مين وميشيغان ومينيسوتا. وأدى عطل في تسجيل الناخبين في تكساس إلى تأخير 600 ألف طلب تسجيل. وقد اعترفت Katie Zacharia بفشلها في امتحان المحاماة لكنها دافعت عن وصفها بالمحامية. وتخطط البنتاغون لتأجيل تقرير ضربة المدرسة إلى ما بعد انتخابات منتصف المدة. وألغى ترامب بث تنفيذ حكم الإعدام في منفذ إطلاق النار في فورت هود مباشرةً. وطالب أعضاء في مجلس الشيوخ بالتحقيق في تعطيل الأقمار الصناعية الأوكرانية. وأمر قاضٍ برازيلي شركة Meta بمعاملة مرشحي جولة الإعادة بالتساوي. ويتشكل توجه يميني في تشيلي، ويرفع تقدم بولسونارو احتمالات بيع أصول نفطية برازيلية. وقد لاقت صفقة الديزل بين ترامب وروسيا انتقادات حادة، وتخضع سيطرة Starshield للتدقيق.

الاقتصاد وسوق العمل

تحوم أسعار الرهن العقاري عند 7.4%، وهي الأعلى منذ 2023، بينما تزداد ملكية المنازل بُعدًا عن المتناول. وارتفعت سندات البلديات بحدة، مما خفض العوائد بأكثر مستوياتها منذ أبريل 2025. وتجاوز نمو الاقتصاد البيروفي نسبة 3% للشهر الثاني على التوالي. وارتفع الشلن الأوغندي بعد رفع كبير لأسعار الفائدة. وجذب مزاد سندات أستراليا لثلاث سنوات أقوى طلب منذ 2018، بينما انخفض الدولار الأسترالي إلى أدنى مستوياته منذ يوليو مع تلاشي رهانات رفع الفائدة من قبل البنك المركزي الأسترالي. وتهدد أسعار الفائدة المرتفعة الأرباح الوفيرة لتداول وول ستريت. وحققت صناديق الأوقاف الجامعية أفضل عوائدها منذ 2021، وبلغ صندوق هارفارد مستوى قياسيًا بلغ 68 مليار دولار. ويبقى محللو Boeing متفائلين رغم نفط بمئة دولار وتأخيرات إدارة الطيران الفيدرالية. وتبرز ديون أمريكا اللاتينية كأداة تنويع في الأسواق التي يهيمن عليها الذكاء الاصطناعي. ويتطلع صانعو السيارات الصينيون إلى التوسع العالمي رغم القيود. ولا يوفر اتفاق الاتحاد الأوروبي بشأن السيارات الهجينة مع بكين سوى راحة مؤقتة. ويبحث المستثمرون عن الأمان في سوق مضطربة. وتغذي صفقة توفير الضرائب الشائعة طفرة الاقتراض في وول ستريت، إذ تقترب أرصدة الهامش لدى Schwab من 190 مليار دولار. وتدرس UniCredit نقل مخاطر مرتبطة بالرهون العقارية الألمانية.

المستهلك والإعلام وأخبار أخرى

تواصل تداعيات هرمز هيمنتها على النقاش، بينما يراهن انتعاش Porsche على سيارات أغلى وثقافة أكثر صرامة. وتطلق Lyft خدمة Alcove للسفر المؤسسي الراقي. وتتجه YouTube نحو الكتب الصوتية. وتوقعت Kimberly-Clark انخفاض مبيعات الربع الثالث بعد جدل بشأن الحفاضات في الصين. وتورطت Art of Play في موجة الجدل الإلكترونية المتعلقة بـKelly Clarkson. وتتخصص شركة استثمار خاصة جديدة في تحسين صورة الشركات بالذكاء الاصطناعي. وتضخ شركات الأدوية الكبرى مليارات في أدوية تحلل البروتين. وتدعم إرشادات العلاج الهرموني الآن بقوة علاج أعراض سن اليأس. وتواجه حملة ناسداك على الشركات الأجنبية الصغيرة مقاومة محلية. ويدفع المستثمر النشط Irenic شركة Big Yellow لاستكشاف البيع. وتهدد اهتمامات الاستثمار الخاص الطرح في بورصة لندن لأحد أعمال DS Smith السابقة. وحصلت Credit Suisse على 800 مليون دولار من شركات التأمين ضمن تسوية Greensill. وخسر مصرفيو Credit Suisse مساعيهم لاسترداد مكافآتهم المسحوبة. وأعادت Shook Research تسمية نفسها باسم Veritant بعد فضيحة Forbes. وتوفي الملياردير William Draper عن عمر 98 عامًا. وأدى انهيار سقف مدرسة في بيشاور بباكستان إلى مقتل عشرات الأطفال. وأضاف إطلاق نار في مدرسة بولاية أوريغون إلى قائمة مأساوية. واعتُقل مراهق من منطقة شيكاغو بتهمة التخطيط لمهاجمة معبد هندوسي. وأُصيب تسعة عشر شخصًا في حادث بنفق القناة. وانتهت مطاردة لعناصر ICE في هيوستن بصدم عامل.

التكنولوجيا والأمن

تثير قضية التجسس في OpenAI تساؤلات لصناعة الذكاء الاصطناعي، وكان المهندس المتهم بزرع أجهزة تنصت في قاعة مؤتمرات OpenAI السرية يحتفظ بعلاقات مع السعودية. وتستعد وادي السيليكون للتجسس. واخترقت برمجية تجسس جديدة لا تتطلب تفاعلًا من المستخدم الهواتف عبر إعلانات مستهدفة. ومنحت Anthropic شركة METR صلاحية وصول شبيهة بصلاحيات الموظفين لمراقبة مخاطر الذكاء الاصطناعي. وتثير واجهات الدماغ والحاسوب تساؤلات حول ما يمكن للذكاء الاصطناعي قراءته. وباتت مراكز البيانات أهدافًا في الحروب. وتطلق شركات التكنولوجيا الكبرى مراكز بيانات تجريبيًا في وقت مبكر. وتسعى Catalio المدعومة من Nvidia إلى 500 مليون دولار لصفقات الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية. ويستمر دفاع الروبية الهندية في إجهاد الأسواق. وتتعثر طفرة الذكاء الاصطناعي مع تراجع أسهم التكنولوجيا، وتتذبذب صفقة الذكاء الاصطناعي مع بيع سندات مراكز البيانات. وتصبح اقتصاديات الرموز مصدر قلق رئيسي لإنفاق الذكاء الاصطناعي. وتُدفع المسيّرات النفاثة الأوكرانية المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى الخدمة للدفاع عن كييف.