ائتماناء ثيمز ووتر من الدرجة الأولى يقتربون من اتفاق مع حاملي السندات الفرعية لتجنب تحدٍ قانوني قد يؤخر استحواذهم على الشركة المدينة. سيمنح الاتفاق حاملي السندات من الترتيب الأدنى حصة من الأسهم والرسوم إذا نجحت خطة الائتماناء من الدرجة الأولى، مُعيدين نهجهم في إعادة الهيكلة بعد شهور من التأخير. الائتماناء من الدرجة الأولى، بما في ذلك Silver Point Capital و Elliott Management، لقد كانوا يدعمون ثيمز ووتر بقرض بقيمة £3bn بفائدة تقارب 10%، والتي تخطط الشركة لزيادتها إلى £5.4bn للحفاظ على سيولة حتى خريف 2027. وفقاً للخطة الأصلية، فإن الائتماناء من الفئة أ سيتحملون خصماً بنسبة 30% على الديون، وديون الفئة ب سيتم كتابتها بالكامل. والآن، قد يتعافى حاملي السندات الفرعية نسبة مئات النسب المئوية الواحدة من ديونهم من خلال الأسهم والرسوم في إعادة هيكلة جديدة. مجموعة الائتماناء، التي تعمل كـ London & Valley Water Consortium، تمتلك حوالي £17bn من ديون ثيمز ووتر وتستهدف طرح أسهم في البورصة في أقرب وقت ممكن، حيث قد يكون عام 2030. كما قدموا دفعة مرة واحدة بقيمة £800mn إلى Ofwat للغاء بعض العقوبات حتى مارس 2030، وقد يقدمون قرضًا مؤقتًا بقيمة £2.4bn إذا تأخرت موافقة Ofwat، بشرط تأكيد الحكومة على 'حل سوقي'. وفي وقت سابق، عرض القروض 'سهمًا ذهبيًا' للحكومة البريطانية لتجنب التوطين تحت رئاسة رئيس الوزراء Andy Burnham. ثيمز ووتر قد أنفقت ما يقرب من £2bn في رسوم تمويل واستشارية على مدى 18 شهرًا حتى سبتمبر 2026.
المصدر: Financial Times Companies · لخّصه HeadlinesBriefing