Última atualização: August 26, 2026, 2:41 PM ET
Ações
As ações dos EUA mantiveram-se estáveis na quarta-feira, enquanto os investidores digeriam o indicador de inflação preferido do Federal Reserve e aguardavam os resultados da gigante de chips Nvidia Corp. O Nasdaq composite liderou os principais índices em alta, enquanto o rendimento do título de referência do Tesouro registrou sua maior queda desde junho, com outra queda nos preços do petróleo e dados econômicos mornos acalmando as preocupações com a inflação. As ações europeias permaneceram estáveis, com as ações de bancos avançando antes do relatório de resultados de alto risco, enquanto as ações de empresas europeias de semicondutores ficaram mistas, com os investidores avaliando o apetite por chips de inteligência artificial. As ações caíram antes do relatório da Nvidia, com a empresa mais valiosa do mundo em foco.
O FTSE 100 mirava uma sequência de sete dias de ganhos enquanto o petróleo estendia sua queda, impulsionando os títulos europeus. As ações asiáticas estavam prontas para ganhar com a extensão das quedas do petróleo, com traders de Wall Street enviando títulos para baixo e ações oscilando devido a relatórios econômicos que pouco alteraram as apostas de que o Fed aumentará as taxas este ano. As ações de tecnologia estavam ganhando, com o Nasdaq liderando os índices em alta, enquanto os efeitos do discurso de sanções do secretário do Tesouro, Scott Bessent, o "Dia D", pareciam contidos. As ações francesas estão prestes a enfrentar um aumento nos riscos políticos.
Taxas & Câmbio
Os Treasuries caíram marginalmente, ficando atrás dos pares, enquanto os investidores aguardavam os dados de inflação para pistas sobre se os formuladores de políticas precisarão aumentar as taxas de juros. O dólar permaneceu mais alto depois que o indicador preferido do Fed permaneceu acima da meta de inflação de 2%, enquanto o Índice do Dólar do WSJ caiu 0,1%, caindo em dois dos últimos três dias de negociação. O dólar subiu o máximo em quase quatro semanas, recuperando cerca de metade das perdas desencadeadas pela medida surpresa de Bessent na semana passada para sustentar o mercado de títulos. Os rendimentos dos Treasuries subiram, pois os dados mantiveram as apostas no Fed em jogo.
O índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal permaneceu estável em julho, permanecendo elevado em meio aos altos custos de energia. Vishal Khanduja, da Morgan Stanley Investment Management, está reduzindo as apostas contra títulos de longo prazo dos EUA, dizendo que Bessent está preparado para agir novamente. Frank Flight, da Citadel Securities, que alertou para um "verão cruel" para os investidores em títulos, agora vê o equilíbrio de riscos inclinado para um rali, citando posicionamento pessimista lotado. Os primeiros sinais sugerem que a "Put de Bessent" pode realmente estar funcionando, e as principais métricas de mercado mostram um short squeeze emergindo em títulos de longo prazo. Bessent enfrenta um teste de credibilidade em sua busca para domar os mercados.
O Tesouro dos EUA está em rota de colisão com o Federal Reserve, já que o aumento das compras de dívida ameaça minar a tentativa do presidente do banco central, Kevin Warsh, de domar a inflação. Kevin Warsh está programado para fazer seu primeiro discurso na conferência anual do Fed em Jackson Hole com os mercados de títulos do governo em alerta e os riscos de inflação ressurgindo. O lendário investidor de hedge funds Stanley Druckenmiller entregou uma crítica surpreendente a Bessent com a ajuda de IA, dizendo que estava "meio orgulhoso de usá-la." A crise da dívida em espiral da América atingiu US$40 trilhões, com soluções de curto prazo improváveis de mudar a maré.
Commodities & Energia
Os estoques de diesel dos EUA caíram para o nível sazonal mais baixo de todos os tempos, ameaçando empurrar os preços ainda mais para cima para o combustível de trabalho da economia global, justamente quando as temporadas de aquecimento e agrícola começam. O custo do diesel disparou por causa da guerra no Irã e dos ataques ucranianos às refinarias russas, ajudando as empresas de petróleo e prejudicando os consumidores. A situação do fornecimento de diesel na Europa ficou tão apertada que a região está recorrendo a importações do México pela primeira vez em sete anos, enquanto a guerra no Irã e a paralisação das cargas russas perturbam os fluxos comerciais históricos. O mundo está contando fortemente com as refinarias dos EUA, justamente quando essas plantas estão sendo levadas ao limite, deixando os mercados globais de combustível com pouca margem para erros.
Os futuros de petróleo estenderam seu declínio para uma terceira sessão, com movimentos renovados em direção à reabertura do Estreito de Ormuz depois que os EUA delinearam sanções econômicas mais rígidas contra o Irã. O Irã e Omã disseram que criariam um corredor de navegação temporário e limpariam minas na via navegável, e os preços globais do petróleo caíram após o anúncio conjunto. O Brent recuou para US$85, enquanto os mercados se voltavam para os resultados da Nvidia, enquanto as ações da Meta caíram após resolver seu processo de segurança infantil. Os futuros de petróleo registraram perdas consecutivas enquanto os EUA apertam o cerco econômico ao Irã, aumentando as expectativas de que as medidas possam levar Teerã à mesa de negociações.
As taxas de frete permanecem em níveis recordes enquanto os preços do petróleo caem devido às conversas entre Irã e Omã, embora o chefe de navegação tenha alertado que a guerra no Irã corre o risco de um impasse no estilo Ucrânia. Petroleiros iranianos, isolados dos portos de origem pelo bloqueio dos EUA, estão se reunindo na costa do Sri Lanka em busca de abrigo perto de águas territoriais. A maior transportadora de contêineres do mundo, a MSC Mediterranean Shipping Co., suspendeu novas reservas de e para o porto russo de Novorossiysk depois que um de seus navios foi atacado por um drone. Os EUA prometeram ir atrás de mais do que o petróleo do Irã, ameaçando sanções em suas indústrias de ouro, cripto e aviação.
Os estoques comerciais de petróleo bruto, excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo, subiram 95.000 barris para 428,9 milhões de barris na semana encerrada em 21 de agosto. Os futuros de gás natural dos EUA subiram, com várias semanas adicionais de clima quente provavelmente impulsionando a demanda por resfriamento, embora os preços tenham caído mais tarde em negociações limitadas após dois dias de ganhos. O gás natural ultrapassou o petróleo como a maior preocupação inflacionária para os traders de títulos europeus, já que os estoques esgotados ameaçam um ressurgimento das pressões de preços.
O ouro negociou amplamente em uma faixa, com os traders aguardando Warsh falar em Jackson Hole, consolidando após um rally de cinco dias enquanto os investidores voltaram o foco para a trajetória das taxas do Fed. O cobre subiu pelo quarto dia, aproximando-se de um recorde histórico, já que os suprimentos de curto prazo continuaram apertados, apesar do alívio do aperto severo do mercado na semana passada. As ações da Hochschild Mining saltaram depois que os lucros do primeiro semestre dispararam, com os preços médios do ouro subindo 47% e os preços da prata 130% maiores.
Negócios & Corporativo
A Victory Capital Holdings concordou em adquirir a First Eagle Investments por cerca de US$7 bilhões, um negócio que as empresas disseram que criará um dos maiores gestores de ativos tradicionais de capital aberto dos EUA. Os volumes de negócios de gestão de ativos atingiram US$53,8 bilhões este ano, o maior desde pelo menos 1995, de acordo com a Dealogic, enquanto Vanguard e Victory Capital apostam em escala em meio à consolidação da indústria de fundos. A segunda maior empresa de investimento do mundo está fazendo um movimento maior em direção ao aconselhamento financeiro com sua aquisição de US$4 bilhões da plataforma de gestão de patrimônio Altruist.
A plataforma de streaming de esportes do Reino Unido, DAZN, está se expandindo ainda mais nos EUA com a aquisição da EverPass Media, que detém os direitos comerciais de propriedades esportivas ao vivo, como o NFL Sunday Ticket. A SoftBank Group Corp. está conversando com bancos de investimento sobre uma potencial oferta de títulos de US$10 bilhões a US$20 bilhões para ajudar a refinanciar um empréstimo para seu investimento na OpenAI. Os investidores existentes da Shein estão concordando com um lock-up de seis meses sobre novas ações alocadas a eles no IPO de Hong Kong da varejista de moda rápida, que se prepara para listar a um quarto de sua avaliação de pico após cair de US$100 bilhões para US$27 bilhões.
A KNDS NV está pronta para reiniciar as reuniões com investidores sobre um possível IPO este ano depois que uma queda nas ações de defesa frustrou seus planos anteriores. A Mota-Engil SGPS SA está pronta para assinar uma concessão de 30 anos com a República Democrática do Congo para operar uma ferrovia chave de cobre e cobalto, potencialmente apoiada com até US$1 bilhão em financiamento dos EUA. A Prudential Plc planeja vender uma participação de 2% na segunda maior gestora de ativos da Índia por até US$327 milhões para cumprir as regras de participação pública mínima. A Siemens Energy planeja desmembrar sua unidade Transformation of Industry, potencialmente trazendo investidores externos ou realizando uma transação no mercado de capitais.
A TWG Global, de Mark Walter, insiste que não há "queima de estoque" e "nenhuma fraude", atacando os "ataques multifacetados" ao império de investimentos que tem participações em equipes esportivas de alto perfil. Os investidores estão questionando uma aquisição de US$4,1 bilhões da Brighthouse Financial por causa de alguns paralelos com Walter, cujos problemas estão perturbando o negócio mais badalado do mundo dos seguros. A Guggenheim Investments está dizendo aos credores que afiliadas podem comprar partes de um empréstimo emitido por sua entidade de financiamento depois que a dívida foi duramente atingida. As seguradoras estão entrando em negócios que permitem que os bancos transfiram o risco de inadimplência, com o mercado de transferências sintéticas de risco crescendo nos últimos anos.
Resultados & Notícias Corporativas
A Nike está a caminho de seu pior ano desde a aposentadoria de Michael Jordan em 1993, quando sua saída criou uma dor de cabeça para a fabricante de tênis. A Abercrombie & Fitch elevou sua perspectiva, com lucro e vendas em alta, beneficiando-se de reembolsos de tarifas e da disposição contínua dos consumidores em comprar roupas novas, apesar das pressões inflacionárias. A Bath & Body Works registrou lucro maior no trimestre depois que seu negócio digital voltou a crescer pela primeira vez em cinco anos, embora a varejista de sabonetes e fragrâncias permaneça cautelosa. A Kohl's registrou vendas e lucro menores no segundo trimestre, com consumidores de baixa e média renda em particular reduzindo os gastos.
A J.M. Smucker voltou ao lucro com o aumento das vendas, elevando sua perspectiva e agora esperando que as vendas líquidas caiam apenas 1% a 2% no ano fiscal de 2027, em comparação com uma previsão anterior de 3% a 4%. A receita da Zoom Communications subiu devido ao crescimento empresarial, e a empresa de videoconferência aumentou sua orientação para o ano, embora sua orientação de lucro para o trimestre atual tenha ficado aquém da previsão de Wall Street. A Li Auto, da China, registrou um segundo trimestre consecutivo de perdas, mesmo tentando estimular a demanda com o lançamento de novos modelos. As ações da Domino's Pizza Enterprises caíram mais em cerca de seis meses, já que a rede de fast-food em dificuldades relatou um novo declínio nas vendas em vários mercados.
A Cnooc, a maior perfuradora de petróleo e gás offshore da China, disse que os lucros do primeiro semestre subiram devido a um aumento nos preços globais de energia. O CFO da Intuit discutiu a difícil escolha de reduzir a orientação em meio à mudança para IA. A Samsung deve pagar US$11,6 milhões à Swatch por aplicativos de smartwatch imitadores, decidiu um tribunal de Londres, embora a relojoeira suíça tenha buscado indenização de até US$170 milhões. Os esforços da Alibaba para reavivar o sentimento após sua colocação de ações de US$10 bilhões não conseguiram dissipar as preocupações dos investidores sobre como ela escolheu financiar sua ambição de IA. A reestruturação de dívida de US$11 bilhões da Braskem coloca a Petrobras em destaque.
Tecnologia & IA
A Nvidia enfrenta uma questão de US$1,5 trilhão que seus resultados não podem responder, já que o modelo de "balanço como serviço" de US$200 bilhões da empresa atrai escrutínio. A Microsoft está deixando os investidores voando às cegas em seus negócios de IA, destacando-se por sua falta de transparência, do capex à sua plataforma de nuvem principal. A Anthropic acha que sua receita potencial é maior que a da SpaceX, com sua estimativa de mercado endereçável total de US$30 trilhões sendo inacreditável porque é para ser, enquanto as guerras de TAM de trilhões de dólares se intensificam. O prodígio da IA que conquistou o Vale do Silício perdeu US$45 bilhões. A receita da Zoom subiu devido ao crescimento empresarial.
A SpaceX gastará US$100 bilhões em um espaçoporto na Louisiana, seu segundo local de lançamento privado depois da Starbase, no sul do Texas, com os planos da empresa de foguetes de transformar uma área conhecida pela caça de patos dividindo os moradores locais. A empresa de Elon Musk enfrenta desafios formidáveis para lançar milhões de satélites em órbita para alimentar a IA, já que sua aposta em data centers orbitais testa a física e as finanças. Os players de Wall Street que subscrevem a colossal classe de ativos de data centers estão procurando limitar a exposição, à medida que os riscos de investir US$7 trilhões em data centers de IA se multiplicam. Bill Gates pediu empregos "reservados para humanos" para proteger a força de trabalho da IA, alertando que a tecnologia inaugurará "um dos tempos mais turbulentos da história humana".
A XPeng aposta que os robôs serão mais lucrativos do que seus carros, com o copresidente Brian Gu acreditando que as margens eventualmente superarão as do negócio principal de veículos elétricos. A YMTC está desafiando os campeões coreanos na corrida da memória flash, estabelecendo ambições de produção de Nand em reuniões com investidores para um IPO de US$5 bilhões em Xangai. A Binance contratou dois executivos seniores de compliance da Crypto.com, enquanto a exchange reforça suas fileiras após saídas de funcionários e escrutínio regulatório contínuo. Chris Pedregal, da Granola, diz que as pessoas estão começando a questionar o que é realmente útil à medida que a IA se infiltra no local de trabalho. A ameaça quântica se destaca enquanto demos falsas de "Grand Theft Auto" liberam malware.
Cripto & Ativos Digitais
Os investidores não estão mais escolhendo entre ouro e Bitcoin como proteção contra a ansiedade fiscal — eles estão comprando ambos, com ETFs de Bitcoin e ouro atraindo US$7 bilhões enquanto o comércio de escassez dispara. Os bancos que lutaram contra as stablecoins agora estão considerando lançar as suas próprias, com executivos na defensiva enquanto empresas fora do sistema bancário lançam moedas. O Tesouro deu ao Banco da Inglaterra um novo objetivo legal para impulsionar a inovação em moedas digitais como parte de um esforço para promover o Reino Unido como um centro para stablecoins. Os mercados de previsão estão ganhando força nos pregões.
Regulação & Legal
A Meta concordou em pagar até US$16,7 bilhões para resolver um caso de danos causados por mídia social a crianças relacionado a supostas falhas na proteção infantil que estava em andamento na Califórnia. A gigante das mídias sociais resolveu com 47 estados, o Distrito de Columbia e territórios dos EUA, concordando em fazer grandes mudanças em seus produtos devido a alegações de que suas plataformas colocavam crianças em perigo, em um acordo histórico no valor de até US$17,1 bilhões. A Meta também concordou em definir mais limites de tempo e aumentar as proteções para usuários jovens no Instagram e Facebook, embora tenha sido escassa em alguns detalhes. Julgamentos históricos estão testando uma nova estratégia legal que afirma que Meta, TikTok, Snap e YouTube causaram danos pessoais por meio de produtos viciantes.
Um tribunal de Hong Kong se recusou a remover a Pricewaterhouse Coopers International Ltd. de um processo de vários bilhões de dólares movido pelos liquidantes da China Evergrande, decidindo que os liquidantes podem processar a PwC globalmente pelo colapso da gigante imobiliária chinesa, uma decisão com potencial para ameaçar o modelo de rede de parceria das empresas do Big Four. A Deloitte(https://headlinesbriefing.com/market/ft-companies/deloitte-settles-dei-discrimination-case-for-