Public Markets 24 Hours

Última atualização: August 26, 2026, 9:18 PM ET

Ações

O S&P 500 e o Nasdaq Composite fecharam estáveis na quarta-feira, enquanto investidores adotavam uma postura cautelosa antes do relatório de lucros da Nvidia. A empresa mais valiosa do mundo, a Nvidia, superou as expectativas pelo 15º trimestre consecutivo e projetou um crescimento de vendas de aproximadamente 70% para o próximo ano fiscal, elevando suas ações no after-market e impulsionando os futuros do Nasdaq. A perspectiva otimista reforçou o otimismo de que o rali da IA tem mais espaço para correr, com fabricantes de chips e empresas de tecnologia subindo junto, embora as ações de semicondutores europeias tenham fechado mistas.

A divisão de data center da Nvidia cresceu 117% no último trimestre enquanto clientes correm por poder computacional, posicionando os resultados para reforçar sua liderança no boom de infraestrutura de IA. No entanto, a crescente exposição no balanço da empresa por meio de acordos de financiamento a fornecedores levanta a questão de uma lacuna de receita de US$1,5 trilhão entre a capacidade de computação de IA sendo construída versus monetizada. Analistas veem cada vez mais seu enorme domínio de mercado como um "balanço-como-serviço" de US$200 bilhões que sustenta seu ecossistema, mesmo que a linguagem precise ser decodificada com cuidado.

Outras empresas de tecnologia se moveram, com a empresa de gerenciamento de identidade Okta elevando sua perspectiva anual para receita de US$3,22 bilhões a US$3,23 bilhões, acima de sua visão anterior, após agentes de IA impulsionarem a demanda. A receita da HP subiu, embora o lucro tenha caído, já que preços mais altos compensaram menos vendas de PCs; a empresa reportou lucro de US$661 milhões, ou 71 centavos por ação, abaixo do ano anterior. A Salesforce elevou suas previsões anuais, com lucro e receita em alta, enquanto expandia sua parceria com o Claude da Anthropic.

O mercado está questionando a falta de transparência da Microsoft em relação às métricas de negócios de IA, desde capex até sua plataforma de nuvem principal. Um tema mais silencioso, mas notável, é a realização de valuation — um prodígio da IA que uma vez conquistou o Vale do Silício perdeu bilhões, ressaltando a rapidez com que o sentimento pode mudar.

No mercado mais amplo, as ações dos EUA caíram na terça-feira após dados de inflação quentes, deixando os traders esperando pelos números da principal referência de chips. No fechamento de quarta-feira, o mercado havia se recuperado para terminais estáveis com os investidores gostando do que viram.

Taxas & Inflação

O indicador de inflação preferido do Federal Reserve, o índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal, permaneceu estável em julho em níveis elevados, mantendo uma potencial resposta política em jogo. A leitura do núcleo do PCE permaneceu quente. Isso mantém os rendimentos dos títulos subindo, com os rendimentos do Tesouro subindo ligeiramente após os dados. O dólar recuperou metade de suas perdas da queda induzida por recompra da semana passada, ressaltando o quão resiliente o dólar se tornou. Os Treasuries caíram antes dessa leitura, enquanto investidores aguardavam os dados, com os riscos de alta do Fed em foco.

O relatório cambial matinal mostrou persistência da força do dólar enquanto os mercados precificam a persistência contínua da inflação. Os pedidos de bens duráveis acima do esperado somaram-se ao ponto de dados de destaque.

Tesouro & a "Put de Bessent"

A abordagem não convencional do Secretário do Tesouro, Scott Bessent, incluindo a medida de sustentar o mercado de títulos, colocou Wall Street em alerta e o Fed visando contê-lo. Preocupações com um curso de colisão dominam as manchetes, com o risco de que respostas institucionais educadas comecem a criar ruído — conforme o boletim do FT sobre a leitura duvidosa. Os traders já estão reduzindo apostas — Vishal Khanduja, do Morgan Stanley, cortou apostas em títulos longos após a intervenção inesperada de Bessent.

Os primeiros sinais sugerem que a "Put de Bessent" pode estar realmente funcionando para o mercado de títulos, de acordo com analistas. Frank Flight, da Citadel Securities, já reverteu sua visão pessimista sobre títulos longos, citando posicionamento lotado e melhora. O refinanciamento de novembro do Tesouro é agora o maior trunfo enquanto analistas especulam sobre mudanças estruturais maiores. A intervenção nos títulos representa um potencial desafio político direto ao Fed, um ponto coberto pelo Financial Times.

Energia / Commodities

Os futuros de petróleo perderam mais terreno em negociações voláteis, depois que os EUA pareceram ter costurado um acordo diplomático significativo com o Irã sobre o Estreito de Ormuz, interrompendo uma sequência de ganhos de três sessões. O comércio caiu mais de 3,5%.

Dinâmica de mercado: Petroleiros se reúnem ao largo da costa do Sri Lanka enquanto os riscos marítimos iranianos aumentam, e os EUA ameaçam usar um tribunal da era da Guerra Civil para apreender petróleo iraniano como prêmios. As taxas de frete permanecem em máximas recordes, e um executivo de navegação adverte que a guerra pode se transformar em um impasse estilo Ucrânia.

Os futuros de gás natural dos EUA subiram para o maior nível em um mês, com o tempo quente persistindo até o final de agosto. Na Europa, o gás natural ultrapassou o petróleo como o principal risco de inflação para os traders de títulos devido ao espectro de suprimentos esgotados. Traders notaram que a crise do diesel na Europa desencadeou o primeiro fornecimento mexicano em sete anos.

Crise do diesel: Os suprimentos de diesel dos EUA atingiram um mínimo sazonal recorde, ameaçando empurrar os preços ainda mais para cima. Os preços do diesel estão próximos das máximas recordes, uma tendência que atinge os consumidores enquanto ajuda as empresas de petróleo, sublinhando ainda mais um quadro energético global complexo com a CNOOC da China colhendo lucros com os preços impulsionados pela guerra.

A MSC, a maior empresa de contêineres do mundo, suspendeu novas reservas para Novorossiysk depois que um de seus navios foi atacado por um drone. Refinarias indianas estão reduzindo o petróleo bruto russo devido a ataques nos fluxos.

Os ETFs de ouro e bitcoin atraíram US$7 bilhões enquanto os investidores não estão mais escolhendo entre proteções — eles estão comprando ambas.

Metais & Materiais

O cobre recuou dos pontos de fechamento recordes com o retorno do dólar e o alívio das condições apertadas; o estresse anterior estava empurrando os preços para extremos. Isso manteve as taxas para o metal elevadas, mas os valores em alta tornaram-no um negócio em mudança. O governo da Índia aproveitou o rali para vender uma participação de 6% na Hindustan Copper a preços globais recordes. A África do Sul caminha para a menor colheita de trigo desde 2019, com a produção caindo 7,5% ano a ano. A Índia desviará 350.000 toneladas de açúcar para o mercado local, enquanto o mundo ganha sua primeira fábrica de fosfato nos EUA em décadas via uma planta de US$450 milhões na Louisiana.

Câmbio

O dólar subiu mais em mais de duas semanas após dados quentes do PCE. O peso colombiano tropeçou esta semana, pois uma escassez de dólares atingiu o carry trade. O presidente do banco central da Colômbia alertou que os formuladores de políticas podem fazer pouco, já que um peso disparado coloca os exportadores em uma "desvantagem tremenda".

Taxas & Mercados de Crédito

A Romênia corre o risco de perder €770 milhões em fundos da UE após não aprovar uma lei salarial unificada. O México citou níveis de CDS em melhora como um sinal de boa posição, mesmo com seus títulos sendo negociados em torno do grau especulativo.

Atividade de IPO & Negociações

O Citigroup espera emissão recorde na Coreia em 2026. A KNDS planeja reiniciar reuniões com investidores para um possível IPO após a queda das ações de defesa frustrar os planos iniciais. A Prudential plc venderá uma participação de 2% por US$327 milhões em sua gestora de ativos indiana, enquanto o boom de desinvestimento da Índia continua com o estado vendendo participação na Hindustan Copper.

A Purple Style Labs venderá ações na próxima semana para aproveitar a demanda por roupas de festa. Os investidores da Shein concordaram com um lock-up de seis meses nas novas ações de seu IPO planejado.

O volume de opções caiu na maior bolsa da Índia, enquanto os indianos colocaram um valor recorde no exterior em junho para comprar ações e dívida. Vanguard e Victory Capital — consolidação: A Victory Capital comprará a First Eagle por US$7 bilhões, criando uma das maiores gestoras de ativos tradicionais, com volumes de negócios chegando a US$53,8 bilhões, o maior em décadas. A Vanguard comprou a Altruist em um negócio de US$4 bilhões e está avançando para o setor de wealth. O segundo maior fundo de pensão da Austrália fez uma grande aposta no iene esperando altas do BOJ. As seguradoras compraram maior risco de inadimplência via acordos de crédito; a Great Eastern investe em crédito privado fundos.

Bancos e Fin Tech

Os bancos consideram emitir suas próprias stablecoins enquanto permanecem na defensiva, vendo outras empresas lançando moedas. No Reino Unido, o Tesouro deu ao Banco da Inglaterra um novo objetivo legal para inovar em moedas digitais e promover o Reino Unido como um hub para stablecoins.

Bancos Centrais & Política

A governadora do Fed, Lisa Cook, defendeu sua posição contra a mais recente tentativa do presidente Trump de destituí-la, em meio a pressões políticas sobre o banco central. Warsh, o novo presidente do Fed, enfrenta pressão riscos de taxas rurais enquanto considera seu primeiro discurso em Jackson Hole esta semana, com os mercados de títulos em alerta.

Corporativo & Lucros

A OpenAI é a única investidora em seu novo fundo de US$400 milhões dedicado a startups em estágio inicial. A SoftBank considera um negócio de títulos de US$10 a US$20 bilhões para refinanciar sua participação na OpenAI. A Anthropic concordou com um negócio de data center de US$45 bilhões com a startup britânica Nscale para acelerar sua infraestrutura de IA.

Varejo

As vendas da Urban Outfitters subiram 10% para US$1,66 bilhão no segundo trimestre, impulsionadas pela força da Free People.

Mercados imobiliários britânicos: Os compradores de casas em Londres precisam de um depósito adicional de £35.500 para neutralizar o aumento das taxas de hipoteca.

Os outros lucros do varejo: A Kohl's disse que compradores de renda mais baixa estão apertados, com lucro e vendas em queda. A Bath & Body Works elevou a perspectiva de lucros apesar de sinais cautelosos, enquanto a Abercrombie & Fitch elevou sua perspectiva com o aumento do lucro e das vendas.

Seguradoras e Ativos de Risco

O fundo de pensão australiano Y, um veículo que muda o jogo.

Em Hong Kong, um tribunal decidiu que os liquidantes podem processar a PwC internacionalmente sobre a Evergrande, um caso que ameaça o modelo de rede das Big Four. A PwC International [não pode sair do caso](https://headlinesbriefing.com/market/bloomberg-markets/hk-court-rules-pwc-cannot-exit-evergrande-lawsuit-27...[parte(segundametademaiscompleta).

Outros

Os pedidos de bens duráveis dos EUA subiram mais do que o esperado para US$339,3 bilhões em julho.