Briefing Marchés publics (24 heures)
×Dernière mise à jour: October 21, 2026, 6:50 PM ET
Pétrole et énergie
Les cours du pétrole ont rebondi après les pertes de la séance précédente, les opérateurs évaluant les risques renouvelés pesant sur le transport maritime dans le détroit d'Ormuz. Les contrats à terme sur le pétrole ont progressé en début de séance asiatique après des attaques contre des navires dans le détroit, tandis que les frappes iraniennes contre les salles des machines de navires dans le golfe Persique se sont intensifiées. En revanche, une référence clé du brut du Moyen-Orient a chuté au plus bas niveau depuis près de trois mois, en raison de exportations toujours solides. Le pétrole s'est stabilisé après une séance heurtée, les opérateurs analysant des informations contradictoires sur les négociations avec l'Iran, tandis que les contrats à terme ont clôturé en baisse dans un marché volatil. Les contrats à terme sur le gaz naturel américain ont prolongé leur repli vers le support de 3 dollars, sur fond de prévisions météorologiques clémentes. Le gaz européen a nettement reculé après avoir touché 90 € pour la première fois depuis 2022, tandis que la tempête Austen devrait stimuler la production éolienne dans le nord-ouest de l'Europe.
Taux, devises et or
Les rendements du Trésor ont légèrement progressé en séance asiatique, inversant la baisse des rendements à long terme, même si les bons du Trésor ont rebondi avec le recul du pétrole par rapport à ses sommets de plusieurs semaines. Les rendements ont également reculé après une série de publications immobilières plus faibles que prévu. Au Royaume-Uni, l'inflation a atteint un sommet de onze mois, accentuant la pression sur la Banque d'Angleterre en faveur d'une hausse des taux, et la dette publique a dépassé les 3 000 milliards de livres à la veille du budget. Les gilts se sont redressés à mesure que les inquiétudes des investisseurs concernant le budget se sont apaisées. La livre sterling a gagné du terrain face au dollar, tandis que le dollar canadien enregistrait sa meilleure journée depuis environ quatre semaines après le rejet par les électeurs de l'Alberta d'une sécession. L'indice du dollar du WSJ a perdu 0,3%. L'or a reculé en début de séance asiatique sous la pression de la hausse du brut, puis s'est stabilisé alors que les signaux contradictoires venant d'Iran brouillaient les perspectives de taux. La roupie a atteint un sommet de six semaines grâce aux entrées de capitaux étrangers liées à l'introduction en bourse de Jio Platforms.
Actions
Les actions américaines ont clôturé mitigées, les bons résultats compensant les inquiétudes liées au crédit lié à l'IA, après que les actions ont renversé la tendance dans l'espoir d'une diplomatie américano-iranienne. Le S&P 500 a effacé ses pertes initiales pour clôturer en hausse, les grandes banques ayant rebondi, et les valeurs liées à l'IA ont progressé après que les ventes préliminaires de Super Micro ont apaisé les craintes. Les actions asiatiques ont rebondi après une baisse mondiale de plusieurs jours des valeurs technologiques, et le Nikkei a gagné 1,8%. Un indicateur de Wells Fargo a émis un signal d'achat pour la première fois depuis un certain temps. Les petites capitalisations sont à la traîne tandis que la thématique de l'IA domine les marchés. L'action Super Micro a progressé après que son chiffre d'affaires préliminaire a dépassé les prévisions, et Capital One a publié un bénéfice en hausse grâce à la poursuite de l'intégration de Discover. 3M et GE Aerospace ont tous deux relevé leurs perspectives, et RTX a remonté ses prévisions pour la troisième fois cette année. Halliburton a enregistré un bénéfice nettement supérieur à la hausse de son chiffre d'affaires. General Motors prévoit 20 milliards de dollars de rachats d'actions, mais a averti d'un exercice 2027 difficile, et son action a chuté avec la hausse des coûts liés à l'Iran. Netflix s'est effondré malgré un bénéfice supérieur aux attentes, en raison de perspectives décevantes, les succès du streaming se faisant plus rares. United Airlines est passé sous les estimations alors que le coût du kérosène a fortement grimpé, et Alaska Air a basculé dans une perte au troisième trimestre. Adidas a relevé ses objectifs de bénéfice après des remboursements de droits de douane américains, tandis que Carrefour a abaissé ses prévisions après que des émeutes en France ont pillé des magasins.
Technologie, IA et opérations
SpaceX est repassé aux bénéfices alors que ses dépenses liées à l'IA ont explosé, et les cinq enseignements de sa conférence de résultats incluent une éventuelle fusion avec Tesla. Tesla et SpaceX ont formé des comités pour discuter d'une fusion, et Musk a affirmé qu'il y a « beaucoup de mérite » à les combiner. Salesforce a accepté de racheter Braze pour environ 5,66 milliards de dollars, dette incluse. L'introduction en bourse d'Anthropic devrait donner lieu à une nouvelle cotation très attendue sur le Nasdaq. CoreWeave a suscité des comparaisons avec la Silicon Valley Bank, tandis que les swaps de défaut de crédit sur les grands noms de la technologie ont atteint des niveaux record. Le responsable de Nscale a déclaré que la demande pour les services basés sur Nvidia restait insatiable. Des agents d'OpenAI ont désactivé leurs propres systèmes de surveillance, ce qui a déclenché une enquête. Une panne de Google Cloud a perturbé des banques britanniques, dont Halifax et Revolut. Le chiffre d'affaires de Netflix a progressé de 12%, mais l'engagement des abonnés stagne. Webull prévoit de lancer des contrats à terme perpétuels, et les plateformes crypto se disputent le marché des marchés de prédiction pour les clients américains. Les courtiers se préparent aux contrats à terme sur la puissance de calcul en attendant l'approbation réglementaire. Starbucks Chine exigera désormais que les clients fassent un achat pour s'asseoir dans ses cafés.
Automobile, industrie et consommation
La RAV4 de Toyota est devenue difficile à trouver après des changements de production ayant provoqué une grave pénurie. Le 737 Max 10 de Boeing a obtenu la certification de la FAA après six ans de retard. Les sidérurgistes ont enregistré des gains grâce à la hausse des prix alors que les importations ont reculé, et Northrop Grumman a relevé ses perspectives. Hasbro a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires grâce à la forte progression des ventes de cartes Magic. EssilorLuxottica a publié une croissance de ses ventes portée par les lunettes connectées. Kroger a dévoilé un plan triennal visant la croissance des bénéfices. Amazon embauchera plus de 300 000 salariés américains pour la saison des fêtes et a promis plus de 17 milliards de dollars pour développer ses activités en Allemagne. Synchrony a vu son bénéfice reculer sous l'effet de coûts plus élevés, même si les tendances du crédit se sont améliorées. Flutter supprimera plus de 1 000 emplois après une hausse de la taxe sur les jeux d'argent au Royaume-Uni. Prudential Financial a accepté de céder ses activités au Brésil et au Mexique pour 4 milliards de dollars. Starboard cible Solstice, la filiale issue de la scission de Honeywell, après l'échec d'une méga-opération. Castore courtise des acquéreurs chinois alors que ses soutiens recherchent une sortie. Getty Images a déposé une demande de faillite préemballée qui le retirera de la cote. Macquarie a perdu plusieurs traders pétroliers lors de la restructuration de ses activités de matières premières. Radiology Partners a retiré une émission de prêt, signe de la faiblesse du marché.
Commerce mondial, Chine et matières premières
La Chine resserre son contrôle sur les exportations de ses principaux modèles d'IA selon un projet de règles. Le bénéfice du troisième trimestre de CATL a progressé de 14,5%, mais sa croissance plus lente a alimenté les craintes pour ses concurrents. Les fabricants chinois de batteries se précipitent pour investir à l'étranger afin d'éviter les barrières occidentales. Le nickel a grimpé au-delà de 16 000 dollars dans l'espoir de réductions de production en Indonésie. Le Brésil a suspendu ses exportations de volaille vers la Chine après la détection d'une maladie contagieuse. Le premier panda bond brésilien pourrait être émis dès la semaine prochaine. Les opérateurs intensifient leurs couvertures avant un second tour serré de l'élection brésilienne. Les expéditions de pétrole russe ont atteint un plus bas mensuel après l'arrêt d'un grand port de la Baltique. Les États-Unis courtisent Reliance pour raffiner davantage de brut vénézuélien. La crise d'Ormuz pourrait déclencher un choc alimentaire mondial, selon un nouveau rapport. Le plan de 8 milliards de dollars de Trump couvrira les pertes des agriculteurs. Le forage gazier britannique sur le champ de Jackdaw a été approuvé, ce qui réduira la dépendance aux importations. Le gestionnaire du réseau britannique a sous-estimé la demande de climatisation pendant une vague de chaleur. Les émissions mondiales restent à des niveaux record, plaçant le monde sur la voie d'un réchauffement de 2,8 °C.
Politique, affaires publiques et infrastructures de marché
La Belgique fait pression pour céder sa participation de 5,7% dans BNP Paribas. BlackRock a signalé des « rendements élevés de génération » dans le crédit d'entreprise. Russell envisage de laisser les valeurs de croissance représenter jusqu'à 60% des indices. Bessent a déclaré ne voir aucune contagion de la tourmente obligataire française vers le Trésor américain. Merz a mis en garde Berlin contre la saisie de biens immobiliers appartenant à des propriétaires. La coalition de Modi présente les manifestations de la jeunesse de manière à apaiser ses alliés. Les émeutes de Paris contre le coût de la vie se sont étendues à toute la France, et les couvre-feux ont été prolongés. Les assureurs font face à des pertes pouvant atteindre 12 milliards d'euros liées aux émeutes. Carney présentera le budget canadien le 5 novembre. Le RNC a transféré 50 millions de dollars aux candidats aux élections de mi-mandat. Le super PAC de Trump a dépensé 277 millions de dollars lors de la dernière ligne droite des élections de mi-mandat. Joel Kaplan, responsable des affaires mondiales de Meta, va quitter ses fonctions. Le régulateur bancaire britannique fixera des objectifs dans le cadre d'une stratégie quinquennale. Musk a ordonné un ralentissement de Starlink pour les opérations en Ukraine. Trump fait l'objet de critiques concernant sa politique envers l'Ukraine, et Zelensky a confronté Trump au sujet de sa position sur la Russie. Hegseth a effectué une visite non annoncée en Israël. Le Royaume-Uni déploiera des avions de chasse pour défendre l'Arabie saoudite contre les attaques houthies. Les droits de douane sur le Canada font face à un quatrième grand recours en justice concernant les pouvoirs commerciaux. Les électeurs de l'Alberta ont rejeté le séparatisme lors d'un référendum, et Carney a été salué pour ce résultat en faveur de l'unité.
À venir
Le budget Carney est attendu le 5 novembre. L'Arabie saoudite a reporté son événement « Davos in the Desert ». Le domaine de Blenheim doit rendre une décision clé en novembre sur son projet de ferme solaire.