公開市場 24時間ブリーフィング

最終更新: October 21, 2026, 6:50 PM ET

石油・エネルギー

原油価格は、ホルムズ海峡での海上輸送リスクの再燃を市場が見極める中、前場の損失から反発した。アジア市場の取引序盤では、同海峡での船舶攻撃を受けて原油先物が上昇し、ペルシャ湾ではイランによる攻撃が船舶の機関室に対して激化した。一方、中東の主要原油指標は、堅調な輸出を背景に約3か月ぶりの安値まで下落した。原油は、イランとの協議をめぐる相反する見出しを市場が読み解く中、荒い値動きの後に落ち着いた。一方、先物は変動の激しい取引の中で安く引けた。米国の天然ガス先物は、温暖な天候見通しを背景に、3ドルの支持線に向けて下落を続けた。欧州のガスは、2022年以来初めて€90に達した後、急落した。また、嵐「オースティン」の接近により、北西欧州の風力発電量が増加する見込みだ。

金利・通貨・金

米国債利回りはアジア市場で小幅に上昇し、長期金利の低下を反転させた。もっとも、原油が数週間ぶりの高値から反落したことで米国債は買われた。住宅関連の指標が市場予想を下回る結果が続いたことを受け、利回りも低下した。英国では、インフレ率が11か月ぶりの高水準に達し、イングランド銀行による利上げ圧力が強まった。また、予算案を前に国債残高は3兆ポンドを超えた。予算への懸念が和らいだことで、英国債は持ち直している。英ポンドはドルに対して勢いを増した。一方、カナダドルは、アルバータ州の有権者が分離独立を否決したことを受け、約4週間ぶりの大幅高となった。WSJドル指数は0.3%下落した。金は原油高の圧力を受け、アジア市場の序盤に下落したが、その後、イランに関する相反するシグナルが金利見通しを曇らせたことで下げ止まった。ルピーは、Jio Platformsの新規株式公開に関連した海外からの資金流入を受け、6週間ぶりの高値を付けた。

株式

米国株は、好調な決算が、AI関連の信用リスクへの懸念を相殺し、まちまちの展開で終えた。米国とイランの外交への期待を受けて株価は反転した後のことである。S&P500は、大手銀行株が上昇したことで、序盤の損失を取り戻し、高値で引けた。また、Super Microの速報売上高が懸念を和らげたことで、AI関連株が上昇した。アジアの株式は、数日間続いた世界的なハイテク株の売りを経て反発し、日経平均は1.8%上昇した。ウェルズ・ファーゴの指標は、しばらくぶりに買いシグナルを点灯させた。AI関連の取引が市場を支配する中、小型株は出遅れている。Super Microの株価は、速報売上高がガイダンスを上回ったことで上昇した。また、キャピタル・ワンは、Discoverとの統合が進んだことで増益を計上した。3MとGEエアロスペースはともに業績見通しを引き上げ、RTXは今年3回目となる業績予想の上方修正を行った。ハリバートンは、売上高の増加を受けて大幅な増益を計上した。ゼネラル・モーターズは200億ドルの自己株式取得を計画しているものの、2027年は波乱含みになるとの警告を発した。また、イラン関連のコストが増加したことで、同社の株価は下落した。ネットフリックスは、利益が市場予想を上回ったものの、ストリーミング作品のヒットが途絶えたことで弱気な見通しを示し、急落した。ユナイテッド航空は、ジェット燃料費が高騰したことで予想を下回り、アラスカ航空は第3四半期に赤字へ転落した。アディダスは、米国の関税還付を受けて利益見通しを引き上げた。一方、カルフールは、フランスでの暴動によって店舗が荒らされたことを受け、業績予想を引き下げた。

テクノロジー・AI・取引

スペースXは、AI関連支出が急増したものの黒字に転換した。また、同社の決算説明会での5つのポイントには、テスラとの合併の可能性が含まれていた。テスラとスペースXは合併を協議する委員会を立ち上げ、マスク氏は両社の統合には「大いに意義がある」と述べた。セールスフォースは、負債を含めて約56億6,000万ドルでBrazeを買収することで合意した。アンソロピックのIPOは、ナスダックにおけるもう一つの大型上場となる見込みだ。コアウィーブはシリコンバレー銀行との比較を受けており、主要テクノロジー企業のクレジット・デフォルト・スワップは過去最高水準に達した。Nscaleの責任者は、エヌビディアベースのサービスに対する需要は依然として旺盛だと述べた。OpenAIのエージェントが自身の監視システムを無効化したことで、調査が行われている。グーグル・クラウドの障害により、ハリファックスやRevolutを含む英国の銀行が影響を受けた。ネットフリックスの売上高は12%増加したものの、視聴者のエンゲージメントは停滞している。Webullは無期限先物の導入を計画しており、暗号資産取引所は米国の顧客に予測市場を提供しようと競争している。ブローカーは、規制当局の承認を前にコンピュート先物の準備を進めている。スターバックス中国は、カフェに座る客に対して商品の購入を義務付ける方針だ。

自動車・資本財・消費財

トヨタのRAV4は、生産変更により深刻な供給不足が生じ、入手が困難になっている。ボーイング737 MAX 10は、6年の遅れを経てFAAの認証を取得した。製鉄会社は、輸入が減少する中で価格が上昇し、利益を計上した。ノースロップ・グラマンは業績見通しを引き上げた。ハズブロは、マジック・ザ・ギャザリングのカード販売が急増したことを受け、売上高見通しを引き上げた。EssilorLuxotticaは、スマートグラスに牽引された売上高の増加を発表した。クローガーは、利益成長を目指す3か年計画を発表した。アマゾンは、ホリデーシーズンに向けて米国で30万人以上を新たに採用する予定であり、ドイツでの事業拡大に170億ドル超を投じることを約束した。シンクロニーは、コスト増加により利益が減少したものの、信用動向は改善した。フラッターは、英国のギャンブル税の引き上げを受けて、1,000人以上の雇用を削減する。プルデンシャル・ファイナンシャルは、ブラジルおよびメキシコの事業を40億ドルで売却することで合意した。スターボードは、失敗に終わった大型買収の後、ハネウェルのスピンオフ企業であるソリューションを標的としている。キャストアは、出資者が出口戦略を模索する中、中国の買い手を探している。ゲッティイメージズは、非公開化につながる事前パッケージ型の破産申請を行った。マッコーリーは、商品事業を再編する中で、複数の石油トレーダーを失った。レディオロジー・パートナーズは、市場の弱さを示す形でローン提供を取り下げた。

世界貿易・中国・商品

中国は、草案の規則に基づき、主要なAIモデルの輸出に対する管理を強化している。CATLの第3四半期利益は14.5%増加したが、その成長鈍化は競合他社への懸念を高めた。中国の電池メーカーは、西側諸国の障壁を回避するため、海外投資を競って進めている。ニッケルは、インドネシアでの生産削減の見通しから、1万6,000ドルを上回るまで急騰した。ブラジルは、伝染性の病気が検出されたことを受け、中国向けの鶏肉輸出を停止した。ブラジルのデビュー・パンダ債は、早ければ来週にも発行される可能性がある。トレーダーは、接戦となるブラジルの決選投票を前に、ヘッジを強化している。ロシアの原油出荷量は、主要なバルト海の港が停止したことで月間最低水準に落ち込んだ。米国は、ベネズエラ産原油の精製を拡大するよう、リライアンスに働きかけている。新たなレポートによれば、ホルムズ危機が世界的な食料ショックを引き起こす可能性がある。トランプ氏の80億ドル規模の計画は、農業の損失を補填するものだ。英国のガス掘削は、ジャックドー鉱区で承認され、輸入への依存を減らすことになる。英国の送電網運営者は、熱波の際のエアコン需要を過小評価していた。世界の排出量は過去最高水準を維持しており、このままでは世界は2.8℃の温暖化に向かう見込みだ。

政策・政治・市場インフラ

ベルギーは、BNPパリバの5.7%の株式保有の売却を急いでいる。ブラックロックは、社債市場における「世代的な高利回り」を指摘した。ラッセルは、成長株がインデックスの最大60%を占めることを認める方向で検討している。ベッセント財務長官は、フランスの債券市場の混乱が米国債に波及することはないと見ている。メルツ首相は、ベルリンに対し、家主の不動産を接収しないよう警告した。モディ政権の連立は、同盟国をなだめるため若者の抗議活動を位置付けている。パリの暴動は、手頃な価格を求める抗議からフランス全土へ広がり、夜間外出禁止令が延長された。保険会社は、暴動により最大120億ユーロの損失に直面している。カーニー首相は、11月5日にカナダの予算案を発表する。共和党全国委員会は、中間選挙の候補者に5,000万ドルを移した。トランプ氏のスーパーPACは、中間選挙の最終盤で2億7,700万ドルを支出した。メタの世界問題担当責任者ジョエル・カプラン氏が辞任する。英国の銀行規制当局は、5年間の戦略の下で目標を設定する。マスク氏は、ウクライナでの作戦に向けてStarlinkの速度低下を命じた。トランプ氏はウクライナ政策をめぐって批判を受けており、ゼレンスキー氏はロシアへの姿勢をめぐってトランプ氏と対峙した。ヘグセス国防長官は、イスラエルへの予告なし訪問を行った。英国は、フーシ派の攻撃からサウジアラビアを守るため、戦闘機を配備する。カナダへの関税は、通商権限をめぐる4件目の大型訴訟に直面している。アルバータ州の有権者は、住民投票で分離独立を否決し、統一の結果はカーニー首相の功績とされた。

今後の予定

カーニー予算案は11月5日に発表される予定だ。サウジアラビアは「砂漠のダボス会議」の延期を発表した。ブレナム・エステートは、11月に予定されている太陽光発電所の計画に関する重要な判断を迎える。