Última actualización: August 31, 2026, 10:44 PM ET
Acciones
Las acciones estadounidenses cayeron el lunes, con el S&P 500 retrocediendo mientras las crecientes tensiones en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo pesaban sobre el sentimiento, mientras los operadores aumentaban las apuestas por subidas de tipos de interés este año. El descenso para cerrar agosto se produjo mientras persistían los temores de guerra, con los precios del petróleo al alza por los nuevos combates reportados en el Estrecho de Ormuz. El Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq también cayeron mientras las renovadas hostilidades entre Estados Unidos e Irán cerca de la vía fluvial estratégica avivaban las preocupaciones inflacionarias. Los futuros apenas cambiaron en las primeras operaciones del martes mientras los inversores sopesaban las declaraciones hawkish del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, de que la inflación seguía siendo demasiado alta.
La mesa de operaciones de JPMorgan Chase & Co. ha pasado a una visión "tácticamente cautelosa" sobre las acciones estadounidenses para las próximas semanas tras el discurso de Warsh, que llevó a los mercados a aumentar las expectativas de una política más restrictiva. El Nasdaq 100 sigue un 4% por debajo de su récord de junio incluso mientras el S&P 500 se ha recuperado, con la brecha de diez meses manteniendo al índice de alta tecnología lejos de un nuevo máximo. Los técnicos siguen cautelosos de cara a septiembre, históricamente el peor mes para el índice de referencia, incluso mientras las perspectivas de ganancias mejoran tras una temporada de resultados excepcional. Mientras tanto, una estrategia de igual ponderación ha estado superando silenciosamente a las grandes tecnológicas este año, mientras los inversores rotan hacia los valores rezagados.
Renta Fija y FX
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 4,75% el lunes por primera vez desde enero de 2025, mientras el aumento de los precios del petróleo reforzaba las expectativas de que la Fed subirá los tipos. Sin embargo, los rendimientos cayeron más tarde mientras el rendimiento del Bund alemán a 10 años alcanzaba un máximo de 15 años en medio de una nueva escalada militar entre Estados Unidos e Irán. El rendimiento a dos años recortó las ganancias recientes al cierre del mercado del lunes. El dólar está listo para debilitarse por segundo mes consecutivo mientras los planes de EE. UU. de acelerar la recompra de deuda pública pesan sobre el billete verde, aunque las ganancias podrían ser limitadas ya que una subida de tipos en septiembre no es un hecho consumado, según Commerzbank.
Los bonos y la moneda de Japón están bajo presión tras el discurso de Warsh en Jackson Hole, con el yen debilitándose más allá de ¥160 por dólar y los rendimientos subiendo a los niveles más altos en tres décadas mientras los inversores aumentan las apuestas por un endurecimiento monetario. La ruptura del yen de 160 subraya la vulnerabilidad de la moneda a un mayor debilitamiento y el mayor riesgo de que las autoridades intervengan en el mercado para frenar su caída. La subasta japonesa de bonos del gobierno a 10 años del martes pondrá a prueba la demanda de este vencimiento clave mientras los rendimientos se acercan al hito del 3%, con los inversores posicionándose para una subida de tipos del banco central. Los analistas dicen que el Government Pension Investment Fund puede tener justificación para eventualmente aumentar su objetivo de asignación de deuda nacional del 25% en busca de mayores rendimientos. El oro cayó en las operaciones asiáticas, siendo el retroceso por debajo del nivel de $4,600 probablemente una corrección natural por toma de beneficios tras un fuerte rally.
Energía y Materias Primas
El petróleo se disparó por encima de $86 tras la mayor ganancia en tres semanas mientras las nuevas hostilidades entre Estados Unidos e Irán generaban preocupaciones sobre interrupciones prolongadas en los flujos de energía a través del Estrecho de Ormuz. Los precios subieron posteriormente a $90 por barril tras los primeros ataques en un mes, con el precio promedio de la gasolina en EE. UU. manteniéndose un 37% más alto desde que comenzó la guerra. Los ataques renovados fueron la última señal de que el conflicto de seis meses parece estar lejos de terminar, con el presidente Trump prometiendo golpear a Irán "con dureza" después de que el intercambio de fuego pusiera fin a semanas de relativa calma. El ejército estadounidense dijo que sus ataques fueron en respuesta a una amenaza al Estrecho de Ormuz, apuntando potencialmente a un nuevo tipo de mina naval iraní desplegada por cohetes.
Se espera que las acciones asiáticas caigan mientras el aumento del petróleo alimenta los temores de inflación, mientras que las exportaciones de GNL a través de Ormuz siguen paralizadas incluso mientras los flujos de crudo se recuperan, manteniendo los precios del combustible súper enfriado cerca de los máximos de tiempos de guerra. Goldman Sachs ha intensificado las advertencias sobre la escasez en el refinado global impulsada por las guerras, más que duplicando sus pronósticos de ganancias. Los precios de los cultivos están listos para registrar su mayor ganancia mensual en más de una década mientras las guerras y el clima extremo interrumpen los suministros, generando preocupaciones sobre la inflación de los alimentos. Los precios del carbón de coque en China se dirigían hacia una ganancia mensual récord del 46% debido a la escasez de suministro, mientras que las importaciones de GNL del país caerán un 18% este mes ya que los altos precios afectan la demanda. Los futuros de gas natural de EE. UU. comenzaron la semana a la baja, aunque el clima más cálido de lo normal que se extiende hasta septiembre mantiene cierto soporte de precios.
Australia elevó su pronóstico de cosecha de trigo a 29,9 millones de toneladas después de que las fuertes lluvias invernales mejoraran las condiciones de cultivo, justo cuando el empeoramiento de la crisis del Mar Negro crea demanda adicional para el grano del país. La administración Trump otorgó a las refinerías de petróleo la mayor cantidad de exenciones de biocombustibles desde 2017. El USDA está flexibilizando las regulaciones para ganaderos y pequeños procesadores de carne en el último esfuerzo por apaciguar a los productores nacionales.
Acuerdos y Noticias Corporativas
Ares Management Corp ha recaudado ¥612 mil millones ($3,8 mil millones) para su último fondo de desarrollo logístico centrado en Japón, la mayor recaudación de fondos institucional cerrada por su negocio inmobiliario. KKR está listo para obtener una ganancia gigantesca de $3,3 mil millones de la venta de $17 mil millones de USI a Aon, una de las mayores ganancias obtenidas por una firma pública de capital privado en un solo acuerdo. El acuerdo destaca cómo KKR es la rara firma de capital privado que apuesta por sí misma, mientras los grupos de compra llegan a la mediana edad y jugar con el dinero de otros solo los lleva hasta cierto punto.
SLB acordó adquirir Kelvion por $4,1 mil millones, fortaleciendo la compañía de perforación y producción de petróleo su creciente negocio de centros de datos a través de la adquisición de gestión térmica. ONEOK está listo para comprar los activos de Brazos Midstream de recolección y procesamiento de gas natural en la Cuenca Pérmica de Midland por $4,43 mil millones, expandiendo su presencia en el prolífico centro petrolero estadounidense. Itochu Corp ha decidido excluir de bolsa a Dentsu Soken en un acuerdo de oferta pública de adquisición de $1,3 mil millones que pondría fin a su estructura de cotización matriz-subsidiaria con Dentsu Group Inc. Brookfield está preparando un pago de $600 millones a través de una transacción respaldada por activos en Home Serve que pagaría un dividendo al propietario.
UPS reorganizó su modelo operativo, sacudiendo los roles ejecutivos y nombrando al jefe de su negocio en EE. UU. para liderar las operaciones globales. Nissan y Honda han acordado desarrollar conjuntamente sistemas y software clave para vehículos de próxima generación después de que una fusión planificada fracasara el año pasado. El acuerdo de software llega mientras los fabricantes de automóviles japoneses enfrentan una presión creciente de los rivales chinos de vehículos eléctricos y el poderío de Toyota. El beneficio de Huawei se desplomó un tercio por los gastos en I+D y los costos de materias primas a pesar de los mayores ingresos, con el beneficio neto del primer semestre cayendo un 37%.
OPIs y Recaudación de Fondos
La oferta pública inicial de Shein en Hong Kong esta semana le permitió evitar pagar miles de millones a los primeros inversores, teniendo la compañía 4,4 mil millones de razones para acelerar la OPI. No descartemos a Shein todavía, aunque la feroz competencia y los aranceles han dejado su historia de crecimiento hecha jirones. La OPI de Anthropic PBC está proyectando una larga sombra sobre los planes de cotización en EE. UU. de las empresas mientras intentan encontrar espacio para que sus acuerdos llamen la atención después del feriado del Día del Trabajo. Westinghouse Electric quiere aprovechar el renacimiento de la energía nuclear para una OPI, con un poderoso aliado en el gobierno de EE. UU.
Shanghai Enflame Technology Co., respaldada por Tencent Holdings, busca recaudar alrededor de 6,12 mil millones de yuanes ($911 millones) en una OPI, mientras el último de los llamados "cuatro pequeños dragones" del sector de chips de China llega al mercado. Shenzhen Longsys Electronics busca recaudar hasta HK$6,28 mil millones ($801 millones) en una cotización en Hong Kong, extendiendo la ola de empresas chinas a lo largo de la cadena de suministro de IA. Las empresas cotizadas indias están aumentando las ofertas de acciones a inversores institucionales mientras la amplia liquidez y la mejora del sentimiento abren una ventana para la recaudación de fondos. El Reino Unido está ofreciendo a las startups de IA locales £100 millones para mejorar los servicios públicos, en un programa que llega en medio de una creciente oposición a los contratos gubernamentales con el grupo de software estadounidense Palantir.
Regulación y Legal
Los reguladores de EE. UU. retrasaron por cuarta vez los requisitos adicionales de divulgación para fondos de cobertura destinados a informar a las agencias sobre las posiciones financieras de las firmas durante la turbulencia del mercado. La SEC también planea eliminar las reglas que rigen cómo y cuándo los accionistas de empresas públicas pueden presentar propuestas de representación. La Comisión Federal de Comercio está demandando a Amazon por manipular los precios de publicidad, alegando que el gigante del comercio electrónico cobró de más a alrededor de 1,2 millones de empresas para promocionar sus productos. La comisión, junto con más de 20 estados, alegará que la compañía obtuvo miles de millones manipulando los precios de los anuncios en su plataforma minorista.
Un juez federal dictaminó que los acreedores de SVB Financial no tienen derecho a la reclamación de depósito de $1,71 mil millones contra la FDIC, eliminando una apuesta de los inversores en deuda en dificultades. El DOJ emitió una citación de gran jurado a Daniel C. Richman, un confidente de James Comey, en el último movimiento de una campaña persistente contra uno de los adversarios más vilipendiados del presidente Trump. El IRS perdió aproximadamente una cuarta parte de sus empleados desde que Trump asumió el cargo, con ingresos por auditorías desplomándose un 35%, según un organismo de control. Chat GPT, Reddit y Roblox enfrentan reglas más estrictas bajo el régimen de seguridad en línea de la UE, siendo designadas como plataformas en línea de gran tamaño según la Ley de Servicios Digitales.
Mercados Emergentes
El nuevo gobierno de Colombia presentó un panorama de las finanzas públicas que cayó como un jarro de agua fría en Wall Street, con el déficit del 9,4% provocando una de las peores ventas masivas del año y el peso desplomándose un 2,1%. La administración entrante planea recaudar alrededor de $11 mil millones y realizar canjes de deuda para gestionar sus necesidades de financiamiento de 2026. Las empresas del Grupo Adani borraron 1,4 billones de rupias ($15 mil millones) en valor de mercado, lo más en unos 21 meses, mientras la subasta de cierre de la India provocó fuertes oscilaciones durante una reorganización programada del índice MSCI. La subasta de cierre enfrenta una prueba de $5 mil millones con preocupaciones sobre si el sistema puede absorber ese volumen sin fuertes oscilaciones de precios. Las acciones y divisas de mercados emergentes cayeron mientras los inversores sopesaban la perspectiva de tasas de interés más altas en EE. UU. tras los comentarios hawkish de Warsh.
Los inversores chilenos están mojando un dedo del pie en bonos corporativos de menor calificación apostando a que la reforma económica de la nueva administración revivirá el crecimiento. La reforma económica está elevando el apetito por bonos de mayor riesgo en Chile. El inversor minero mayoritariamente estatal de Zambia está considerando vender una participación en el negocio que posee participaciones minoritarias en la mayoría de las minas de cobre más grandes del país. Las acciones de dividendos chinas están en su mejor forma desde 2015, mientras la mayor volatilidad en las acciones tecnológicas empujó a los inversores hacia apuestas más defensivas. Los bancos brasileños están atrayendo a estrellas de fondos de cobertura mientras las tasas de interés de dos dígitos del país y la desaceleración de la industria afectan a los fondos independientes, con Arminio Fraga entregando sus fondos al cuarto banco más grande del país.
Crédito y Mercados Privados
Los fondos de crédito privado australianos están tratando de contener el pánico entre los inversores tras el colapso del promotor inmobiliario Bathla Group, que generó temores de que la gran apuesta de la industria por el sector inmobiliario esté saliendo mal. Los bonos de PG&E Corp. y Edison International se debilitaron ampliamente el lunes después de que los legisladores de California rechazaran una disposición clave del plan del gobernador Gavin Newsom para trasladar las responsabilidades por incendios forestales. Las acciones de las empresas de servicios públicos se desplomaron tras una legislación desfavorable sobre incendios forestales en California que provocó una ola de rebajas de calificaciones por parte de los analistas. Los grupos de capital privado enfrentan un muro de vencimientos de $40 mil millones en 2028 para refinanciar las compras de software de la era Covid, con las empresas de software pagando precios elevados para ganar tiempo contra la amenaza de la IA. El mercado Aim de Londres enfrenta una crisis existencial, con el atractivo del mercado junior sacudido por valoraciones deprimidas, el escaso apetito de los inversores y los cambios en el impuesto de sucesiones. Los fondos de inversión del Reino Unido están luchando por mantener la ilusión de liquidez, con las campañas activistas de Boaz Weinstein exponiendo las tensiones en un modelo centenario.
Fondos de Cobertura y Activismo
Elliott ha construido una participación en el grupo francés de gases industriales Air Liquide, habiendo el fondo de cobertura activista estadounidense apuntado a varios gigantes corporativos europeos en los últimos años. Citadel acusó a Marshall Wace de no cumplir con una orden judicial para entregar documentos relacionados con la contratación por parte del grupo de fondos de cobertura británico del ex gerente de cartera de Citadel, Daniel Shatz. Engine Capital está presionando a EPAM Systems para recompras de acciones mientras la IA afecta sus acciones, llegando la campaña mientras los inversores apuestan a que la inteligencia artificial perjudicará a las consultoras y grupos de software. El divorcio de John y Laura Overdeck podría inclinar una lucha de poder en la cúpula de Two Sigma, poniendo la asombrosa riqueza de Wall Street a la vista del público. Las apuestas de IA de Jane Street han salido mal, sufriendo la firma comercial una pérdida de $1,5 mil millones.
Cripto y Activos Digitales
Strategy Inc. reanudó las compras de Bitcoin después de una pausa de 10 semanas, gastando $370 millones y volviendo a su estrategia característica de acumulación después de que el mercado bajista de criptomonedas presionara sus acciones. El fondo de Donald Trump Jr. aumentó su inversión en Polymarket en alrededor de $300 millones, con una próxima ronda liderada por 1789 Capital que valora el mercado de predicciones en aproximadamente $21 mil millones. Los grupos de criptomonedas gastaron un récord de $640 millones recomprando sus propios tokens, empleando una estrategia similar a las recompras en el mercado de valores en respuesta a la prolongada caída de los activos digitales. Un ingeniero de Google está impugnando cargos de uso de información privilegiada por apuestas en Polymarket, argumentando "¡no es uso de información privilegiada, es juego en el extranjero!"
Política y Políticas Públicas
La Corte Suprema permitió que continuara la construcción del salón de baile de la Casa Blanca, autorizando también la construcción del salón de baile de Trump para que proceda. El director de los CDC cuestionó el informe de Pensilvania sobre dos muertes por sarampión, un movimiento muy inusual que refleja las tensiones entre la administración Trump y muchos estados sobre temas de salud. JD Vance llamó al candidato al Senado de Míchigan Abdul El-Sayed "malvado" en un mitin, diciendo también al nominado demócrata que "saque el nombre de mi esposa de su boca". Scott Brown está persiguiendo de nuevo el centro de atención política con una campaña al Senado aparentemente improvisada en Nuevo Hampshire. En Massachusetts, el senador octogenario Ed Markey enfrenta un desafío de un centrista mucho más joven, el representante Seth Moulton.
Al menos $1 mil millones de donantes anónimos están fluyendo hacia las elecciones de mitad de mandato, con el dinero oscuro ahora impregnando casi todas las contiendas importantes en lo que se llama "la elección de mitad de mandato menos transparente". Más votos por correo están llegando tarde este año y siendo descartados, instando los funcionarios estatales a los votantes a enviar las papeletas por correo temprano o usar buzones de depósito. El presidente Trump instó a los votantes a "dejar que los Datos Reinen" mientras el impopular auge de la construcción de centros de datos agita las campañas de mitad de mandato, diciendo que los críticos "quieren terminar atrasados y pobres". La administración Trump ha revocado la financiación para carriles bici, diciendo un defensor del ciclismo que se está jugando con la idea de "ese friki en bicicleta". Harmeet Dhillon, quien dirige la unidad de derechos civiles del Departamento de Justicia, ha obtenido acuerdos llamativos de grandes universidades y ha buscado obligar a los estados a entregar información confidencial de los votantes.
Geopolítica y Defensa
Estados Unidos e Irán intercambiaron ataques durante la noche después de un mes de calma, siendo los ataques renovados la última señal de que la guerra que comenzó hace seis meses parece estar lejos de terminar. Los primeros ataques en un mes sacudieron los mercados energéticos. Se espera que la reunión de finanzas del G20 se centre en el shock económico en curso por la guerra en Irán, que ha elevado los precios del petróleo a nivel mundial. Los presidentes en tiempos de guerra de Rusia e Irán se reunieron con los líderes chino e indio en una cumbre de dos días de la Organización de Cooperación de Shanghái de 10 naciones en Kirguistán, mostrando los límites de la guerra económica de EE. UU. No descartemos la industria de defensa rusa todavía, ya que los fabricantes de armas de Moscú se están adaptando e innovando de maneras que podrían amenazar a la OTAN en el futuro. Los drones rusos incesantes han creado una nueva fase peligrosa de la guerra en Kiev, con ataques aéreos casi constantes dejando a los residentes agotados y nerviosos.
Desastres Naturales y Clima
Nepal está solicitando $5 mil millones en ayuda urgente de un fondo especial de la ONU para el clima después de inundaciones catastróficas, pero el programa carece de dinero porque EE. UU. y otros han sido reacios a contribuir. El país ha recurrido a enterramientos masivos mientras más de 2.500 personas siguen desaparecidas, apareciendo solo una fracción entre los muertos. Un deslizamiento de tierra masivo y un colapso glacial pueden haber causado inundaciones catastróficas incluso sin fuertes lluvias, con más de 4.700 personas aún desaparecidas. Un director salvó a 900 estudiantes antes de que su escuela fuera arrasada en Nepal, actuando ante una advertencia con menos de 15 minutos de margen. Para el joven líder de Nepal, el primer ministro Balendra Shah, de 36 años, la recuperación de las inundaciones será una tarea hercúlea para su incipiente gobierno. China se preparó para un tipo de inundación del Himalaya, pero un desastre diferente golpeó cuando una "cascada de peligros" superó las defensas en un cruce fronterizo con Nepal.
Los cuerpos de al menos dos personas fueron encontrados y más de una docena están desaparecidas después de una inundación repentina en el Gran Cañón, con al menos 62 personas evacuadas después de que las inundaciones destruyeran pasarelas y dañaran un campamento cerca de Bright Angel Creek. El número de muertos aumentó a dos mientras continuaban los esfuerzos de búsqueda con más de una docena de personas sin localizar. Phantom Ranch, el único albergue dentro del Gran Cañón, ha atraído a aventureros y dignatarios, incluido Theodore Roosevelt, durante más de un siglo. El El Niño más fuerte en una generación está causando estragos en la economía global, interrumpiendo industrias en todo el mundo. El aumento de las temperaturas del mar significa que los arrecifes de coral no tienen tiempo suficiente para recuperarse entre olas de calor intensas, advierte un nuevo informe. La volatilidad climática está sacudiendo las ganancias de las empresas también, con cadenas de suministro vulnerables a olas de calor y ciclones.
Otras Noticias
Una mujer apuñaló a dos personas en Times Square, matando a una, antes de ser abatida a tiros por agentes de la NYPD que habían intentado usar fuerza menos letal. Mansour Abbas ha reclutado a un legislador judío conocido principalmente por reducir la tasa de criminalidad en las ciudades árabes para unirse a su Partido Raam en las elecciones israelíes. La retirada de Lionel Messi de la selección argentina de fútbol provocó desconsuelo en todo el país, con temores de una selección disminuida y la partida de un icono nacional. John Galliano se retiró de una exposición del Met Museum después de que donantes, políticos y líderes judíos cuestionaran la decisión de honrar al diseñador de moda declarado culpable de un delito de odio. El festival Daisy Chain Fields de Olivia Rodrigo presentó una visión intergeneracional del empoderamiento femenino en la primera edición en Irvine.