Última atualização: August 31, 2026, 10:44 PM ET
Ações
As ações dos EUA caíram na segunda-feira, com o S&P 500 recuando, enquanto o aumento das tensões no Oriente Médio e a alta dos preços do petróleo pesavam sobre o sentimento, e os traders aumentavam as apostas em elevações das taxas de juros este ano. O declínio para encerrar agosto ocorreu em meio à persistência dos temores de guerra, com os preços do petróleo subindo devido a novos combates relatados no Estreito de Ormuz. O Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq também caíram à medida que as hostilidades renovadas entre os EUA e o Irã perto da via navegável estratégica alimentavam preocupações com a inflação. Os futuros mudaram pouco no início das negociações de terça-feira, enquanto os investidores avaliavam os comentários hawkish do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, de que a inflação permanecia muito alta.
A mesa de negociação do JPMorgan Chase & Co. mudou para uma visão "taticamente cautelosa" sobre as ações dos EUA para as próximas semanas, após o discurso de Warsh, que levou os mercados a aumentar as expectativas de uma política mais restritiva. O Nasdaq 100 permanece 4% abaixo de seu recorde de junho, mesmo com o S&P 500 tendo se recuperado, com a diferença de dez meses mantendo o índice de alta tecnologia longe de uma nova máxima. Os analistas técnicos permanecem cautelosos antes de setembro, historicamente o pior mês para o índice de referência, mesmo com as perspectivas de lucros melhorando após uma temporada de resultados excepcional. Enquanto isso, uma estratégia de ponderação igual tem superado silenciosamente as grandes empresas de tecnologia este ano, à medida que os investidores migram para ações defasadas.
Renda Fixa e Câmbio
O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA superou 4,75% na segunda-feira pela primeira vez desde janeiro de 2025, com o aumento dos preços do petróleo reforçando as expectativas de que o Fed elevará as taxas. No entanto, os rendimentos caíram mais tarde, enquanto o rendimento do Bund alemão de 10 anos atingiu uma máxima de 15 anos em meio a uma nova escalada militar entre os EUA e o Irã. O rendimento de dois anos reduziu os ganhos recentes no fechamento do mercado de segunda-feira. O dólar está prestes a enfraquecer pelo segundo mês consecutivo, com os planos dos EUA de acelerar a recompra de dívida pública pesando sobre a moeda americana, embora os ganhos possam ser limitados já que um aumento de taxa em setembro não é certo, segundo o Commerzbank.
Os títulos e a moeda do Japão estão sob pressão após o discurso de Warsh em Jackson Hole, com o iene enfraquecendo além de ¥160 por dólar e os rendimentos subindo para o nível mais alto em três décadas, enquanto os investidores aumentam as apostas em um aperto monetário. A ruptura do iene acima de 160 ressalta a vulnerabilidade da moeda a mais fraqueza e o risco elevado de as autoridades entrarem no mercado para desacelerar seu declínio. O leilão de títulos de 10 anos do Japão na terça-feira testará a demanda por este vencimento-chave, com os rendimentos se aproximando do marco de 3%, com os investidores se posicionando para um aumento da taxa pelo banco central. Analistas dizem que o Government Pension Investment Fund pode estar justificado em eventualmente aumentar sua meta de alocação em dívida doméstica de 25% para buscar retornos mais altos. O ouro caiu nas negociações asiáticas, com o recuo abaixo do nível de US$4.600 provavelmente sendo uma correção natural devido à realização de lucros após um forte rali.
Energia e Commodities
O petróleo disparou acima de US$86 após o maior ganho em três semanas, com as novas hostilidades entre os EUA e o Irã levantando preocupações sobre interrupções prolongadas no fluxo de energia através do Estreito de Ormuz. Os preços subiram posteriormente para US$90 o barril após os primeiros ataques em um mês, com o preço médio da gasolina nos EUA permanecendo 37% mais alto desde o início da guerra. Os ataques renovados foram o mais recente sinal de que o conflito de seis meses parece longe de terminar, com o presidente Trump prometendo atingir o Irã "com força" após a troca de tiros encerrar semanas de relativa calma. Os militares dos EUA disseram que seus ataques foram em resposta a uma ameaça ao Estreito de Ormuz, potencialmente visando um novo tipo de mina naval iraniana lançada por foguete.
As ações asiáticas devem cair com o pico do petróleo alimentando temores de inflação, enquanto as exportações de GNL através de Ormuz permanecem paralisadas, mesmo com o fluxo de petróleo bruto se recuperando, mantendo os preços do combustível super-resfriado perto das máximas de guerra. O Goldman Sachs intensificou os alertas sobre o aperto no refino global impulsionado pelas guerras, mais que dobrando suas previsões de lucros. Os preços das culturas estão prontos para registrar o maior ganho mensal em mais de uma década, com guerras e clima extremo interrompendo o fornecimento, levantando preocupações sobre a inflação dos alimentos. Os preços do carvão de coque da China caminhavam para um ganho mensal recorde de 46% devido à escassez de oferta, enquanto as importações de GNL do país devem cair 18% neste mês, com os preços altos afetando a demanda. Os futuros de gás natural dos EUA começaram a semana em baixa, embora o clima mais quente que o normal se estendendo até setembro mantenha algum suporte de preço.
A Austrália elevou sua previsão de safra de trigo para 29,9 milhões de toneladas após fortes chuvas de inverno melhorarem as condições de cultivo, justamente quando a crise do Mar Negro se agrava, criando demanda adicional pelo grão do país. A administração Trump concedeu às refinarias de petróleo a maior quantidade de isenções de mandato de biocombustíveis desde 2017. O USDA está flexibilizando regulamentações para pecuaristas e pequenos processadores de carne no mais recente esforço para apaziguar os produtores domésticos.
Negócios e Notícias Corporativas
A Ares Management Corp levantou ¥612 bilhões (US$3,8 bilhões) para seu mais recente fundo de desenvolvimento logístico focado no Japão, a maior captação institucional de fundo fechado de seu negócio imobiliário. A KKR deve obter um ganho gigantesco de US$3,3 bilhões com a venda de US$17 bilhões da USI para a Aon, um dos maiores ganhos obtidos por uma empresa pública de private equity em um único negócio. O negócio destaca como a KKR é a rara empresa de private equity que aposta em si mesma, enquanto os grupos de buyout chegam à meia-idade e jogar com o dinheiro dos outros só os leva até certo ponto.
A SLB concordou em adquirir a Kelvion por US$4,1 bilhões, com a empresa de perfuração e produção de petróleo fortalecendo seu crescente negócio de data centers por meio da aquisição de gestão térmica. A ONEOK vai comprar os ativos de coleta e processamento de gás natural da Brazos Midstream na Bacia do Permiano (Midland) por US$4,43 bilhões, expandindo sua presença no prolífico polo petrolífero americano. A Itochu Corp decidiu fechar o capital da Dentsu Soken em um negócio de oferta pública de aquisição de US$1,3 bilhão que encerraria sua estrutura de listagem controladora-controlada com a Dentsu Group Inc. A Brookfield está preparando um pagamento de US$600 milhões por meio de uma transação lastreada em ativos na Home Serve que pagaria um dividendo ao proprietário.
A UPS reorganizou seu modelo operacional, sacudindo as funções executivas e nomeando o chefe de seu negócio nos EUA para liderar as operações globais. Nissan e Honda concordaram em desenvolver em conjunto sistemas e softwares-chave para veículos de próxima geração depois que uma fusão planejada fracassou no ano passado. O acordo de software ocorre enquanto as montadoras japonesas enfrentam pressão crescente dos rivais chineses de veículos elétricos e do poderio da Toyota. O lucro da Huawei caiu um terço devido a despesas com P&D e custos de matérias-primas, apesar da receita maior, com o lucro líquido do primeiro semestre caindo 37%.
IPOs e Captação de Recursos
A oferta pública inicial da Shein em Hong Kong nesta semana permitiu que a empresa evitasse pagar bilhões a investidores iniciais, com a empresa tendo 4,4 bilhões de razões para acelerar o IPO. Não descarte a Shein ainda, embora a concorrência feroz e as tarifas tenham deixado sua história de crescimento em frangalhos. O IPO da Anthropic PBC está lançando uma longa sombra sobre os planos de listagem nos EUA das empresas, enquanto elas tentam encontrar espaço para seus negócios ganharem atenção após o feriado do Dia do Trabalho. A Westinghouse Electric quer aproveitar o renascimento da energia nuclear para um IPO, com um aliado poderoso no governo dos EUA.
A Shanghai Enflame Technology Co., apoiada pela Tencent Holdings, está buscando levantar cerca de 6,12 bilhões de yuans (US$911 milhões) em um IPO, enquanto o último dos chamados "quatro pequenos dragões" do setor de chips da China chega ao mercado. A Shenzhen Longsys Electronics está buscando levantar até HK$6,28 bilhões (US$801 milhões) em uma listagem em Hong Kong, estendendo a onda de empresas chinesas na cadeia de suprimentos de IA. As empresas listadas indianas estão aumentando as ofertas de ações para investidores institucionais, com a liquidez abundante e o sentimento melhorando abrindo uma janela para captação de recursos. O Reino Unido está oferecendo às startups de IA locais £100 milhões para melhorar os serviços públicos, em um esquema que ocorre em meio à crescente oposição aos contratos governamentais com o grupo de software americano Palantir.
Regulação e Legal
Os reguladores dos EUA adiaram pela quarta vez os requisitos adicionais de divulgação para fundos de hedge destinados a informar as agências sobre as posições financeiras das empresas durante a turbulência do mercado. A SEC também está planejando eliminar regras que regem como e quando os acionistas de empresas públicas podem apresentar propostas de procuração. A Federal Trade Commission está processando a Amazon por manipular preços de publicidade, alegando que a gigante do comércio eletrônico cobrou a mais de cerca de 1,2 milhão de empresas para promover seus produtos. A comissão, juntamente com mais de 20 estados, alegará que a empresa obteve bilhões manipulando os preços de anúncios em sua plataforma de varejo.
Um juiz federal decidiu que os credores da SVB Financial não têm direito à reivindicação de depósito de US$1,71 bilhão contra o FDIC, eliminando uma aposta de investidores em dívidas distressed. O DOJ emitiu uma intimação de grande júri para Daniel C. Richman, um confidente de James Comey, no mais recente movimento em uma campanha persistente contra um dos adversários mais odiados do presidente Trump. O IRS perdeu cerca de um quarto de seus funcionários desde que Trump assumiu o cargo, com a receita de auditoria caindo 35%, segundo um órgão de fiscalização. Chat GPT, Reddit e Roblox enfrentam regras mais rígidas sob o regime de segurança online da UE, designados como plataformas online de muito grande porte sob o Digital Services Act.
Mercados Emergentes
O novo governo da Colômbia pintou um quadro das finanças públicas que caiu como uma bomba em Wall Street, com o déficit de 9,4% provocando uma das piores liquidações do ano e o peso caindo 2,1%. A nova administração planeja levantar cerca de US$11 bilhões e realizar swaps de dívida para gerenciar suas necessidades de financiamento de 2026. As empresas do Grupo Adani apagaram 1,4 trilhão de rúpias (US$15 bilhões) em valor de mercado, o maior em cerca de 21 meses, com o leilão de fechamento da Índia impulsionando fortes oscilações durante um rebalanceamento programado do índice MSCI. O leilão de fechamento enfrenta um teste de US$5 bilhões com preocupações sobre se o sistema pode absorver esse volume sem grandes oscilações de preço. Ações e moedas de mercados emergentes caíram enquanto os investidores avaliavam a perspectiva de taxas de juros mais altas nos EUA após os comentários hawkish de Warsh.
Investidores chilenos estão mergulhando o pé em títulos corporativos com classificação mais baixa, apostando que a reforma econômica da nova administração reavivará o crescimento. A reforma econômica está elevando o apetite por títulos de maior risco no Chile. O investidor estatal majoritário da mineração da Zâmbia está considerando vender uma participação no negócio que detém participações minoritárias na maioria das maiores minas de cobre do país. As ações de dividendos chinesas estão em sua melhor forma desde 2015, com a volatilidade elevada nas ações de tecnologia empurrando os investidores para apostas mais defensivas. Os bancos brasileiros estão atraindo estrelas de hedge funds com as taxas de juros de dois dígitos do país e a desaceleração do setor afetando os fundos independentes, com Arminio Fraga entregando seus fundos ao quarto maior banco do país.
Crédito e Mercados Privados
Fundos de crédito privado australianos estão tentando conter o pânico entre os investidores após o colapso da incorporadora imobiliária Bathla Group gerar temores de que a grande aposta do setor no mercado imobiliário esteja dando errado. Os títulos da PG&E Corp. e da Edison International enfraqueceram amplamente na segunda-feira, depois que legisladores da Califórnia rejeitaram uma disposição-chave do plano do governador Gavin Newsom para transferir responsabilidades por incêndios florestais. As ações das utilities despencaram após uma legislação desfavorável sobre incêndios florestais na Califórnia que provocou uma onda de rebaixamentos por analistas. Os grupos de private equity enfrentam uma parede de vencimentos de US$40 bilhões em 2028 para refinanciar buyouts de software da era Covid, com empresas de software pagando preços altos para ganhar tempo contra a ameaça da IA. O mercado Aim de Londres enfrenta uma crise existencial, com o apelo do mercado júnior abalado por valuations deprimidos, baixo apetite do investidor e mudanças no imposto sobre heranças. Os investment trusts do Reino Unido estão lutando para manter a ilusão de liquidez, com as campanhas ativistas de Boaz Weinstein expondo as tensões em um modelo centenário.
Hedge Funds e Ativismo
A Elliott construiu uma participação no grupo francês de gases industriais Air Liquide, com o fundo de hedge ativista americano tendo mirado várias gigantes corporativas europeias nos últimos anos. A Citadel acusou a Marshall Wace de não cumprir uma ordem judicial para entregar documentos relacionados à contratação pelo grupo britânico de hedge funds do ex-gerente de portfólio da Citadel, Daniel Shatz. A Engine Capital está pressionando a EPAM Systems por recompra de ações, com a IA afetando suas ações, com a campanha ocorrendo enquanto os investidores apostam que a inteligência artificial prejudicará consultorias e grupos de software. O divórcio de John e Laura Overdeck pode influenciar uma disputa de poder no topo da Two Sigma, colocando a riqueza impressionante de Wall Street em exibição pública. As apostas em IA da Jane Street azedaram, com a empresa de negociação sofrendo uma perda de US$1,5 bilhão.
Cripto e Ativos Digitais
A Strategy Inc. retomou as compras de Bitcoin após uma pausa de 10 semanas, gastando US$370 milhões e retornando à sua estratégia característica de acumulação após o mercado de baixa das criptomoedas pressionar suas ações. O fundo de Donald Trump Jr. aumentou seu investimento na Polymarket em cerca de US$300 milhões, com uma rodada futura liderada pela 1789 Capital avaliando o mercado de previsões em aproximadamente US$21 bilhões. Grupos de criptomoedas gastaram US$640 milhões recordes recomprando seus próprios tokens, empregando uma estratégia semelhante às recompra de ações no mercado de ações em resposta à queda prolongada nos ativos digitais. Um engenheiro do Google está contestando acusações de insider trading por apostas na Polymarket, argumentando "isso não é insider trading, é jogo offshore!"
Política e Políticas Públicas
A Suprema Corte permitiu a construção do salão de baile da Casa Branca continuar, com o tribunal também liberando a construção do salão de baile de Trump para prosseguir. O diretor do CDC contestou o relatório da Pensilvânia de duas mortes por sarampo, um movimento altamente incomum que reflete as tensões entre a administração Trump e muitos estados sobre questões de saúde. JD Vance chamou o candidato ao Senado de Michigan Abdul El-Sayed de "mal" em um comício, também dizendo ao indicado democrata para "tirar o nome da minha esposa da sua boca". Scott Brown está perseguindo os holofotes políticos novamente com uma campanha aparentemente improvisada para o Senado em New Hampshire. Em Massachusetts, o senador octogenário Ed Markey enfrenta um desafio de um centrista muito mais jovem, o deputado Seth Moulton.
Pelo menos US$1 bilhão de doadores anônimos está fluindo para as eleições de meio de mandato, com o dark money agora permeando quase todas as principais disputas no que está sendo chamado de "o meio de mandato menos transparente". Mais cédulas pelo correio estão chegando atrasadas este ano e sendo descartadas, com autoridades estaduais instando os eleitores a enviar as cédulas pelo correio com antecedência ou usar urnas de coleta. O presidente Trump instou os eleitores a "deixarem os Dados Reinarem" enquanto o boom impopular da construção de data centers agita as campanhas de meio de mandato, dizendo que os críticos "querem acabar para trás e pobres". A administração Trump revogou o financiamento para ciclovias, com um ativista do ciclismo dizendo que está jogando com a ideia de "aquele nerd de bicicleta". Harmeet Dhillon, que lidera a unidade de direitos civis do Departamento de Justiça, extraiu acordos chamativos de grandes universidades e buscou forçar os estados a entregar informações confidenciais de eleitores.
Geopolítica e Defesa
Os EUA e o Irã trocaram ataques durante a noite após um mês de calmaria, com os ataques renovados sendo o mais recente sinal de que a guerra que começou há seis meses parece longe de terminar. Os primeiros ataques em um mês abalaram os mercados de energia. Espera-se que a reunião de finanças do G20 se concentre no choque econômico contínuo da guerra no Irã, que elevou os preços do petróleo globalmente. Os presidentes de guerra da Rússia e do Irã se reuniram com os líderes chinês e indiano em uma cúpula de dois dias da Organização de Cooperação de Xangai, de 10 nações, no Quirguistão, mostrando os limites da guerra econômica dos EUA. Não descarte a indústria de defesa da Rússia ainda, pois os fabricantes de armas de Moscou estão se adaptando e inovando de maneiras que podem ameaçar a Otan no futuro. Os drones russos incessantes criaram uma nova fase perigosa da guerra em Kyiv, com ataques aéreos quase constantes deixando os moradores exaustos e nervosos.
Desastres Naturais e Clima
O Nepal está buscando US$5 bilhões em ajuda urgente de um fundo especial da ONU para o clima após inundações catastróficas, mas o programa não tem dinheiro porque os EUA e outros países relutam em contribuir. O país recorreu a enterros em massa com mais de 2.500 pessoas ainda desaparecidas, com apenas uma fração aparecendo entre os mortos. Um enorme deslizamento de terra e colapso glacial podem ter causado inundações catastróficas mesmo sem chuvas fortes, com mais de 4.700 pessoas ainda desaparecidas. Um diretor salvou 900 estudantes antes de sua escola ser levada pelas águas no Nepal, agindo com um aviso com menos de 15 minutos de antecedência. Para o jovem líder do Nepal, o primeiro-ministro Balendra Shah, de 36 anos, a recuperação das enchentes será uma tarefa hercúlea para seu governo incipiente. A China se preparou para um tipo de inundação no Himalaia, mas um desastre diferente ocorreu quando uma "cascata de perigos" sobrepujou as defesas em uma passagem de fronteira com o Nepal.
Os corpos de pelo menos duas pessoas foram encontrados e mais de uma dúzia estão desaparecidas após inundações repentinas no Grand Canyon, com pelo menos 62 pessoas evacuadas depois que as enchentes destruíram pontes e danificaram um acampamento perto do Bright Angel Creek. O número de mortos subiu para dois enquanto os esforços de busca continuavam com mais de uma dúzia de pessoas não localizadas. O Phantom Ranch, o único alojamento dentro do Grand Canyon, atrai aventureiros e dignitários, incluindo Theodore Roosevelt, há mais de um século. O El Niño mais forte em uma geração está causando estragos na economia global, interrompendo indústrias em todo o mundo. O aumento da temperatura do mar significa que os recifes de coral não têm tempo suficiente para se recuperar entre ondas de calor intensas, alerta um novo relatório. A volatilidade climática também está abalando os lucros das empresas, com cadeias de suprimentos vulneráveis a ondas de calor e ciclones.
Outras Notícias
Uma mulher esfaqueou duas pessoas na Times Square, matando uma, antes de ser morta a tiros por policiais do NYPD que tentaram usar força menos letal. Mansour Abbas recrutou um legislador judeu mais conhecido por reduzir a taxa de criminalidade nas cidades árabes para se juntar ao seu Partido Raam na eleição israelense. A aposentadoria de Lionel Messi da seleção argentina de futebol provocou tristeza em todo o país, com temores de um time enfraquecido e a partida de um ícone nacional. John Galliano desistiu de uma exposição no Met Museum depois que doadores, políticos e líderes judeus questionaram a decisão de homenagear o estilista considerado culpado de um crime de ódio. O festival Daisy Chain Fields de Olivia Rodrigo apresentou uma visão intergeracional do empoderamento feminino na primeira edição em Irvine.