A Home Serve está em discussões iniciais com credores para uma transação lastreada em ativos que pagaria um dividendo de US$ 600 milhões ao seu proprietário, Brookfield Asset Management Ltd., segundo pessoas com conhecimento do assunto. O provedor de serviços de reparo de emergência residencial está oferecendo US$ 1,8 bilhão em títulos lastreados em seus ativos por meio de uma securitização de todo o negócio liderada pela Jefferies Financial Group Inc., disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas ao discutir uma transação privada. A Brookfield Asset Management Ltd. deve receber um pagamento significativo do acordo, que aproveita os fluxos de receita recorrente da Home Serve provenientes de contratos de reparo residencial.

A transação reflete o crescente interesse dos investidores em mercados de crédito de nicho respaldados por receitas estáveis baseadas em assinaturas. A Jefferies Financial Group Inc. está estruturando o acordo como uma securitização de todo o negócio, uma abordagem menos comum, mas cada vez mais utilizada por empresas de serviços com alta intensidade de ativos. O dividendo de US$ 600 milhões representaria um retorno significativo para a Brookfield, que adquiriu a Home Serve em anos anteriores.

Nem a Brookfield nem a Jefferies comentaram sobre as discussões, que permanecem confidenciais e sujeitas a alterações. Observadores de mercado afirmam que o acordo destaca o papel em expansão do crédito privado no financiamento de classes de ativos não tradicionais.