Home Serve sedang dalam diskusi awal dengan pemberi pinjaman untuk transaksi yang didukung oleh aset yang akan membayar dividen sebesar 600 juta dolar kepada pemiliknya, Brookfield Asset Management Ltd., menurut orang-orang yang mengetahui hal tersebut. Penyedia layanan perbaikan rumah darurat sedang menawarkan obligasi senilai 1,8 miliar dollar yang didukung oleh asetnya melalui sekuritasi seluruh bisnis yang dipimpin oleh Jefferies Financial Group Inc., kata orang-orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan nama mereka saat membicarakan transaksi pribadi. Brookfield Asset Management Ltd. diperkirakan akan menerima pembayaran yang signifikan dari transaksi ini, yang memanfaatkan aliran pendapatan berulang dari kontrak perbaikan rumah Home Serve.

Transaksi ini mencerminkan minat investor yang semakin besar terhadap pasar kredit nikmat yang didukung oleh pendapatan langganan yang stabil. Jefferies Financial Group Inc. sedang menyusun transaksi ini sebagai sekuritasi seluruh bisnis, pendekatan yang kurang umum tetapi semakin banyak digunakan oleh perusahaan layanan yang intensif aset. Dividen sebesar 600 juta dollar akan menjadi pengembalian yang besar bagi Brookfield, yang telah mengakuisisi Home Serve dalam beberapa tahun sebelumnya.

Tidak Brookfield maupun Jefferies memberikan komentar mengenai diskusi ini, yang masih bersifat rahasia dan dapat berubah. Para pengamat pasar mencatat bahwa transaksi ini menyoroti peran yang semakin diperbesar dari kredit pribadi dalam pendanaan kelas aset non-tradisional.