Home Serve está en conversaciones tempranas con prestamistas para una transacción respaldada por activos que pagaría al propietario Brookfield Asset Management Ltd. un dividendo de 600 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto. El proveedor de reparaciones de emergencia para el hogar está ofreciendo 1.800 millones de dólares en bonos respaldados por sus activos mediante una titulización de todo el negocio liderada por Jefferies Financial Group Inc., dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas al hablar de una transacción privada. Brookfield Asset Management Ltd. podría recibir un pago significativo del acuerdo, que aprovecha los flujos de ingresos recurrentes de Home Serve provenientes de los contratos de reparación del hogar.

La transacción refleja el creciente interés de los inversores en mercados de crédito especializados respaldados por ingresos estables basados en suscripciones. Jefferies Financial Group Inc. está estructurando el acuerdo como una titulización de todo el negocio, un enfoque menos común pero cada vez más utilizado por empresas de servicios con mucha carga de activos. El dividendo de 600 millones de dólares representaría un retorno importante para Brookfield, que adquirió Home Serve en años anteriores.

Ni Brookfield ni Jefferies comentaron sobre las discusiones, que permanecen confidenciales y sujetas a cambios. Los observadores del mercado señalan que el acuerdo destaca el papel en expansión del crédito privado en la financiación de clases de activos no tradicionales.