Home Serve ведет предварительные переговоры с кредиторами о сделке, обеспеченной активами, которая выплатит владельцу Brookfield Asset Management Ltd. дивиденд в размере 600 миллионов долларов, согласно источникам, знакомым с ситуацией. Поставщик услуг экстренного ремонта жилья предлагает облигации на сумму 1,8 миллиарда долларов, обеспеченные его активами, через секьюритизацию всего бизнеса, возглавляемую Jefferies Financial Group Inc., как заявили источники, попросившие не раскрывать их личности при обсуждении частной сделки. Brookfield Asset Management Ltd. может получить значительную выплату от этой сделки, которая использует повторяющиеся потоки доходов Home Serve от контрактов на ремонт жилья. Эта сделка отражает растущий интерес инвесторов к нишевым кредитным рынкам, поддерживаемым стабильным доходом от подписочных услуг. Jefferies Financial Group Inc. структурирует сделку как секьюритизацию всего бизнеса — менее распространенный, но все более используемый подход для компаний в сфере услуг с высокой asset-интенсивностью. Дивиденд в размере 600 миллионов долларов будет значительным возвратом для Brookfield, которая приобрела Home Serve в предыдущие годы. Ни Brookfield, ни Jefferies не прокомментировали обсуждения, которые остаются конфиденциальными и могут измениться. Наблюдатели за рынком отмечают, что сделка подчеркивает расширяющуюся роль частного кредита в финансировании нетрадиционных классов активов.