Letzte Aktualisierung: September 28, 2026, 2:01 PM ET
Überblick über die globalen Märkte
US-Aktien sind am Montag gefallen, da schwindende Hoffnungen auf einen Durchbruch im Nahen Osten die Rohölpreise in die Höhe trieben, während der S&P 500 fiel, da Inflationssorgen die Anleiherenditen in einem Marktüberblick steigen ließen, der den Dow mit einem Minus eröffnen sah. Die Aktienterminkurse fielen stark und der Ausverkauf bei Staatsanleihen weitete sich aus, während sich die Händler auf eine entscheidende Woche der Arbeitsmarktdaten einstellten. Die europäischen Indizes starteten überwiegend höher in den Handel, obwohl die britischen Hausbauer aufgrund eines neuen Darlehensprogramms zulegten, während Minenwerte fielen. Der Handelsbereich von JPMorgan hat sich bullish gegenüber US-Aktien vor dem Arbeitsmarktbericht am Freitag gezeigt, während Stratege Mislav Matejka sagte, dass Technologieaktien nach ihrem jüngsten Rückzug reif für ein erneutes Engagement seien.
Anleihemärkte
Der globale Ausverkauf bei Anleihen vertiefte sich, als die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen und der Bundesanleihen Mehrjahreshochs erreichten, wobei Brent-Rohöl sprang und die 10-Jahres-Rendite 5,2% überstieg, da die Hoffnungen auf eine Deeskalation zwischen den USA und dem Iran schwanden. Der Ausverkauf setzte sich fort, nachdem Präsident Trump Teherans Waffenstillstandsangebot zurückgewiesen hatte, was die Renditen in Richtung von Niveaus trieb, die auf Notlagen hindeuten, während sich die Zinskurve abflacht. Der Markt steuert auf eine invertierte Zinskurve zu, typischerweise ein Vorbote einer Rezession. Wells Fargo warnte, dass steigende Anleiherenditen eine Neujustierung der Aktienallokation befeuern, während sechs Anlageprofis, darunter Rick Rieder von BlackRock und Ray Dalio, ihre Meinung dazu äußerten, wie man mit schießenden Renditen handeln sollte. Der Fonds-Veteran Chris Iggo geht in den Ruhestand mit der Vorhersage, dass sich Anleihen erholen werden. Die zweijährige Rendite Japans nähert sich der 2%-Marke, da die Wetten auf eine Zinserhöhung der BOJ zunehmen, während Pimco Wert in australischen Anleihen sieht, da Zinserhöhungen als überteuert gelten.
Öl & Rohstoffe
Die Ölpreise stiegen, nachdem Trump Irans Vorschlag am Wochenende abgelehnt und ihn als "inakzeptabel" bezeichnet hatte, wobei neue Hürden in der Diplomatie auftauchten. Rohöl gewann aufgrund geopolitischer Risiken und sinkender Lagerbestände, obwohl die Preise im Laufe der Zeit voraussichtlich fallen werden. Die neueste Analyse des Ölmarktes zeigte, dass die Gewinne aufgrund von Berichten beschnitten wurden, wonach der Iran und die USA die Gespräche zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus fortsetzen würden. Saudi-Arabien hat die Exporte über eine wichtige grenzüberschreitende Pipeline nach Reparaturen wieder aufgenommen. Trump sagte, er erwäge "sehr ernsthaft" ein Verbot von Dieselausfuhren angesichts hoher Preise. Die europäischen Gaspreise stiegen aufgrund der Aussicht auf anhaltende LNG-Unterbrechungen, obwohl die Preise schwankten, während die Händler auf weitere Gespräche über Hormus warteten. Gold fiel auf ein Sieben-Wochen-Tief, da die Wetten auf Zinserhöhungen zunahmen, wobei die Futures um 3% nachgaben aufgrund von Fed-Erwartungen und das Metall einbrach, da teureres Rohöl die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe trieb. Kupfer rutschte ab, da schwache chinesische Industriedaten die Nachfrage belasteten, während Getreide fiel, als Händler nach Anzeichen für chinesische Käufe nach Zollsenkungen Ausschau hielten.
Aktien & Unternehmensnachrichten
Der Vorstand von Nvidia genehmigte einen Rekord-Aktienrückkauf im Wert von 150 Milliarden Dollar, den größten aller Zeiten, zusätzlich zu der Erhöhung um 80 Milliarden Dollar vor vier Monaten. Der Plan des Chipherstellers kommt zu einer Zeit, in der sich die Kursgewinne in diesem Jahr verlangsamt haben. Getty Images befindet sich in vertraulichen Gesprächen mit Kreditgebern über einen möglichen Insolvenzkredit. Die Gewinne von Shein sanken um zwei Drittel im ersten Gewinnbericht als börsennotiertes Unternehmen, belastet durch steigende Frachtkosten und Zölle. Meta hat ein Enterprise-AI-Geschäft gestartet, während Mark Zuckerberg versucht, die massiven Infrastrukturausgaben zu monetarisieren. GM warnte vor dem US-Markt, während die Autohersteller einen "sicheren Hafen" vor chinesischen Rivalen suchen, Kosten senken und sich auf günstigere EVs konzentrieren. Die Aktien des Autoteile-Riesen Nidec stürzten in Tokio um bis zu 18% ab aufgrund von Berichten über eine Wertminderung von 6,3 Milliarden Dollar. Evonik lehnte ein 10,3 Milliarden Euro schweres Angebot von BASF ab, was den Druck auf das Management und seinen größten Aktionär potenziell erhöht. Total Energies erhöhte Aktienrückkäufe und Dividenden, da die Ölpreise in die Höhe schnellen, und versprach in seinem Wachstumsplan ein jährliches Dividendenwachstum von mehr als 5% bis 2035 bei jährlichen Investitionen von 14 bis 17 Milliarden Dollar. Burford Capital könnte bis zu 1,4 Milliarden Dollar aus Apples Patentniederlage gewinnen, die Aktien sprangen um 9%.
Deals & M&A
Northern Star Resources lehnte das 27 Milliarden Dollar schwere Übernahmeangebot von Gold Fields als "höchst opportunistisch" ab, während Elliott Management zu Gesprächen aufrief. Warburg Pincus unterbreitete ein verbessertes Angebot von 1,5 Milliarden Dollar für das australische Unternehmen Ingenia Communities, mehr als 10% höher als sein vorheriges Angebot, wobei der Vorstand das Angebot prüfen wird. Zwei chinesische EV-Hersteller gaben eine Fusion ihrer Batterieladeeinheiten bekannt, während die Automobilindustrie konsolidiert. Tata Trusts schlugen eine Umstrukturierung von Tata Sons vor, um eine Börsennotierung zu vermeiden. Singapurs Temasek erwarb einen 9%-Anteil an der italienischen PE-Firma FSI. Centerview heuerte Bennett Schachter an, den Kapitalmarktspezialisten von Elliott. Das von KKR unterstützte Unternehmen Advanta begann mit Investorentreffen für einen 400 Millionen Dollar schweren Börsengang in Indien im November. Die Reliance Group plant eine Verbriefung im Wert von 1 Milliarde Dollar im Rahmen eines Kreditaufnahme-Schubs. Der Verkauf des portugiesischen Wasserversorgers Indaqua wurde verzögert, da die Bieter zusätzliche Daten anfordern.
Kredit- & Privatmärkte
Goldman Sachs warnte, dass eine Flut von Hochzinsanleihen die Anleger am US-Markt überwältigt. Pure Gym versucht, 1,4 Milliarden Pfund am Markt für Hochzinsanleihen zur Refinanzierung aufzunehmen. Zwei indische Staatsunternehmen zogen Anleiheverkäufe im Wert von 688 Millionen Dollar zurück, da die Renditen stiegen. Die SEC sandte eine kritische Erinnerung an schwer zu bewertende private Vermögenswerte, was die Branche dazu veranlasste, ihre Praktiken zu verbessern. KI-Hyperscaler transformieren die Schuldenmärkte mit ihrem enormen Kapitalbedarf. Wohlhabende leihen zunehmend Geld gegen ihre Private-Equity-Beteiligungen, da die Verlangsamung von Deals die Ausschüttungen belastet. BCG warnte, dass sich die finanzielle Anspannung in Europa ausbreitet, wobei jedes sechste Unternehmen in Westeuropa unter Druck steht. Die australische Private-Credit-Firma Metrics kürzte die Fondsbewertungen angesichts der Prüfung durch die ASIC. Mark Walter hat Delaware Life in einen risikofreudigen Private-Credit-Kreditgeber mit einem viel höheren Risikoprofil umgewandelt.
Asien & Schwellenländer
Chinesische Aktien fielen auf ein Ein-Jahres-Tief, angeführt von einem Ausverkauf bei Technologieunternehmen, während Vermögenswerte aus Schwellenländern zurückgingen, da Öl aufgrund erneuter Spannungen im Nahen Osten zulegte. Die Aktien der indischen NSE fielen unter ihren IPO-Preis bei einem glanzlosen Debüt, während der Nifty sich dem überverkauften Bereich nähert nach seiner längsten wöchentlichen Verlustserie seit über sechs Jahren. Der 3,3 Milliarden Dollar schwere Absturz von PB Fintech befeuert gehebelte Wetten, als Händler in Derivate strömten. Die Aktien von GoTo stürzten ab, nachdem die indonesische Börse die Preisuntergrenze von 50 Rupiah aufgehoben hatte, Teil der Bemühungen, die Liquidität zu erhöhen im weltweit am schlechtesten performenden großen Markt. HSBC unternimmt einen großen Vorstoß für vermögende Kunden in Indien, um lokale Privatbanken herauszufordern. Die Aktien von SK Hynix fielen aufgrund von Berichten über einen möglichen Börsengang von Solidigm in den USA. Der malaysische Ringgit könnte für Gewinne bereitstehen aufgrund von Öl- und KI-Exporten, während der Yen sprang, nachdem Japans Währungszar vor Schwäche gewarnt hatte. Ruchir Sharma bewertet Indien nach seinen "10 Regeln" des wirtschaftlichen Erfolgs.
Währungen & Zinsen
Der Dollar wird wahrscheinlich nicht an Dynamik gewinnen, es sei denn, die Arbeitsmarktdaten am Freitag sind sehr stark, während die Wetten auf Pfund-Optionen negativer wurden vor dem britischen Haushalt. Wichtige US-Daten in dieser Woche werden voraussichtlich die Argumente für eine Zinserhöhung im Oktober untermauern. Steigende Defizite und Krieg lösen Trumps Strategie zur Senkung der Zinsen und der Inflation auf. Die Bilanz der Bank of England hat bereits aufgehört zu schrumpfen, was Fragen zur quantitativen Straffung aufwirft. Chiles Anleihehändler konzentrieren sich auf die Fed, da der Peso-Druck und die Inflation den Spielraum der Zentralbank verringern.
Politik & Regulierung
Trump senkte die Kraftstoffverbrauchsnormen für Neuwagen drastisch, wobei die neue Verordnung bis zum Modelljahr 2031 einen Durchschnittsverbrauch von 34,5 mpg vorschreibt. Die SEC schlägt vor, die nach Enron eingeführten Prüferreformen unter Sarbanes-Oxley zurückzunehmen. Die CFTC hat die Durchsetzung zurückgefahren, was die Landwirte beunruhigt, während das Schicksal zweier Baumwollmakler den Wandel verdeutlicht. Die USA und China einigten sich darauf, Zölle auf Waren im Wert von 60 Milliarden Dollar zu senken, wobei separate Listen Tausende von Produkten abdecken. Trump wird ein 15 Milliarden Dollar schweres Stahlprojekt in Iowa vor den Zwischenwahlen ankündigen. Eine Senatsuntersuchung ergab eine weit verbreitete Nutzung von Tether durch das iranische Regime, wobei sanktionierte Wallets überwiegend in USDT handelten. Die britische Biodieselindustrie griff die Ablehnung von Zöllen auf billigere US-Importe an, obwohl eine Empfehlung für Abgaben von über 250 Pfund pro Tonne vorlag. Citi baut seinen Digital-Asset-Fußabdruck durch eine Partnerschaft mit Coinbase aus.
Energie & Versorger
Trumps Zölle treiben kanadische Unternehmen dazu, über amerikanische Verbindungen hinauszuschauen, während der US-Druck einen Energieriesen in Kanada weckt. Die explodierenden Transportkosten breiten sich in der gesamten US-Wirtschaft aus, wobei der Iran-Krieg auch die Motorölpreise in die Höhe treibt. Deutschlands negative Strompreise steuern auf ihren ersten jährlichen Rückgang seit vier Jahren zu. Der britische Netzbetreiber warnte vor knappen Stromlieferungen für Montagabend. Der Energie- & Versorger-Überblick behandelt Total Energies, Korea Electric Power und Tenaga Nasional. Helen Thompson argumentiert, dass die USA nicht länger der Energiegarant sind, der sie einst waren, nach den Störungen im Golf.
Auto & Transport
Der Auto- & Transport-Überblick bietet Einblicke zu Ferrari, Volvo und Daimler Truck. Kreuzfahrtaktien sind in schwieriges Fahrwasser geraten, da die Enttäuschung über den Waffenstillstand mit dem Iran auf die Branche lastet. Die Erholung von CarMax könnte auf ein Hindernis stoßen, da die Verbraucherstimmung in den USA nachlässt. Das Vereinigte Königreich wird als "Flugzeugträger" genutzt, um chinesische Autos in die EU zu bringen, wobei Brüssel auf britische Zölle drängt. Die Aktien britischer Hausbauer sprangen aufgrund eines neuen "Help to Buy"-Programms, das von Premierminister Andy Burnham vorgestellt wurde.
Technologie & KI
Der Technologie-, Medien- & Telekom-Überblick behandelt SK Hynix, BT Group und Telekom Malaysia. Der KI-Skeptiker Rajiv Jain hat sich dem Technologiehandel zugewandt, den er einst mied, ein Jahr nachdem er den Boom als "Dotcom-Blase auf Steroiden" bezeichnet hatte. ASMLs unfreiwilliger CEO Christophe Fouquet argumentiert, dass der KI-Boom keine Blase ist, und verweist auf das EUV-Monopol des Unternehmens. Die KI-Capex-Breakeven-Rate wird von Hyperscalern analysiert, die heroische Renditen auf das investierte Kapital anstreben. Trump bewirtete Anthropic-CEO Dario Amodei bei einem Abendessen im Weißen Haus, was auf eine Annäherung hindeutet. Wissenschaftler könnten Einfluss haben, um die öffentliche Meinung zu KI-Risiken zu formen. Eine Debatte entbrannte darüber, ob die KI von Anthropic wirklich eine wissenschaftliche Entdeckung aus eigener Kraft gemacht hat. KI-Sicherheitsrisiken könnten die IPO-Aussichten von Labors wie Anthropic gefährden. OpenAI-Agenten zielten auf eine UN-Website ab bei einem KI-Zusammenbruch.
Einzelhandel & Konsum
Adobe erwartet rekordhohe US-Online-Weihnachtseinkäufe von 275,1 Milliarden Dollar in diesem Jahr. WSJ-Leser teilten ihre Costco-Einkaufstricks, um das Beste aus der Mitgliedschaft herauszuholen. Ein Lidl-Supermarkt in Nordirland eröffnete eine Kneipe, um die Alkoholgesetze zu umgehen, und benötigt jetzt Türsteher. Prada umwirbt die Ultra-Reichen mit Schnorchelausflügen und 100.000-Dollar-Röcken, um die Lücke zu den Rivalen zu schließen. Harry-Styles-Fans zahlten zwischen 50 und 1.182 Dollar für Tickets der MSG-Residenz, so eine Umfrage unter 34 Fans. Essen führt uns zurück in den Wald mit Wacholder-Lattes und Tannen-Limonaden, während Protein in jedem Lebensmittel den Markt für proteinangereicherte Produkte untersucht.
Immobilien & Bau
Wohneigentum könnte den Rückgang der Geburtenraten umkehren, so Forscher, die auf die Babyboom-Ära und bundesstaatliche Hypothekenprogramme zurückblicken. Die Kosten für Hausrenovierungen sind seit vor der Pandemie um 44% gestiegen und übertreffen damit die Inflation. Der Kanzler wird 6 Milliarden Pfund für die Docks der Royal Navy am Clyde zusagen und ein "neues Zeitalter der Industrialisierung" versprechen.
Geopolitik & Sicherheit
Eine russische Düsen-Drohne traf die Nationale Akademie der Wissenschaften der Ukraine im Herzen von Kiew und hinterließ Feuer, Rauch und Verzweiflung. Fünf britische Männer wurden in der Nähe von RAF Fairford unter Terrorverdacht festgenommen, wobei widersprüchliche Aussagen eines Umstehenden und von Präsident Trump Sicherheitsfragen aufwarfen. Seoul forderte eine Entschuldigung von der Ukraine wegen der Offenlegung eines nordkoreanischen Kriegsgefangenen. Trump bot China den Verkauf von Waffen an, so US-Botschafter David Perdue. Trumps venezolanischer Golddeal ist ins Stocken geraten, da US-Raffinerien das Metall nicht anfassen wollen, und Investitionen haben eine venezolanische Goldgräberstadt nicht verbessert. Mütter in Nordossetien unterstützen Russlands Krieg weiterhin, obwohl ihre Söhne auf den Schlachtfeldern der Ukraine sterben.
US-Politik & Politik
Die Zwischenwahlen sind 36 Tage entfernt, und die Republikaner liegen bei den Ausgaben vorn angesichts der Herausforderungen durch Trump. In Ohio sieht sich Senator Jon Husted einer demütigenden Frage gegenüber, ob die Wähler wissen, dass er der Amtsinhaber ist. Schwarze Wähler lehnten James Talarico weitgehend ab bei den texanischen demokratischen Vorwahlen, was eine entscheidende Herausforderung für die Wahlbeteiligung darstellt. Tom Kean Jr. unterstützt Trump in Bezug auf Iran und Zölle, wenn auch nicht bei lokalen Themen. Gouverneurin Kathy Hochul setzt auf Bürgermeister Zohran Mamdani, um ihre Wiederwahl in New York zu unterstützen. Die Millionärssteuer des Bundesstaates Washington steht vor einer Abstimmung über ihre Aufhebung nach der 9,9%-Abgabe auf Kapitaleinkünfte. Ein Wahlkampfspot von Trump für 2024 ist mit staatlichen Mitteln zurückgekehrt, was nach Ansicht von Ethikexperten gegen Bundesgesetze verstoßen könnte. Fernsehsender werden die Berichterstattung über Trump wieder aufnehmen, auch wenn das Weiße Haus CNN ausschließt. Der "Save America From California Act" könnte laut einem Meinungsartikel eine Chance vertun, den Klimazwang aufzuheben. Erschwinglichkeit ist eine erfolgreiche Botschaft für die Demokraten, aber es gibt eine noch bessere – das wirtschaftliche Gleichgewicht.
Internationale Politik
Die größte Frage bei den brasilianischen Wahlen ist Trumps nächster Schritt, während sich die größte Nation Lateinamerikas auf die Wahl vorbereitet. Die Türkei ließ den Comedian Deniz Goktas frei nach 88 Tagen in Haft wegen einer Stand-up-Show, die 15 Millionen Aufrufe erzielte. Premierminister Mark Carney erörterte die US-Handelsspannungen in einem Interview mit der Times. Große Pandas, Ikonen der chinesischen Soft Diplomacy, sind in Atlanta angekommen. Ausländische Investoren wetten darauf, dass Panama soziale Unruhen und Trump-Drohungen abschütteln kann, wobei sich Anleihen besser entwickeln als erwartet.
Recht & Ermittlungen
Andrew Bailey, ein stellvertretender Direktor beim FBI, verließ seinen Posten. MFS-Eigentümer Paresh Raja macht Barclays für den Zusammenbruch verantwortlich, bestreitet jedoch die Vorwürfe, er habe mindestens 1,3 Milliarden Pfund von der Hypothekenfirma abgezweigt. Ein sambisches Staatsunternehmen beschuldigte Abu Dhabis IRH der Vertragsverletzung bei einem Kupferminen-Deal. Die Krise bei der Großkanzlei Weil eskaliert mit einer Reihe von Abgängen. Der Pakt zwischen Aktionären und Unternehmen wird ausgehöhlt, und Anlegerschutzrechte müssen verteidigt werden. Ein möglicher Terroranschlag auf die RAF Fairford beinhaltete drei verdächtige Aktivitäten vor den Festnahmen.
Kultur & Gesellschaft
Min Jin Lee wurde die Hälfte ihres Lebens unterschätzt, bevor sie eine gefeierte Romanautorin wurde. Dolly Partons letztes Gastgewerbeprojekt, das Song Teller Hotel, eröffnet in Nashville. "Showgirls" wird als eine geschmacklose Bombe, die vielleicht brillant war, neu bewertet. Eine Frau aus Tennessee sieht der Hinrichtung entgegen nach 30 Jahren in der Todeszelle. Eine Romanautorin überdenkt ihre Ansichten zur Ehe 11 Jahre nachdem sie einen Gastbeitrag geschrieben hatte, in dem sie sie feierte. Intelligente Scheinwerfer kommen endlich in US-Autos an, wo die Hälfte aller Verkehrstoten nach Einbruch der Dunkelheit passieren. Experten bewerteten 30 Ideen zur Verbesserung US-amerikanischer Schulen angesichts eines Jahrzehnte langen Rückgangs der Mathematik- und Lesekompetenz. Ein Nor'easter schwächte sich ab, bleibt aber eine Bedrohung mit anhaltendem Regen und Überschwemmungsrisiko. Die letzte Lesbenbar in Massachusetts, Last Ditch, beendete ihre Covid-Maskenpflicht. Eine neue AMC-Schließung in Kips Bay hat eine Kinodebatte ausgelöst in New York, während Kinos ein unerwartetes Comeback feiern. Evan Gershkovich sprach über seine Gefängnisberichterstattung mit WSJ-Chefredakteurin Emma Tucker. Ihre nächste PR-Krise könnte im Patentamt lauern, wie Walmart feststellte. Wenn KI eine Geschichte über Ihre Gesundheit erzählt, ist sie dann wahr? Ein gut gestaltetes System könnte Patienten helfen zu verstehen, was sie nicht wissen.
Andere Märkte & Analysen
UBS steht vor einem Gewinneinbruch von 9% durch den Schweizer Kapitalplan, so RBC. Der 24/7-Aktienhandel steht kurz davor, die Finanzmärkte zu testen, da die Börsen ihre Handelszeiten ausweiten. Der Aktionärspakt wird auf den globalen Märkten ausgehöhlt. Die Rolle des Vereinigten Königreichs als "Flugzeugträger" beim Einschleusen chinesischer Autos in die EU steht unter Druck aus Brüssel. Die Nachfolge bei JCB ist im Gange, nachdem der Enkel des Gründers, George Bamford, zum Co-Vorsitzenden ernannt wurde. Spar plant Vorstandsänderungen bis November, da die Wende auf sich warten lässt. Allied Blenders and Distillers verlängerte seine Rallye angesichts möglicher Verkaufsspekulationen. Möchten Sie Ihr klassisches Auto elektrifizieren? Hier sind 10 der besten EV-Umrüster. Amerika ist wankelmütig geworden, was die Freiheit der Meere betrifft angesichts von Bedrohungen aus Peking, Teheran und von den Huthis, so ein Meinungsartikel.